تتكيف صناديق الاستثمار مع عالم الاحترار

يعد تكييف تغير المناخ أحد تلك الموضوعات حيث يصعب ضرب النغمة الصحيحة. يجادل البعض بأن التركيز يحتاج إلى البقاء بشكل مباشر على الجهد المبذول لتقليل انبعاثات الكربون. يتعارض الآخرون إلى أن المعركة لتجنب أن تغير المناخ الكارثي قد ضاع بالفعل ، وسيبذل قصارى جهدنا للاستمرار في إعداد أنفسنا.

ولكن مع هذا النقاش ، ساعدت الكوارث الحديثة في تركيز عقول مديري الصناديق على قضية الاستثمار في هذا المجال ، كما أشرح أدناه.

أجازة سعيدة.

التكيف المناخي

الأموال التي تثبت أن التكيف مع تغير المناخ لا يعني الاستسلام

وقال جون روبنسون عن صندوق رأس المال الاستثماري الذي أطلقه هذا الشهر: “إنها أطروحة قاتمة”.

يعد صندوق Robinson Mazarine Climate Fund أحد السيارات الجديدة ذات الاستراتيجيات التي تركز على الواقع القاسي الذي يحظى باهتمام ضئيل نسبيًا في عالم صندوق الاستثمار: الحاجة إلى التكيف مع آثار تغير المناخ التي أصبحت الآن متأكدة من شدة متزايدة.

حتى الآن ، ركزت الغالبية العظمى من الصناديق ذات الطابع المناخي على الاستثمارات التي تهدف إلى تقليل انبعاثات الكربون. هذا بالكاد مفاجئ. لسبب واحد ، لا يزال العالم بحاجة إلى الاستثمار أكثر بكثير في خفض الكربون إذا كان لتجنب أسوأ آثار تغير المناخ. والاستراتيجية التي تساعد على منع الاحترار الكارثي يبدو أسهل في السوق أسهل من التسويق الذي يسعى فقط إلى إدارته.

لكن روبنسون قال إنه لاحظ تحولًا “غير مقلوب” في مجتمع الاستثمار نحو التكيف ، حيث أن الإدراك فجرًا للمخاطر المادية التي قدمها بالفعل تغير المناخ-والأكثر خطورة التي تلت ذلك من الاحترار المزيد من الاحترار.

تسعى Mazarine إلى جمع 25 مليون دولار للاستثمار في الشركات المبكرة التي تقوم ببناء التكنولوجيا الرقمية التي تعالج مخاطر المياه المتعلقة بتغير المناخ. ستتراوح المناطق المستهدفة بين الشركات التي يمكن أن تحدد أنظمتها تهديدات الانهيار الأرضي المرتبطة بالأمطار ، إلى المناطق الأخرى التي تساعد الشركات على إدارة المخاطر التي تشكلها الفيضانات والجفاف على سلاسل التوريد العالمية الخاصة بها.

جادل روبنسون بأن تركيز مازارين على مخاطر الطقس القاسية المتعلقة بتغير المناخ يميزها عن الأموال الأخرى ذات الطابع المائي ، والتي تميل إلى أن يكون لها تفويض أوسع للاستثمار في إمدادات المياه والتكنولوجيا ذات الصلة.

وقال: “علينا أن نتعامل مع عالم سيتعطل بشكل كبير بسبب عدم قدرتنا على إزالة الكربون”.

إنه محق في الإشارة إلى زيادة النشاط في مساحة صندوق التكيف. إن Invesco ، أحد أكبر مديري الأصول الأمريكية ، بصدد جمع صندوق كبير يستثمر في السندات التي ستذهب عائداتها ، كليًا أو جزئيًا ، نحو التكيف المناخي. هناك عدد متزايد من هذه السندات للاختيار من بينها ، حيث تسعى الحكومات إلى أموال لزيادة دفاعاتها ضد الطقس القاسي ، وفقًا للبحث الذي أجرته بيانات التمويل البيئي.

