اختر منطقتك 
حالة الطقس 
لقد صادفنا أطروحة صعودية على Uipath Inc. على ValueInvestorsClub.com بواسطة FT42. في هذه المقالة ، سنلخص أطروحة الثيران على المسار. تم تداول حصة Uipath Inc. بمبلغ 11.57 دولار اعتبارًا من 16 سبتمبر. كان Path's Thurly and Forward P/E 385.67 و 17.54 على التوالي وفقًا لتمويل ياهو.
حقوق الطبع والنشر: Rawpixel / 123rf ألبوم الصور
يمثل Uipath (PATH) مسرحية متباينة داخل اقتصاد AIC AIC ، لا تضع نفسها كمطور للنماذج التأسيسية مثل Openai أو Anthropic ، ولكن كطبقة تنفيذ وتنسيق تمكن هذه الأنظمة من العمل على نطاق واسع في بيئات المؤسسات المعقدة. يدمج منصتها وكلاء الذكاء الاصطناعى ، روبوتات RPA ، والمدخلات البشرية مع ميزات الحوكمة والأمن والامتثال القوية ، مما يجعلها لا غنى عنها لاعتماد العالم الحقيقي. إن المخاوف المتعلقة بالمنافسة مبالغ فيها ، حيث أن التطورات مثل بروتوكول السياق النموذجية لشهر الإنسان تعزز دور UIPATH من خلال تبسيط التكامل وتمكين أتمتة سير العمل الأكثر ذكاءً.
يعتبر الجر المبكر واعداً ، حيث يوجد أكثر من 15000 من الحاضرين في إطلاق المنتجات ، و 250،000 عملية عمل ، والاعتراف المتسق كقائد في RPA Magic Quadrant في Gartner. من الناحية المالية ، حقق UIPATH إيرادات 357 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2016 ، بزيادة 6 ٪ على أساس سنوي ، حيث بلغت ARR 1.693 مليار دولار ، بزيادة 12 ٪. على الرغم من أن صافي الاستبقاء خففت إلى 108 ٪ وقد تباطأ نمو العملاء ، إلا أن مقاييس الربحية تتحسن ، مع وجود هوامش تشغيل غير مبنية على GAAP بنسبة 20 ٪ وتدفق نقدي مجاني قدره 117 مليون دولار ، بدعم من رصيد نقدي بقيمة 1.59 مليار دولار.
يتداول السهم ، بنسبة 86 ٪ من ذروته ، على مستويات مكتئب تقلل من إمكاناته. تشير سيناريوهات التقييم إلى جانب صعوديًا كبيرًا: مما يعني أن هناك 5.75x p/s تعني 15.16 دولارًا للسهم الواحد ، في حين يمكن أن يرتبط بنسبة 10x صُمِّل بالاعتماد القوي للأتمتة الأتمتة الوكيل إلى 26.36 دولارًا. تشمل المخاطر تكثيف المنافسة من لاعبين أكبر ، وأضعف الاحتفاظ بالعملاء ، والرواد المعاكسة للاقتصاد الكلي ، ولكن التنفيذ الناجح على استراتيجيتها قد يؤدي إلى عوائد مقنعة مع المخاطر/المكافأة غير المتماثلة.
سابقا غطينا أ أطروحة صعودية على UIPATH Inc. (PATH) بواسطة Alexandru Dragut في أكتوبر 2024 ، والتي سلطت الضوء على منصة الأتمتة القائمة على الاشتراك ، ونمو ARR ، وتوسيع قدرات الذكاء الاصطناعي. انخفض السهم حوالي 7.8 ٪ منذ تغطيتنا مع تباطؤ مقاييس العملاء على الرغم من نمو الإيرادات. لا تزال الأطروحة قائمة بالنظر إلى قيادة أتمتة مؤسسة UIPATH. يشارك FT42 وجهة نظر مماثلة ولكنها تؤكد على تزامن AICERIC AI.
Uipath Inc. ليست على قائمتنا من 30 أسهم أكثر شعبية بين صناديق التحوط. وفقًا لقاعدة البيانات الخاصة بنا ، شغلت 42 محفظة صناديق تحوط طريقها في نهاية الربع الثاني والتي كانت 41 في الربع السابق. على الرغم من أننا نقر بإمكانية المسار كاستثمار ، فإننا نعتقد أن بعض أسهم الذكاء الاصطناعى توفر إمكانات أكبر في الاتجاه الصعودي وتحمل مخاطر أقل على الجانب السلبي. إذا كنت تبحث عن مخزون من الذكاء الاصطناعى بأقل من تقدير للغاية والذي سيستفيد أيضًا بشكل كبير من التعريفات التي تعود إلى عصر ترامب والاتجاه البارز ، راجع تقريرنا المجاني عن أفضل مخزون الذكاء الاصطناعي على المدى القصير.
