رسم توضيحي ثلاثي الأبعاد الرسم البياني والانكماش من قبل الأعمدة عبر Shutterstock
حصلت الأجهزة الصغيرة المتقدمة (AMD) على الكثير من الاهتمام. في الشهر الماضي فقط ، حددت Melius Research 175 دولارًا مستهدفًا مرتفعًا للسهموصلت مؤخرا 174.70 دولار في التداول خلال اليوم.
زاد المحللون من سعر AMD المرتفع إلى 200 دولارالتي لديها العديد من الثيران الاحتفال. ومع ذلك ، فإن أولئك الذين يحذرون من صعود الأسهم في الأسهم بدأوا في التعبير عن المخاوف بشأن التقييمات الممتدة في 52.43 إلى الأمام P/E.، والتفاؤل حول آفاقها ضد أكبر منافسها ، ويحملون NVIDIA بقيمة 4 تريليون دولار.
اليوم ، سأعرض لك خيارات محتملة لـ AMD التي ستسمح لك بالاستفادة من هذا التقلب ، اعتمادًا على نظرتك.
إذا كنت تعتقد أن AMD's Run لم تفقد Steam بعد ، فيمكنك المراهنة على اتجاهها الصاعد في المستقبل باستخدام مكالمة طويلة.
المكالمة هي عقد يمنحك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أصل بسعر إضراب محدد في أو خلال تاريخ انتهاء صلاحية محدد.
يتيح لك التعرض للإمكانات الصعودية للسهم دون امتلاك السهم نفسه ، على الأقل حتى تمارس حقك في شرائه.
من خلال المكالمات الطويلة ، تقتصر الحد الأقصى للخسارة على القسط الأولي الذي تدفعه مقابل التجارة ، بغض النظر عن مدى تحرك الأصول الأساسية ضدك.
الشيء العظيم في المكالمات الطويلة هو أنها تكتسب قيمة حيث يرتفع السهم ويصبح أكثر تقلبًا.
يحتوي خيار Premium على جزأين: القيمة الجوهرية والخارجية.
القيمة الجوهرية لقذارة المكالمة الطويلة هي ببساطة الفرق بين سعر تداول الأسهم وسعر الإضراب. وفي الوقت نفسه ، يمكن القول إن القيمة الخارجية أو الزمنية هي المكون الذي يجعل الخيارات تداولًا جذابة للغاية.
نظرًا لأن الخيارات عبارة تؤثر التقلبات الضمنية ، وأسعار الفائدة ، وحركة أسعار الأصول الأساسية أيضًا على القيمة الخارجية.
القيمة الخارجية تتضاءل مع مرور الوقت. ومع ذلك ، إذا تحرك السهم بشكل إيجابي خلال عمر العقد ، فقد تبحث عن أرباح تتجاوز تلك التي ستحصل عليها إذا كنت تملك أو بيعت الأسهم بالطريقة العادية.
اليوم ، أبحث عن تنتهي صلاحية الصفقات في 17 أكتوبر 2025 (81 DTE). تم العثور على هذه الصفقات من خلال Screener الطويل من Barchart لـ AMD:
وهنا النتائج.
وفقًا لـ The Screener ، يمكنك شراء مكالمة AMD التي تبلغ قيمتها 175 دولارًا بقيمة 15.15 دولارًا للسهم أو إجمالي 1515 دولارًا. سعر التعادل هو 190.15 دولار ، والتجارة لديها فرصة بنسبة 33.91 ٪ لتحويل الربح. من المحتمل أن تكون هذه التجارة أكثر ملاءمة للمستثمرين الصعوديين الذين يعتقدون أن AMD سيتجاوز سعره المستهدف البالغ 200 دولار قبل 17 أكتوبر.
