351 Exchange ETF هنا. المزيد في الطريق

أين ذهبت مكاسب رأس المال؟

كانت خدعة ضريبة ETF للمستثمرين الأثرياء تتساقط الثلج هذا العام. ما يسمى 351 التبادلات ، والتي تتيح للمستثمرين نقل الأصول من حيازات أخرى في محافظهم وضرائب المكاسب الرأسمالية (أو تجنبها في النهاية) ، تظهر في قائمة توسيع من الصناديق المتداولة في البورصة. آخر خيار هو من Cambria Investment Management وهو الثالث من هذا الصندوق الذي أضفته إلى خطه. أطلقت Cambria Global EW ETF (GEW) يوم الخميس الماضي وجذب 150 مليون دولار قبل ظهورها لأول مرة. حصل اثنان من صناديق ETF 351 Exchange على 351 ، و ETF (الضرائب) و Endowment Style ETF (ENDW) ، و 30 مليون دولار و 100 مليون دولار قبل إطلاقها.

وقال مؤسس كامبريا ومؤسسة CIO MEB Faber: “إن توقعاتي للما التالي سيكون العديد من المضاعفات لهذا الحالي”. على مستوى الصناعة ، “نهاية هذا العام و Q1 من العام المقبل سيكون سد الأصول على الأصول.”

اقرأ أيضا: هل تأتي الطليعة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في Crypto؟ و لماذا تقوم صناديق التحوط بإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها

استراتيجية البورصة 351 ليست جديدة ، لكنها انطلقت مؤخرًا إلى ما بعد المنتجات التي ظهرت لأول مرة في RIAs ومكاتب الأسرة المصممة لعملائها. لم يتم الإعلان عن التكتيك ولم يكن موجودًا إلا في السنوات الأخيرة لمنح المستثمرين طريقة مريحة لنقل الأصول دون دفع ضرائب المكاسب الرأسمالية. هذا العام ، ظهرت العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ، وهناك المزيد من الاهتمام ، بين المؤيدين وتلك المعنية بشأن ثغرة ضريبية محتملة. على سبيل المثال ، قدم السناتور رون وايدن ، على سبيل المثال ، مشروع قانون مصمم لحظر عمليات نقل الأصول هذه ، على الرغم من أنها تواجه احتمالات ضئيلة في الكونغرس.

وكتب جيفري كولون ، أستاذ القانون بجامعة فوردهام للقانون ، عن صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق المقايضة ، في ورقة تم نشرها على مدار الصيف. “(أ) يحصل مستثمر ETF على نتيجة ما بعد الضريبة التي لا يمكن الحصول عليها لو نفذ المستثمر استراتيجية الاستثمار مباشرة. هذا هو جوهر المراجح الضريبي غير المناسب.”

حتى الآن ، هناك ما لا يقل عن أربعة من صناديق الاستثمار المتداولة في Exchange 351 ، على الرغم من أنها تطلب الحد الأدنى من الاستثمار للبذر ، وفقًا لبيانات MorningStar Direct و Company:

• الضريبة البالغة 31 مليون دولار ، و 122 مليون دولار endw و 150 مليون دولار جديد ، من كامبريا.

• الأكبر ، 476 مليون دولار ALPHA Architect US US EQUITY ETF (AAUS) ، والتي تم إطلاقها في يوليو.

• تخطط Cambria لإطلاق آخر في ديسمبر / كانون الأول ، حيث تضيف ETF ETF للوزن الأمريكي (USEW) ، و ALPHA Architect ، التي تشارك مع CAMBRIA في صناديق الاستثمار المتداولة في تلك الشركة ، الثانية ، وأيضًا في ديسمبر تسمى US EQUITY 2 ETF (AAEQ).

351 طريقة لترك فهرسك المباشر: وقال فابر إن الإستراتيجية (أو القضاء على) الإستراتيجية (أو القضاء) تبدو جديدة على معظم المستشارين المحنكين ، حتى العديد من المستشارين المخضرمين. لا تزال البورصات البالغ عددها 351 في مرحلة التبني المبكرة ، لكنه يتوقع أن يتغير ذلك ، لا سيما لأن الناس يبحثون عن “مخطئ” من محافظ الفهرس المباشر. وأشار إلى أن هناك تغييرًا كبيرًا هو أن يوافقوا على السمسار الرئيسيين للوسيط 351. وقال: “نظرًا لوجود المزيد من التاريخ والمزيد من الأصول وبما أن العملية تصبح أكثر كفاءة وبناء … فهي تفتح المزيد من الأبواب”. “وكل من هذه الأبواب أسي ، المستوى التالي على الأصول.”

ظهر هذا المنشور لأول مرة على الجانب العلوي اليومي. لتلقي الأخبار والتحليل الحصري للمناظر الطبيعية المتطورة بسرعة ETF ، التي تم بناؤها للمستشارين ومخصصات رأس المال ، اشترك في النشرة الإخبارية الصعودية المجانية ETF.