اختر منطقتك 
حالة الطقس 
لقد صادفنا أطروحة صعودية حول Howmet Aerospace Inc. على X.com بواسطة QualityBargain. في هذه المقالة ، سنلخص أطروحة الثيران على HWM. تم تداول حصة Howmet Aerospace Inc. بمبلغ 178.98 دولارًا اعتبارًا من 9 سبتمبر. كان HWM's Thurly and Forward P/E 52.33 و 41.15 على التوالي وفقًا لتمويل Yahoo.
جوردان تان / شوكيستوك
أبرزت نتائج الربع الثاني الأخيرة كل من الإيجابيات والعواد المعاكسة المؤقتة للشركة ، مما يعزز في نهاية المطاف قصة نمو طويلة الأجل. على الاتجاه الصعودي ، نمت إيرادات قطع الغيار بنسبة 40 ٪ ، حيث تمثل الآن 20 ٪ من إجمالي الإيرادات ، في حين شهدت منتجات المحرك تسارعًا صناعيًا يقودها O&G و IGT. استفادت الهياكل المهندسة من توحيد البصمة وترشيد خلط المنتج ، ودعم الهوامش ، وعجلات مزورة أفضل من المتوقع. كما رفعت الشركة إرشادات FY25 Capex بمقدار 40 مليون دولار ، مما يعكس زيادة الاستثمار في القدرات التي تدعمها المزايا الضريبية النقدية المتوقعة.
كانت بعض الضغوط على المدى القريب واضحة ، لا سيما من التخزين في الطيران التجاري التي تؤثر على إيرادات الهياكل المهندسة والانخفاض المتسلسل في هوامش التثبيت ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى سحب التعريفة الجمركية. في حين أن الهامش التزايدي Q2 جاء بنسبة 61.3 ٪ ، أقل من نموذج 66.9 ٪ وتوقعات السوق بنسبة 69 ٪ ، تشير الإيرادات و BEAS إلى المرونة الإجمالية. يشير التوجيه إلى أن هوامش تدريجية في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي لمدة 2 ساعة FY25 ، مما يعكس الانتعاش في السحابات مع تطبيع آثار التوقيت والتعريفة.
بالنظر إلى المستقبل ، فإن استثمار الشركة في السعة الجديدة ، والرافعة التشغيلية من إنتاجية عدد الموظفين ، والدور الحاسم في سلسلة التوريد من القسم الساخن ، والنمو المبكر في شفرات IGT يشير إلى ملف تعريف الهامش من الناحية الهيكلية. مع ارتفاع معدلات البناء ، تستمر مزايا التسعير ، وتسارع نمو الإيرادات ، يمكن أن تصل الهوامش الإضافية إلى منتصف الأربعينيات بشكل مستدام بمقدار 26-28 على نمو الإيرادات عالية الرقم ، أعلى من توقعات الإجماع.
بالنسبة للمستثمرين ، فإن هذا يضع السهم كفرصة طويلة الأمد على المدى الطويل ، مع إمكانية الوصول إلى ما يقرب من 30x إلى الأمام من قبل FY27 ، مدفوعًا بكل من التسارع العلوي وتوسع الهامش. بصرف النظر عن الضوضاء على المدى القصير ، تدعم الأساسيات الأساسية مسار نمو قوي ودائم.
سابقا غطينا أ أطروحة صعودية على Axon Enterprise ، Inc. (Axon) بواسطة RadnorCapital في مارس 2025 ، والذي أبرز نمو الإيرادات السريعة ، وحجوزات المؤسسات القوية ، وتعميق تغلغل العملاء مع صافي الاحتفاظ بالإيرادات بنسبة 123 ٪. وقد تم تقدير السهم حوالي 46.5 ٪ منذ تغطيتنا مع الأطروحة التي لعبت. لا تزال هذه الأطروحة تقف مع توسيع محور عصيرها مع طائرات بدون طيار وحلول الذكاء الاصطناعى. تشترك JundayBargain في تناقض ولكنها تؤكد على استثمارات قدرات الفضاء ، والتنفيذ التشغيلي ، وتوسع الهامش ، مع تسليط الضوء على النمو طويل الأجل على الرغم من الرياح المعاكسة للفضاء القريبة من الأجل.
