اختر منطقتك 
حالة الطقس 
لقد صادفنا أطروحة صعودية على Applovin Corporation على Foliotrail's Substack. في هذه المقالة ، سنلخص أطروحة الثيران على التطبيق. تم تداول حصة Applovin Corporation بسعر 437.34 دولار اعتبارًا من 7 أغسطسذ. كان App Tracking and Forward P/E 60.07 و 72.99 ، على التوالي وفقًا لتمويل ياهو.
Rawpixel.com/shutterstock.com
قام Applovin (NASDAQ: APP) بتسليم Q2 2025 استثنائيًا ، حيث أبلغ عن نمو الإيرادات بنسبة 77 ٪ إلى 1.26 مليار دولار وزيادة 99 ٪ في EBITDA المعدلة إلى 1.02 مليار دولار ، مما أسفر عن هامش 81 ٪ الرائد في الصناعة. لقد تفوقت هذه التوقعات السابقة للعام بأكمله بشكل كبير وتم تغذيتها بشكل أساسي من خلال أعمال إعلان الألعاب عالية الهامش للشركة. تحافظ إرشادات Applovin Q3 على هذا الزخم ، حيث تتراوح الإيرادات المتوقعة بين 1.32 – 1.34 مليار دولار و EBITDA من 1.07 – 1.09 مليار دولار.
إن التحول الاستراتيجي للشركة بعيدًا عن ألعاب الهاتف المحمول للتركيز على منصة تكنولوجيا الإعلانات الخاصة بها يؤتي ثماره ، حيث تعرض ميزانية عمومية قوية 1.2 مليار دولار نقدًا ، بما في ذلك 425 مليون دولار من بيع الأعمال. لا تزال عائدات رأس المال أولوية ، مع إعادة تدوير 341 مليون دولار خلال الربع. إن التطوير المحوري هو الإطلاق القادم لـ Axon Ads Manager-وهي منصة خدمة ذاتية تم تعيينها لتوسيع نطاق Applovin إلى ما وراء الألعاب وإلى أسواق الإعلان غير المستغلة على شبكة الإنترنت ، بما في ذلك التجارة الإلكترونية.
أبرز الرئيس التنفيذي آدم فوروجي هذا التوسع كفرصة تحويلية ، حيث وضع الشركة لأتمتة وتوسيع نطاق عمليات الإعلان باستخدام الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك ، اعترفت الإدارة أيضًا بتعقيد إدخال الإعلانات على شبكة الإنترنت ، مشيرة إلى الاختلافات في الإسناد وتفتيت النظام الإيكولوجي مقابل الهاتف المحمول. تعالج الشركة هذه مع تكامل الأطراف الثالثة الأعمق وتطبيق Shopify ، مع الحد من العميل عن عمد على متن الطائرة لضمان تنفيذ برنامج Q4 للمنصة بسلاسة.
لا تعكس نتائج Applovin تنفيذًا قويًا فحسب ، بل تؤكد أيضًا دورها المتطور كقوة تسويق للأداء ، مع وجود العديد من الرياح الخلفية لدعم النمو المستمر وإعادة التقييم. يوفر التركيز الاستراتيجي والبيانات المالية القوية والأتمتة التي تقودها الذكاء الاصطناعى قضية استثمارية مقنعة.
سابقا ، قمنا بتغطية ملف أطروحة صعودية على Applovin Corporation by Jimmy Investor في مارس 2025 ، والتي سلطت الضوء على منصة تكنولوجيا الإعلانات التي تحركها AI-A-AI-A-AI-PARTING ، والتحقيق بعيدًا عن الألعاب. كان سعر سهم الشركة موضع تقدير بنسبة 70 ٪ تقريبًا منذ تغطيتنا. هذا لأن الأطروحة لعبت. يشارك Foliotrail وجهة نظر مماثلة ولكنها تؤكد على الزخم من توسيع Axon و Web AD.
