أولئك الذين قرأوا مقالاتي السابقة يعرفون مدى حبي للأسهم الموزعة، لأنني نوع خاص من المستثمرين. يطلب مني الكثيرون النصيحة بشأن شركات توزيع الأرباح التي يجب الاستثمار فيها، والعوامل التي يجب مراعاتها، وعائد الأرباح المثالي، وأسئلة أخرى حول اختيار شركة توزيع الأرباح.
بصراحة، لا توجد “شركات مناسبة” للاستثمار فيها، حيث يعتمد القرار إلى حد كبير على هدف المستثمر أو النتيجة المرجوة. أنا شخصياً أفضل الاستثمار في شركات توزيع الأرباح التي يمكنني “شرائها ونسيانها”، وهو ما يعني الشركات ذات الاحتمالية العالية لتوفير دخل ثابت وزيادة رأس المال على المدى الطويل دون الحاجة إلى التحقق من محفظتي الاستثمارية كل ساعتين.
إذا كان هذا يبدو وكأنه نوع الاستثمار الذي تفضله أيضًا، فسأعرض لك أفضل 3 شركات لتوزيع الأرباح يمكنك شراؤها والاحتفاظ بها لأطول فترة ممكنة.
قائمة المراقبة: أرباح الأرستقراطيين. لرؤية فقط الشركات الأعضاء في مؤشر S&P500 والتي زادت توزيعات الأرباح لمدة 25 عامًا على الأقل.
نسخة تجريبية مدتها 60 شهرًا: 0 إلى 1. يوضح هذا المقياس مدى استقرار السهم مقارنة بالسوق الأوسع. عادة ما يكون السهم الذي تتراوح قيمته بين 0 و1 أقل من السوق الواسع أو متقلبًا تمامًا مثله.
5 سنوات نسبة التغيير: 30% فما فوق. على الرغم من أنني أرغب في توزيع أرباح مع حركة سعرية مستقرة، إلا أنني أفضّل أيضًا الأسهم القليلة المختارة مع إمكانية زيادة رأس المال.
عائد الأرباح السنوية (الآجلة): لقد قمت بتعيين هذا فارغًا عمدًا حتى أتمكن من فرز النتائج من الأعلى إلى الأقل عائدًا.
تقييم المحلل الحالي: 4 إلى 5 (شراء معتدل إلى قوي)، لذلك سأحصل فقط على أرباح الأرستقراطيين الذين يتمتعون بإجماع إيجابي بين المتخصصين في الصناعة.
عدد المحللين: 8 أو أكثر. يعكس المزيد من المحترفين الذين يغطون الأسهم إجماعًا أكثر موثوقية.
بعد ضبط المرشحات المناسبة، قمت بتشغيل الشاشة وبقيت مع 8 شركات توزيع الأرباح. بعد ذلك، قمت بفرز القائمة من الأعلى إلى الأقل عائدًا للأرباح الآجلة، وانتهى بي الأمر بشركة Chevron Corp. (CVX)، وشركة Exxon Mobil Corp. (XOM)، وشركة Coca-Cola Company (KO) كأفضل 3 أرستقراطيين من ذوي العائدات الأعلى والأكثر استقرارًا مع إمكانية ملحوظة لزيادة رأس المال.
تعد شركة شيفرون إحدى أكبر شركات الطاقة في العالم. إنهم يفعلون كل شيء بدءًا من التنقيب عن النفط واستخراجه وتكريره، قبل بيعه لعملاء المؤسسات أو المستهلكين العاديين في أقرب محطة وقود تابعة لشركة شيفرون. وفي الآونة الأخيرة، بدأت الشركة أيضًا في الاستثمار في خيارات الطاقة النظيفة، مع الحفاظ على أعمالها الأساسية في مجال النفط والغاز.
بالنسبة لعام 2024، ارتفعت إيرادات شيفرون السنوية بنسبة 1٪ تقريبًا إلى 202.78 مليار دولار، بينما انخفض صافي دخلها بنسبة 17.35٪ إلى 17.66 مليار دولار، مدفوعًا بارتفاع OpEx بشكل ملحوظ خلال نفس الفترة. وأدى ذلك إلى انخفاض ربحية السهم الأساسية بمقدار 9.76 دولارًا (من 11.41 دولارًا). اليوم، يتم تداول سهم CVX بسعر 148.90 دولارًا للسهم الواحد، وقد ارتفع بنسبة 3٪ تقريبًا على أساس منذ بداية العام، بينما ارتفع بنسبة 104.28٪ على نطاق 5 سنوات. بيتا للسهم لمدة 60 شهرًا هو 0.84، مما يشير إلى الاستقرار.
تبلغ أرباح شيفرون السنوية الآجلة 6.84 دولارًا أمريكيًا للسهم سنويًا، وتدفع 1.71 دولارًا أمريكيًا لكل ربع سنة. ويعكس هذا عائدًا آجلًا بنسبة 4.51%، وهو أمر محترم جدًا في سوق اليوم. تبلغ نسبة العوائد 78.51% من إجمالي أرباحها، وهو ما لا يزال مقبولاً، ولكنه قد يستدعي اهتمام المستثمرين إذا تجاوز 80%.