تأمل Invesco في جمع 500 مليون دولار لصندوق عمل تكيف المناخ الجديد بحلول يوليو. لقد وصلت بالفعل إلى 200 مليون دولار من التزامات بحلول شهر أكتوبر من المستثمرين بما في ذلك صناديق التقاعد وشركات التأمين. من المحتمل أن يكون جزء من جاذبية هيكله المبتكر ، والذي سيأتي بموجبه 25 في المائة من الاستثمار من مؤسسات تمويل التنمية ، التي ستتخذ أول ضربة من أي خسائر.

في سياق مماثل ، أعلنت شركة Lightsmith Group الخاصة بـ Lightsmith في قمة COP29 في نوفمبر أنها حصلت على تمويل منحة من مرفق البيئة العالمي ومؤسسة تمويل التنمية الدولية الأمريكية لدعم سيارة استثمارية جديدة لشركات تمويل تدعم تكيف المناخ.

يعد نهج “التمويل المختلط” أساسيًا في صندوق جديد للتكيف مع المناخ الجديد الذي تربى عليه Gawa Capital ، وهي شركة استثمار مؤثرة مقرها مدريد. حصلت Gawa على ما يقرب من نصف 300 مليون يورو يهدف إلى جمع الصندوق ، الذي يدعمه 37 مليون يورو في رأس المال الأول من صندوق المناخ الأخضر والمفوضية الأوروبية.

أخبرتني Luca Torre ، أحد مؤسسي Gawa ، أن التركيز الرئيسي للصندوق هو الاستثمار في الشركات المالية الصغيرة في البلدان النامية ، بشروط شجعهم على مساعدة عملائهم-عادةً مزارعي أصحاب الحيازات الصغيرة-لبناء الحماية من الآثار المناخية. في حين أن مناقشة التكيف المناخي ركزت على البنية التحتية على نطاق واسع مثل جدران البحر ، فإن القضية الحاسمة بنفس القدر هي “الحصول على الحل الصحيح في أيدي المجتمعات الضعيفة”.

هناك صندوق جديد آخر للتكيف مع المناخ في أعمال Capital Capital التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها ، والتي تستثمر في الشركات الناشئة التي تسعى إلى معالجة المخاطر المتزايدة لحرائق الغابات. أطلقت الحمل الحراري صندوقًا بقيمة 25 مليون دولار في عام 2022 ، وقدم ملفًا رسميًا في يناير لصندوق ثانٍ بحجم 75 مليون دولار.

أنشأ المؤسس بيل كليريكو الحمل الحراري بعد الانتقال إلى ريف كاليفورنيا بعد بيعه لشركة التكنولوجيا المالية WePay ، وتعرض بسرعة للتهديد من حريق كبير. عندما تعلم المزيد عن الاستجابات لمخاطر النار ، خلص إلى أننا “كنا نستخدم أدوات من السبعينيات أو قبل ذلك. شعرت أنه كان هناك نهج أكثر حداثة مطلوبة. “

استثمرت الحمل الحراري في 18 شركة ، مع الشركات التي تتراوح من أدوات لتقليل مخاطر القفز من البنية التحتية للشرارات ، إلى أنظمة الذكاء الاصطناعي للكشف السريع عن الحرائق. وقال كليريكو “حتى 15 دقيقة من الكشف يمكن أن يوفر مليارات من تكاليف الحرائق” ، مشيرًا إلى حرائق الغابات الكارثية في لوس أنجلوس في يناير.

وأضاف كليريكو: “كان هناك هذا التصور بأن العمل على المرونة والتكيف (بدلاً من الحد من الانبعاثات) يستسلم”. “بالنسبة لي يجب أن يكون” و “لا” أو “. تغير المناخ يحدث بالفعل “.

القراءات الذكية

امسك النار حذرت شركات التأمين من أن عمليات إطلاق النار الحكومية الأمريكية تهدد البيانات التي يحتاجونها لإدارة مخاطر الكوارث الطبيعية.

تبحث شرقا تشكل مستويات السمنة في الصين تهديدًا لرفاهية شعبها – ولكنها فرصة شهية لصانعي الأدوية.

ما بعد الوفاة ما هي الدروس التي يمكن تعلمها من زوال بطل البطارية الأوروبي Northvolt؟