تشير نظرة سريعة على مخطط الربح/الخسارة (الموجود في أعلى اليمين في صفحة النتائج وعلى الرمز بين سعر التداول وتاريخ انتهاء الصلاحية) إلى أن التقلب متوسط حاليًا ، والذي يعمل بشكل جيد مع تجارتك إذا كانت تذبذب بعد ذلك.
القفز إلى علامة التبويب MOVE المتوقعة ، يمكنك أن ترى أن أسهم AMD من المتوقع أن يتراوح بين 148.38 دولار و 198.94 دولار بحلول 17 أكتوبر 2025. يمنحك هذا فكرة عن المكان الذي يتوقع فيه تجار الخيار أن يتداول الأسهم بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.
الآن ، إذا كنت تعتقد أن أداء أسعار AMD يعمل في الحائط ، فيمكنك التفكير في شراء وضع طويل بدلاً من ذلك.
يمنحك الطول الطويل الحق ولكن ليس الالتزام ببيع الأسهم بسعر الإضراب المحدد في تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد أو داخله ، ودفع ثمن هذا الحق. من الرهان في الأساس أن السهم سوف ينخفض خلال فترة العقد – من الناحية العملية إعداد مرآة لمكالمة طويلة ، فقط في الاتجاه المعاكس.
لذا ، إليك مثال تجاري لـ AMD باستخدام فرز Barchart الطويل هذه المرة.
وفقًا لـ The Screener ، يمكنك شراء فترة طويلة من الأموال التي يبلغ طولها 170 ضربة مقابل 12 دولارًا للسهم الواحد أو إجمالي 1200 دولار. تم تعيين سعر التعادل الخاص بك إلى 158 دولار ، والتجارة لديها فرصة بنسبة 67.18 ٪ في أن تكون مربحة. لذلك ، إذا كان AMD يتداول أقل من 158 دولارًا ، فسيبدأ هذا الطول الطويل في أن يصبح مربحًا.
وفقًا لمخطط الأسعار الخاص به ، ارتفعت AMD ما بين 146 دولارًا و 153 دولارًا ، مما يشير إلى أن هذا سيكون على الأرجح نطاق دعم قوي في حالة تراجع السهم. نظرًا لأن سعر التعادل الخاص بك أعلى من مستوى الدعم ، فقد تستفيد مما إذا كان المخزون يتراوح النطاق أو بشكل أفضل ، يندرج من خلاله.
يمكن رؤية نقاط التحول الفنية الرئيسية الأخرى حول تلك المنطقة هنا ، من خلال ورقة الغش في Trader على الموقع:
وفي الوقت نفسه ، فإن النقطة السفلية للنطاق المتوقع هي 148 دولارًا ، مما يمنحك مساحة كبيرة وربح يجب أن تنخفض إلى هذا المستوى ، طالما أن العقد لا يزال لديه الوقت.
بالنسبة لكلا الاستراتيجيتين ، فإن أفضل طريقة لتحقيق الربح هي بيع خياراتك الطويلة قبل انتهاء صلاحية الاستفادة من أي قيمة خارجية.
تداول الخيارات هو وسيلة متعددة الاستخدامات لكسب المال بغض النظر عن ظروف السوق. تحتاج فقط إلى اختيار الاستراتيجية الصحيحة ، والأصول الأساسية الصحيحة ، والتوقيت الصحيح للسماح بتوقعات السوق الخاصة بك للعب.
ومع ذلك ، فإنه يأتي مع المخاطر. على الرغم من أن الخيارات الطويلة لا تأتي بالضرورة مع خسائر نظرية لا حصر لها ، إلا أنه لا يزال بإمكانك فقدان قسطك. تفقد مرات كافية وسيتآكل رأس مالك ، خاصةً بدون خطة قوية لإدارة المخاطر.
لهذا السبب فإن العناية الواجبة غير قابلة للتفاوض. ولكن مع ميزات السوق المترابطة في Barchart ، يمكنك الوصول إلى كل ما تحتاجه لإجراء بحثك.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى ريك أورفورد مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