إجماع بين 26 محللًا يصنف سهم CVX على أنه شراء معتدل بمتوسط درجة 4.12 من 5، وقد تحسن خلال الأشهر الثلاثة الماضية. أعلى سعر مستهدف للسهم هو 197 دولارًا للسهم الواحد، مما يشير إلى احتمالية ارتفاع بنسبة 32٪ عن المستويات الحالية.
شركة توزيع الأرباح التالية هي شركة عملاقة أخرى في مجال الطاقة، وهي شركة إكسون موبيل، وهي شركة نفط وغاز تُصنف من بين أكبر شركات الطاقة المتداولة علنًا حاليًا. مثل شيفرون، إكسون مسؤولة أيضًا عن استكشاف واستخراج وتكرير النفط والغاز إلى منتجات قابلة للاستخدام، فضلاً عن تصنيع البتروكيماويات. وتعمل الشركة أيضًا على الابتكارات منخفضة الانبعاثات ومبادرات خفض الكربون.
أما بالنسبة للبيانات المالية لشركة إكسون، فقد ارتفعت إيرادات الشركة السنوية لعام 2024 بنسبة 1.5٪ تقريبًا إلى 349.58 مليار دولار. ومع ذلك، انخفضت أرقام أرباحها النهائية بنسبة 6.47% إلى 33.68 مليار دولار، مدفوعة بالارتفاع الملحوظ في تكلفة السلع. في الوقت الحالي، يتم تداول سهم XOM بسعر 110.73 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مكتسبًا ما يقرب من 3٪ على أساس منذ بداية العام بينما يصل إلى 225٪ تقريبًا على نطاق 5 سنوات. يبلغ الإصدار التجريبي لمدة 60 شهرًا 0.51 فقط، مما يجعله سهمًا مستقرًا للغاية.
على صعيد توزيعات الأرباح، تدفع إكسون أرباحًا آجلة بقيمة 3.96 دولارًا أمريكيًا، والتي يتم توزيعها على أنها 0.99 دولارًا أمريكيًا لكل ربع (لكل سهم)، مما يعكس عائدًا آجلًا بنسبة 3.51٪. وفي الوقت نفسه، تبلغ نسبة توزيع الأرباح 55.24% من أرباحها، وهو ضمن نطاق مقبول جدًا لشركة تدفع أرباحًا.
قام إجمالي 25 محللًا بتقييم أسهم XOM على أنها شراء معتدل بمتوسط درجة 4.08 من 5. وقد ظل هذا التصنيف ثابتًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية. أعلى سعر مستهدف هو 143 دولارًا للسهم الواحد، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 30٪ للمستثمرين الجدد.
الشركة الأخيرة على قائمتي اليوم هي شركة كوكا كولا، أكبر شركة مشروبات في العالم. وبصرف النظر عن شركة كوكا كولا الشهيرة، تنتج الشركة أيضًا أكثر من 500 علامة تجارية مختلفة في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك المشروبات الغازية والمياه والمشروبات الرياضية والشاي وحتى القهوة.
فيما يتعلق بالبيانات المالية لشركة Coca-Cola، ارتفعت إيرادات Coca-Cola لعام 2024 بنسبة 2.8٪ إلى 47.06 مليار دولار، في حين ظل صافي دخلها ثابتًا نسبيًا عند 10.6 مليار دولار تقريبًا، أو ربحية السهم الأساسية البالغة 2.47 دولار. في الوقت الحالي، يتم تداول سهم KO بسعر 67.04 دولارًا للسهم الواحد مع بيتا لمدة 60 شهرًا بقيمة 0.43. منذ بداية العام، ارتفع السهم بنسبة 7.68% وحوالي 34% على مقياس 5 سنوات.
وفي الوقت نفسه، تدفع الشركة أرباحًا آجلة قدرها 2.04 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والتي تُدفع 0.51 دولارًا أمريكيًا لكل ربع سنة. يعكس هذا الدفع عائدًا آجلًا بنسبة 3.07%، مع نسبة دفع تبلغ 67.87%.
إجماع بين 25 محللًا يصنف سهم KO على أنه شراء قوي بمتوسط درجة 4.76 من 5، وكان هذا التصنيف ثابتًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية. أعلى هدف للسهم هو 85 دولارًا للسهم الواحد، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 27٪ عن المستويات الحالية للسهم.
تعد شركات توزيع الأرباح الثلاث هذه من أكثر الخيارات إلحاحًا للمستثمرين الذين يفضلون نهج “ضبط الأمر ونسيانه”. لديهم سجل حافل، فضلا عن الدخل وإمكانية زيادة رأس المال. ومع ذلك، من الضروري النظر في أي استثمار محتمل من زوايا مختلفة، وتعد المرشحات المستخدمة للتوصل إلى قائمة الشركات نقطة انطلاق جيدة للعناية الواجبة. بعد كل شيء، يمكن للسوق أن يتحول إلى موقف سخيف في أي وقت.
في تاريخ النشر، لم يكن لدى ريك أورفورد مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
