تم تعيين Cybercrime على Eclipse تقريبًا كل صناعة عالمية هذا العام. من المتوقع أن تكون الخسائر بمبلغ 10.5 تريليون دولار ، مما يجعل هذه الهجمات ذات أهمية اقتصادية مثل أكبر اقتصادات العالم ، أسفل الولايات المتحدة والصين مباشرة. هذا التحدي يمنح Sailpoint Technologies (SAIL) مهمة واضحة.
قامت SailPoint ببناء سمعتها كشركة تساعد المؤسسات على تأمين الوصول إلى المتسللين ، وإدارة مخاطر الهوية عبر المنصات السحابية والهجين. تؤثر منتجاتها الذكية على كيفية الدفاع عن الشركات في جميع أنحاء العالم.
في 13 فبراير ، 2025 ، صنعت Sailpoint التاريخ كأول الاكتتاب العام الرئيسي للتكنولوجيا في العام ، حيث انضم إلى NASDAQ بتقييم 12.8 مليار دولار. تم زيادة الاشتراك في العرض الأولي وجمع 1.38 مليار دولار ، مما يدل على طلب مستثمر قوي حتى بعد الجفاف في الاكتتابات الاكتتابات التقنية. تم تعزيز هذه البداية القوية بسرعة حيث سجلت Sailpoint إيرادات بقيمة 264 مليون دولار خلال الربع الأول ، والتي تمثل نموًا بنسبة 33 ٪ وتأكيد الزخم المبكر في صناعة حرجة.
ولكن بعد الإصدار الأخير من الأرباح ، تراجع السهم. انخفضت الأسهم 3.6 ٪ خلال الأيام الخمسة الماضية. اليوم ، يجلس الشراع على مفترق طرق. هل هذه نقطة دخول نادرة في قطاع مع ارتفاع الطلب؟ أو هل يشير التراجع الأخير إلى مخاطر أعمق حيث يزن السوق النمو المستقبلي بعناية؟ دعونا نكتشف.
يتداول الشراع عند 21.56 دولار للسهم الواحد ، مما يعكس خسارة لمدة ثلاثة أشهر بنسبة 4.6 ٪ وتقدم ستة أشهر بنسبة 15.3 ٪.
www.barchart.com
ويحصل على قيمة سوقية قدرها 11.6 مليار دولار ، مع ارتفاع سعر/أرباح إلى الأمام 103.3x ، والسعر/المبيعات (P/S) عند 12.80x ، و Price/Book (P/B) عند 1.70x ، كل منها أعلى بكثير من الوسطاء في القطاع 24.49x ، 3.43x ، و 4.47x ، على التوالي.
يعكس هذا القسط التقرير المالي للشركة من 9 سبتمبر 2025 ، عندما نشرت SAIL ربحية ربحية ربع سنوية تبلغ 0.07 دولار. هذه النتيجة تغلب على تقديرات 0.04 دولار ، مما يوفر مفاجأة 75 ٪. بلغت إيرادات الربع 264 مليون دولار ، بزيادة 33 ٪ على أساس سنوي (Yoy) ، مدعوم من إيرادات الاشتراك إلى 248 مليون دولار ، وهو نمو 36 ٪.
بلغ إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة 982 مليون دولار ، حيث ارتفع بنسبة 28 ٪ ، حيث ارتفع SaaS ARR إلى 623 مليون دولار ، مما يمثل زيادة بنسبة 37 ٪. يعكس هذا النمو الطلب القوي على منصات أمان الهوية ، حيث تعتمد المزيد من الشركات على عقود SaaS المتكررة للدفاع السيبراني المرن.
تم تسجيل خسارة تشغيل GAAP بمبلغ 41 مليون دولار ، وتضيق بشكل حاد من خسارة بقيمة 66 مليون دولار مسجلة في العام السابق. بلغ دخل التشغيل المعدل 54 مليون دولار ، أو 20 ٪ من الإيرادات ، مقابل 21 مليون دولار وهامش 11 ٪ لنفس الفترة من العام الماضي.
قامت SAIL بتحويل القوة التشغيلية إلى نقود صلبة ، حيث تنتج 50 مليون دولار في التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي و 46 مليون دولار في التدفق النقدي الحر. هذا يعني أن SAIL تولد ما يكفي من النقود من أعمالها الأساسية لدفع التكاليف ، ونمو الصناديق ، ولا يزال لديها احتياطيات إضافية للمساهمين وإعادة الاستثمار.
