اختر منطقتك 
حالة الطقس 
لقد صادفنا أطروحة صعودية عن شركة Centene Corporation على قيمة الاستثمار الفرعي من قبل Pleasantanomaly. في هذه المقالة ، سنلخص أطروحة الثيران على CNC. تم تداول حصة Centene Corporation بسعر 28.84 دولار اعتبارًا من 27 أغسطسذ. وكانت CNC المتأخرة والأمام P/E 7.00 و 14.56 على التوالي وفقًا لتمويل ياهو.
Lucky Business/Shutterstock.com
برزت Centene Corporation (CNC) كفرصة مقنعة في قطاع الرعاية الصحية ، وخاصة للمستثمرين الذين يسعون إلى التناوب من أسماء التكنولوجيا ذات القيمة الغنية. لقد تفوقت Healthcare تاريخياً على S&P 500 ، كما توفر CNC ، على الرغم من الاضطراب الأخير ، ملفًا إيجابيًا للمخاطر/المكافأة. تعرض السهم للضغط بعد أن رفعت الإدارة توقعات نسبة الخسارة الطبية بسبب ارتفاع تكاليف المطالبات وسحبت 2025 توجيهات ، حيث انخفضت توقعات ربحية السهم بشكل حاد إلى 1.75 دولار من 7.50 دولار قبل.
مع وجود ربحية سهرية Q1 عند 2.90 دولار و Q2 في -0.16 دولار ، يتم إجماع الإجماع بشكل فعال في خسارة دولار واحد للباقي من العام ، مما يضع شريطًا منخفضًا بشكل غير عادي. حتى التحسينات التشغيلية المتواضعة أو الرسائل الأكثر وضوحًا من القيادة يمكن أن تعيد معدل الأسهم إلى نطاق 40-50 دولار. أعادت الإدارة بالفعل إعادة الأسعار في 29 ولاية ، مع قرارات مستحقة في سبتمبر والتي تعكس تكاليف أعلى من خدمات الصحة السلوكية ، والأدوية باهظة الثمن مثل Ozempic و Wegovy ، والصحة المنزلية. على عكس UnitedHealth (الأمم المتحدة) ، تستفيد CNC من سمعة أنظف ، ولا تدقيق في وزارة العدل ، وخطة صحية تنافسية مع Ambetter ، والتي أقل بكثير من معدلات الحرمان في المطالبة.
يركز الرئيس التنفيذي على استعادة الربحية من خلال الضوابط المستهدفة للتكاليف ، وأقساط أعلى ، وإعادة تدوير الأسهم المحتملة. تشمل المخاطر الرئيسية المراضة والاستخدام المرتفعة الطويلة ، والضغط السياسي من مشاريع القوانين مثل OBBBA ، وارتفاع تكاليف الأعضاء ، ولكن من المحتمل أن تكون هذه المخاطر مبالغ فيها مع زيادة معدل الصناعة على مستوى الصناعة ، وتظل التأثيرات طويلة الأجل بعيدة. مع أساسيات مرنة ، فإن تحسين قوة التسعير ، ومخزون أقل من قيمته ، CNC وقطاع الرعاية الصحية الأوسع يقدم فرصًا في الوقت المناسب للمستثمرين القيمة.
سابقا غطينا أ أطروحة صعودية على Oscar Health ، Inc. (OSCR) بواسطة محدب في مارس 2025 ، والذي سلط الضوء على تقييمها المخصوم ، وشراء من الداخل ، ومكدس التكنولوجيا AI. كان سعر سهم الشركة موضع تقدير حوالي 10.44 ٪ منذ تغطيتنا. وذلك لأن مخاوف ACA خففت بينما ظل النمو سليما. تشترك Pleasantanomaly في وجهة نظر مماثلة حول الرعاية الصحية ولكنها تؤكد على إمكانات Centene لإعادة تشكيلها من خلال ملفات أسعار واستعادة الربحية.
