ارتفاع الدولار وهبوط الذهب

ارتفع مؤشر الدولار (DXY00) يوم الثلاثاء بنسبة +0.34% ليصل إلى أعلى مستوى له خلال أربع جلسات. ارتفع الدولار يوم الثلاثاء بسبب ضعف الين الذي انخفض إلى أدنى مستوى له في أسبوع مقابل الدولار وسط توقعات بأن رئيس الوزراء الياباني الجديد تاكايشي سيحافظ على سياسة مالية توسعية. ويحظى الدولار أيضًا بدعم مرحل من يوم الاثنين، عندما هدأت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين بعد أن قال الرئيس ترامب: “أعتقد أننا سنكون على ما يرام مع الصين”.

وكانت مكاسب الدولار محدودة بعد أن انخفض مسح النشاط التجاري غير التصنيعي الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا في أكتوبر إلى أدنى مستوى خلال 4 أشهر. كما أن الإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية يؤثر سلباً على الدولار. وكلما طال أمد الإغلاق، زادت احتمالية معاناة الاقتصاد الأمريكي، وهو عامل سلبي بالنسبة للدولار.

انخفض مسح النشاط التجاري غير التصنيعي الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر أكتوبر -9.9 إلى أدنى مستوى له منذ 4 أشهر عند -22.2.

وتتوقع الأسواق فرصة بنسبة 97% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 28 و29 أكتوبر.

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD (^EURUSD) يوم الثلاثاء بنسبة -0.31%. انخفض اليورو يوم الثلاثاء بسبب قوة الدولار. ويتعرض اليورو أيضًا لضغوط بسبب الترحيل السلبي من يوم الجمعة الماضي، عندما خفضت وكالة ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني للديون السيادية الفرنسية. قد يكون المزيد من الانخفاض في اليورو محدودًا بسبب اختلاف البنك المركزي، حيث من المتوقع أن يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بينما البنك المركزي الأوروبي في نهاية دورة خفض أسعار الفائدة.

وتحسب المقايضات فرصة بنسبة 2% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماع السياسة المقرر في 30 أكتوبر.

ارتفع زوج دولار/ين USD/JPY (^USDJPY) يوم الثلاثاء بنسبة +0.79%. انخفض الين إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع مقابل الدولار يوم الثلاثاء بعد فوز ساناي تاكايشي في التصويت البرلماني ليصبح رئيس وزراء اليابان. سياسات تاكايشي غير مواتية للين، حيث أنها تدعو إلى زيادة العجز في الإنفاق وتوسيع الحوافز المالية. وتعرض الين لضغوط أيضًا بعد أن ارتفع مؤشر نيكي للأسهم إلى مستوى قياسي جديد يوم الثلاثاء، مما حد من الطلب على الين كملاذ آمن.

تمت مراجعة طلبيات الأدوات الآلية اليابانية لشهر سبتمبر صعودًا إلى +11.0% على أساس سنوي من القراءة السابقة التي بلغت +9.9% على أساس سنوي، وهي أكبر زيادة في 6 أشهر.

أغلق ذهب كومكس لشهر ديسمبر (GCZ25) يوم الثلاثاء بانخفاض -250.30 (-5.74%)، وأغلق سهم كومكس للفضة لشهر ديسمبر (SIZ25) منخفضًا -3.680 (-7.16%). انخفضت أسعار الذهب والفضة يوم الثلاثاء إلى أدنى مستوياتها خلال أسبوع. وقد أثر ارتفاع الدولار يوم الثلاثاء على أسعار المعادن. كما أدى تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تصفية ضخمة وطويلة الأمد للمعادن الثمينة بعد أن قال الرئيس ترامب إن العلاقات مع الصين “ستكون على ما يرام”.

ارتفعت أسعار الذهب والفضة إلى مستويات قياسية الأسبوع الماضي، حيث واصلت ارتفاعها المكافئ المستمر منذ شهرين. تستمر المعادن الثمينة في تلقي دعم الملاذ الآمن بسبب عدم اليقين المرتبط بالتعريفات الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية ومشتريات البنك المركزي والتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. كما أن هجمات الرئيس ترامب على استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي تعمل على تعزيز الطلب على الذهب. بالإضافة إلى ذلك، عززت الأخبار الاقتصادية الأمريكية الأخيرة التي جاءت أضعف من المتوقع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة خفض أسعار الفائدة، وهو عامل صعودي للمعادن الثمينة.

تستمر أسعار المعادن الثمينة في تلقي الدعم من شراء الصناديق لصناديق الاستثمار المتداولة للمعادن الثمينة. ارتفعت حيازات الذهب في صناديق الاستثمار المتداولة إلى أعلى مستوى لها في 3 سنوات يوم الاثنين، وارتفعت حيازات الفضة في صناديق الاستثمار المتداولة إلى أعلى مستوى لها في 3.25 عام يوم الثلاثاء الماضي.

في تاريخ النشر، لم يكن لدى Rich Asplund مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Barchart.com