تقوم Sailpoint بدفع الحدود في أمان الهوية من خلال سلسلة من تحركات صناعة العنوان. في 4 سبتمبر ، أعلنت الشركة عن شراكة تاريخية مع HCLTech تهدف إلى تقديم حلول أمان قوية للهوية للمؤسسات العالمية التي تعتمد على السرعة والمقياس والبيئات التي تدعم الذكاء الاصطناعي. تجمع الشراكة بين منصة أطلس التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي في Sailpoint مع تجربة HCLTech العميقة في إدارة الهوية عبر المؤسسات الكبيرة ، بالإضافة إلى ممارسة الأمن السيبراني العالمي قادرة على التعامل مع وصول دورة الحياة وتحليلات المخاطر عبر بيئات هجينة ومتعددة السوداء.
وسعت Sailpoint أيضًا جامعة الهوية ، حيث تقدم تدريبًا جديدًا ومسارات وشهادات لأخصائيي أمن الهوية والشركاء. تساعد المنصة الآن الأفراد على كسب شارات وتعزيز مهاراتهم ، معالجة مباشرة المواهب المستمرة للموهبة ونقص الخبرة. يعزز هذا التوسع تأثير SailPoint على سوق المهارات ، مما يجعل من الأسهل على المزيد من المهنيين تعزيز حياتهم المهنية وزيادة تجربة العملاء.
تواصل الشركة استراتيجية التوسع العالمية أيضًا. في أبريل ، أطلقت Sailpoint أول حالة SaaS في الشرق الأوسط ، ثم أحضرت منصتها إلى أمريكا الجنوبية عبر Amazon Web Services في يونيو. تساعد هذه التحركات في تلبية الطلب المتزايد على أمان الهوية المتطورة ، وخاصة في الأسواق التي يتسارع فيها التحول الرقمي.
حل جديد ، SailPoint Management Application Management ، الذي تم طرحه في أغسطس ، يساعد المؤسسات على الحكم على تطبيقاتها وتأمينها على نطاق واسع. يبرز هذا النظام الأساسي لأن العديد من الشركات لديها فقط عناصر تحكم أساسية لإدارة الهوية. في الواقع ، أظهرت الأبحاث أن 63 ٪ من المنظمات تبقى في مستويات النضج الأساسي ، تاركة فجوات خطيرة في الحماية. من خلال أتمتة الاكتشاف ، والتعليق على متنها ، ومراجعات الامتثال ، وتحديد أولويات المخاطر ، تساعد SailPoint في تحويل التطبيقات عالية الخطورة إلى أصول محكومة. من المرجح أن تقوم الشركات التي تستخدم أدوات AI-AI-AI-A-AI-A-AI-SAILPOINT بأربعة أضعاف لإلغاء قفل الإمكانيات المتقدمة.
يستقبل مستقبل Sailpoint الانتباه مع توقعات الأرباح وتقييمات المحللين على المسرح. من المتوقع أن يكون التقرير التالي لـ Q3 2025 ، مع تقديرات إجماع بقيمة 0.06 دولار للربع و 0.22 دولار للسنة المالية 2026. هذه الأرقام تحدد تحولًا كبيرًا من خسارة العام الماضي البالغ 12.91 دولارًا للسهم الواحد ، مما يشير إلى معدل نمو متوقع قدره +101.70 ٪ للسنة.
ينعكس هذا التفاؤل في إرشادات الإدارة للنتائج التالية. تتوقع SAIL أن تصل إيرادات الربع الثالث إلى 269 دولارًا و 271 مليون دولار ، حيث بلغت إيرادات العام بأكمله 1،052 دولارًا إلى 1،058 مليون دولار. تترجم هذه التوقعات إلى 14-15 ٪ من النمو الفصلي وتوسع قوي 22-23 ٪ خلال السنة المالية. تستهدف الشركة أرباحًا معدلة للسهم الواحد بين 0.05 دولار و 0.06 دولار للربع الثالث و 0.20 دولار إلى 0.22 دولار لهذا العام.
لا يزال مشاعر المحللين الإجمالية متفائلة حيث أن 20 محللاً شملهم الاستطلاع يمنحون الإجماع “شراء معتدل”. يجلس متوسط السعر المستهدف عند 25.87 دولارًا ، مما يعني ضمناً ارتفاعًا محتملًا بنسبة 20 ٪ من السعر الحالي.
تبرز Sailpoint مع نمو ثابت ، وتوجيهات متجددة ، ومعنويات المحللين المتفائلة التي تشير إلى ارتفاع بنسبة 20 ٪ من المستويات الحالية. يرى العديد من الخبراء أن الأسهم تتحرك أعلى خلال الاثني عشر شهرًا القادمة ، بدعم من الإيرادات المتكررة القوية وتوسيع الهوامش. السيناريو الأكثر ترجيحًا هنا هو تقدير أسعار الأسهم التدريجي مع استمرار تنفيذ الشركة ، حتى لو لم تكن قفزة بين عشية وضحاها. يقوم أي شخص يشتري DIP الآن بمراهنة على القوة الأساسية لـ Sailpoint في أمان الهوية والانتعاش مع إعادة بناء الثقة.
www.barchart.com
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Ebube Jones مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
