اختر منطقتك 
حالة الطقس 
أظهرت تقييمات فنية حديثة اتجاهًا صعوديًا في الأفق المتوسط لسوق الأسهم، مدفوعة بمجموعة من العوامل الاقتصادية والسياسية. يشير المحللون إلى أن مؤشرات الأداء الرئيسية تشير إلى زخم متزايد، على الرغم من استمرار بعض المخاطر الجيوسياسية. هذا التحليل يركز على التقييم الفني الحالي ويستكشف الأسباب الكامنة وراء هذا التفاؤل الحذر.
يغطي هذا التقييم أداء الأسواق الرئيسية في المنطقة، بما في ذلك بورصة السعودية (تداول) وبورصة دبي المالية وأبوظبي للأوراق المالية، بالإضافة إلى نظرة عامة على الأسواق العالمية المؤثرة. التحليل تم إجراؤه في الفترة من 15 إلى 22 مايو 2024، ويستند إلى بيانات الأسعار وحجم التداول التاريخية، بالإضافة إلى مؤشرات فنية مختلفة. يهدف هذا التقييم إلى توفير نظرة ثاقبة للمستثمرين وصناع القرار حول الاتجاهات المحتملة في السوق.
تحليل التقييم الفني: نظرة على الأداء الحالي
تشير المؤشرات الفنية الرئيسية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) وخطوط فيبوناتشي، إلى أن الأسهم قد دخلت مرحلة تصحيحية صعودية. المتوسطات المتحركة على المدى القصير والمتوسط تتقاطع بشكل إيجابي، مما يشير إلى زخم صعودي. التقييم الفني يظهر أن مستويات الدعم الرئيسية قد صمدت أمام الضغوط البيعية الأخيرة، مما يوفر أساسًا متينًا لارتداد محتمل.
مؤشرات الزخم
مؤشر القوة النسبية (RSI) لعدد من الأسهم الرائدة يقترب من مستوى 70، مما يشير إلى أن السوق قد يكون في منطقة ذروة الشراء. ومع ذلك، فإن هذا لا يعني بالضرورة حدوث تصحيح فوري، بل قد يشير إلى استمرار الزخم الصعودي لفترة أطول. يجب على المستثمرين مراقبة هذا المؤشر عن كثب لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
مستويات الدعم والمقاومة
تحديد مستويات الدعم والمقاومة أمر بالغ الأهمية في أي تقييم فني. في الوقت الحالي، تظهر مستويات الدعم الرئيسية عند 11,000 نقطة لمؤشر تداول العام، بينما تقع مستويات المقاومة الرئيسية عند 12,000 نقطة. كسر هذه المستويات يمكن أن يؤدي إلى تحركات سعرية كبيرة في كلا الاتجاهين.
بالإضافة إلى ذلك، فإن أداء قطاع البنوك يلعب دورًا حاسمًا في تحديد اتجاه السوق بشكل عام. تشير البيانات إلى أن البنوك الكبرى قد شهدت نموًا في الأرباح خلال الربع الأول من عام 2024، مما يعزز ثقة المستثمرين في هذا القطاع. هذا النمو يعكس تحسنًا في البيئة الاقتصادية وزيادة في الإقراض.
ومع ذلك، لا يزال هناك بعض القلق بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وتأثيرها المحتمل على النمو الاقتصادي. يرى بعض المحللين أن البنوك المركزية قد تضطر إلى إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب لتجنب ركود اقتصادي. هذا السيناريو يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على سوق الأسهم.
الاستثمار في الأسهم يتطلب دراسة متأنية للمخاطر والمكافآت المحتملة. على الرغم من أن التقييم الفني يشير إلى اتجاه صعودي في الأفق المتوسط، إلا أنه من المهم أن نتذكر أن الأسواق يمكن أن تكون متقلبة وغير متوقعة. ينصح المستثمرون بتنويع محافظهم الاستثمارية والاحتفاظ بمستوى مناسب من السيولة.
في المقابل، تشير بعض التقارير إلى أن التوترات الجيوسياسية المستمرة في مناطق أخرى من العالم قد تؤثر سلبًا على معنويات المستثمرين. الحرب في أوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط لا تزال تمثل مخاطر كبيرة على الاقتصاد العالمي. هذه المخاطر يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في أسعار النفط وتراجع في التجارة العالمية.
تحليل السوق يشير أيضًا إلى أن أسعار النفط تلعب دورًا رئيسيًا في تحديد أداء الأسواق الإقليمية. ارتفاع أسعار النفط عادة ما يكون له تأثير إيجابي على اقتصادات دول الخليج، بينما انخفاض الأسعار يمكن أن يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يظل الطلب على النفط قويًا في عام 2024، مما يدعم أسعار النفط.
بالإضافة إلى ذلك، فإن التطورات في قطاع التكنولوجيا قد تخلق فرصًا استثمارية جديدة. تشهد المنطقة نموًا سريعًا في عدد الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا، مما يجذب استثمارات أجنبية مباشرة. الأسهم التكنولوجية قد تقدم عوائد مجزية للمستثمرين على المدى الطويل.
في حين أن التقييم الفني يوفر إطارًا مفيدًا لتقييم أداء السوق، إلا أنه من المهم أيضًا مراعاة العوامل الأساسية، مثل النمو الاقتصادي وأرباح الشركات والسياسات الحكومية. الاستثمار طويل الأجل يتطلب فهمًا شاملاً لهذه العوامل.
الخطوة التالية المتوقعة هي صدور بيانات التضخم لشهر مايو 2024، والتي من المقرر نشرها في أوائل شهر يونيو. ستوفر هذه البيانات رؤى مهمة حول مسار أسعار الفائدة والنمو الاقتصادي. ينصح المستثمرون بمراقبة هذه البيانات عن كثب واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. هناك أيضًا حالة من عدم اليقين بشأن نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر، والتي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأسواق العالمية.
