اختر منطقتك 
حالة الطقس 
يواصل العملاق المصرفي السويسري UBS المضي قدمًا نحو نقل مقره الرئيسي إلى الولايات المتحدة، وهي خطوة جذرية وتاريخية تحمل أعباء تنظيمية ضخمة في موطنه الأصلي – والتودد العدواني من إدارة ترامب، حسبما علمت On The Money.
جاءت أحدث علامة على أن أكبر بنك في سويسرا في طريقه للخروج من موطنه الذي دام 162 عاما، يوم الاثنين، عندما تقدم بطلب للحصول على ميثاق مصرفي وطني أمريكي. لدى UBS وحدة قوية لإدارة الثروات هنا ويمكنها تقديم العديد من الخدمات من خلال ذراع الوساطة الخاص بها. وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى توسيع بصمة بنك يو بي إس في الولايات المتحدة إلى ما هو أبعد بكثير من المستشارين الموجودين هنا بالفعل والذي يبلغ عددهم حوالي 6000 مستشار.
قال الرئيس التنفيذي سيرجيو إرموتي ورئيس مجلس الإدارة كولم كيليهر إنهما يخططان لتحركات أخرى للتوسع في الولايات المتحدة، على الرغم من أنهما حاولا، على الأقل علنًا، التقليل من أهمية جعل الولايات المتحدة موطنًا للبنك الذي يحمل بلده الأصلي باسمه حرفيًا.
ولكن في السر، كان مسؤولو البنوك يضعون الأساس لما يمكن أن يكون واحداً من التحولات الأكثر جذرية في الاستراتيجية التي ينتهجها أي بنك كبير متعدد الجنسيات منذ عقود من الزمن. وكما ذكر موقع On The Money سابقًا، فقد التقى المسؤولون التنفيذيون في UBS مؤخرًا مع مسؤولي إدارة ترامب للتحضير للتحركات التي قد تشمل شراء بنك أمريكي أو الاندماج، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
أخبرت مصادر داخل البنك موقع On The Money أن كبار المصرفيين ينبهون القوات إلى أن هذه الخطوة تكاد تكون حتمية نظرًا للتكاليف المرتبطة بالبقاء في سويسرا والسهولة النسبية التي وعدت بها إدارة ترامب بمثل هذه الخطوة إلى الولايات المتحدة.
في قلب خطط UBS للانسحاب من قاعدته الرئيسية منذ فترة طويلة، توجد متطلبات رأس مال سويسرية جديدة من شأنها أن تجبر البنك على زيادة حجم محميته ضد الخسائر بمقدار 26 مليار دولار – وهو مبلغ مذهل يعتقد البنك أنه سيجعل من المستحيل المنافسة عالميًا.
ولكن كما أشار مقال بلومبرج مؤخرًا، فإن تكلفة الإقامة في سويسرا لا تنتهي عند هذا الحد. UBS هو النسخة السويسرية من بنك أمريكي “أكبر من أن يُسمَح له بالإفلاس” – فكر في جي بي مورغان أو بنك أوف أمريكا هنا في الولايات المتحدة. وهذا يعني أنه لا يمكن النزول إلى الأسفل؛ وسوف يتدخل المنظمون ويقدمون المساعدة وخطوط الائتمان الاحتياطية لمواجهة أي أزمة سيولة.
وهنا في الولايات المتحدة، يتم تدليل ما يسمى بنوك TBTF بتكاليف اقتراض أقل، ومع إدارة ترامب، تنظيمات أقل صرامة. ليس الأمر كذلك في سويسرا. وفي عام 2023، أجبرتها الحكومة السويسرية على الاستحواذ على منافسها المتعثر “كريدي سويس”. ويدفع بنك UBS الثمن منذ ذلك الحين.
على سبيل المثال، يريد بنك UBS شطب الخسائر البالغة 16 مليار دولار في سندات Credit Suisse التي أصبحت سيئة. يبدو معقولا منذ أن سلمتها الحكومة المسؤولية. لكن محكمة سويسرية قالت يوم الأربعاء إن شطب القيمة غير قانوني، مما أدى إلى معركة قضائية مكلفة.
هناك تكاليف أخرى لدى Credit Suisse أكثر من أن يتم ذكرها في هذه المقالة. هذا بالإضافة إلى الرسوم التنظيمية التي يعتقد السويسريون أنها ضرورية لمنع حدوث كارثة أخرى في مجال CS. وتشير مصادر في عمليات بنك UBS في الولايات المتحدة إلى هذه القضايا باعتبارها السبب وراء انسحاب مستشاري الثروات من الشركة. ولإنجاح الأرقام، قام السويسريون بضغط المدفوعات لكبار المنتجين، مما تسبب في نزوح بعض أكبر صانعي الأموال في الشركة، حسبما علمت On The Money.
يعتقد بعض الأشخاص في البيت الأبيض وداخل بنك UBS أن الانتقال إلى الولايات المتحدة أمر لا يحتاج إلى تفكير. لم تكن إدارة ترامب خجولة بشأن السماح للشركات المقيمة في الخارج، والتي تعد الولايات المتحدة أرضًا صديقة لها، بممارسة الأعمال التجارية وإعادة إنشاء مقارها الرئيسية.
وعندما سُئل عن جهودها لجذب بنك يو بي إس، أكد مسؤول في وزارة الخزانة الشهر الماضي ذلك قائلاً: “هذا ما نريده”.
إحدى الطرق للقدوم إلى الولايات المتحدة هي عقد صفقة. بقيمة سوقية تبلغ 121 مليار دولار، يمكن لـ UBS أن يتعاون مع أي عدد من البنوك متوسطة الحجم ولا يثقل كاهله بما يسمى سقف الودائع الموضوع على البنوك الأمريكية عندما تسعى إلى التوسع من خلال عمليات الاستحواذ لأن عملياتها المصرفية للأفراد هنا صغيرة نسبيًا مع ودائع أقل بقليل من 100 مليار دولار.
وعلى النقيض من ذلك، فإن بنك جيه بي مورجان تشيس، وهو أكبر بنك أمريكي، لديه ودائع بقيمة 2.5 تريليون دولار، وبالتالي فهو ممنوع من القيام بأي استحواذ كبير لأنه سيتجاوز الحد الأقصى ويسيطر على أكثر من 10٪ من إجمالي الودائع المصرفية.
ولم يكن لدى ممثل UBS أي تعليق فوري.
