اختر منطقتك 
حالة الطقس 
لقد صادفنا أطروحة صعودية على Zimmer Biomet Holdings ، Inc. على الاستثمار الفني Subreddit بواسطة KnowledgePatient7813. في هذه المقالة ، سنلخص أطروحة الثيران على ZBH. تم تداول حصة Zimmer Biomet Holdings ، Inc. عند 97.55 دولار اعتبارًا من 25 يوليوذ. كانت ZBH المتأخرة والأمام P/E 21.68 و 12.27 على التوالي وفقًا لتمويل ياهو.
أخصائي الرعاية الصحية يضع اللمسات الأخيرة على زرع ركبة المريض في مسرح العمليات.
يُنظر إلى Zimmer Biomet (ZBH) ، واحدة من أكبر صانعي غرسات العظام في العالم ، على أنها قصة تحول مقومة بعمق ، تتداول بأرباح أمامية 12x فقط مقابل 32X من المنافس. تقوم الشركة بتصنيع الركبتين الاصطناعيين والوركين والكتفين والأدوات الجراحية ، التي تعمل في احتكار قلة منظمة بإحكام مع ولاء الجراح الراسخ والحواجز العالية أمام الدخول. على الرغم من امتياز متين وروح خلفية هيكلية من السكان العالميين المسنين.
لا يزال سهم ZBH تحت الضغط بسبب اندماج Zimmer-Biomet لعام 2015 المضطرب الذي أدى إلى عمليات الاسترجاع ، ومشكلات سلسلة التوريد ، وخسائر حصتها في السوق-خاصة بالنسبة إلى Stryker ، التي تفوقت نظام Mako Robotic على عروض ZBH. إن التخفيضات الحديثة حتى عام 2025 قد عززت الشكوك حول قدرة الإدارة على تنفيذ تحول.
ومع ذلك ، لا يزال مسار النمو طويل الأجل لاستبدال المفصل سليما ، وبدأ ZBH في معالجة الأخطاء التشغيلية. أبسط العرض العام لعام 2022 من Zimvie العمل ، ويهدف الاستحواذ على Monogram إلى تعزيز منصة Rosa Robotics الخاصة بها للتنافس بشكل أفضل في قطاع الجراحة الروبوتية عالية النمو. الأهم من ذلك ، أن علاقات الجراح الراسخة للشركة والخندق التنظيمي في إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) يخلقون حصة يصعب على المنافسين تعطيلها.
مع تسعير السوق ZBH كما لو كان أعماله الأساسية في انخفاض في المحطة ، حتى التحسينات التشغيلية المعتدلة قد تدفع إلى جانب كبير. يجب على المستثمرين مراقبة التوسع في الهامش ، واستقرار حصة السوق في الركبتين والوركين ، والجر الملموس من روزا. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على القيمة ، تقدم ZBH ملفًا جذابًا للمخاطر/المكافأة: سهم كره مع نموذج أعمال مرن ، وروح النمو العلمانية ، والعلاج الصعودي ذي معنى إذا تحسن التنفيذ.
سابقا ، قمنا بتغطية ملف أطروحة صعودية على Zimmer Biomet Holdings ، Inc. (ZBH) من QuestForyield في مارس 2025 ، والتي سلطت الضوء على قيادتها في السوق ، وخط أنابيب الابتكار ، والتدفق النقدي الحر القوي. انخفض السهم حوالي 6 ٪ منذ ذلك الحين بسبب مخاوف التنفيذ. تقف الأطروحة كدوافع للطلب الهيكلي على سليمة. تشترك KnowledgePatient7813 في وجهة نظر مماثلة ولكنها تؤكد على إمكانات التحول وتقليل القيمة.
