اختر منطقتك 
حالة الطقس 
إن كيفية العثور على مستشار مالي جيد هي مسألة يكافح الكثيرون من أجل الإجابة عليها، وخاصة عند نقطة التقاعد. وحتى إذا ساهم شخص ما بسعادة في معاش تقاعدي لسنوات عديدة وتمكن من تكوين مبلغ مريح، فإن الشكوك حول كيفية تحويل ذلك إلى دخل غالبًا ما تدفعه إلى طلب المشورة.
ويسعى آخرون إلى الحصول على المشورة في وقت مبكر، عندما يفكرون في شراء منزل، أو إنجاب أطفال، أو توريث مبلغ مقطوع. ويقدم جيمس رينبو، رئيس شركة شرودرز الاستثمارية في المملكة المتحدة، سبباً آخر: “عندما تتجاوز محفظتك الاستثمارية دخلك السنوي، فإن ميلك إلى تلقي المشورة يرتفع بشكل هائل”.
في يوليو/تموز الماضي، قدمت هيئة مراقبة السلوك المالي قواعد جديدة تُعرف باسم “واجب المستهلك” بهدف تحسين المعايير الخاصة بعملاء الخدمات المالية ــ بما في ذلك الحصول على دعم أفضل، وتواصل أكثر وضوحا، وإلزام الشركات بوضع احتياجات عملائها في المقام الأول.
ولكن بعد مرور عام، وجد تقرير صادر عن شركة الاستشارات The Lang Cat أن القواعد الجديدة قد يكون لها تأثير ضار على أولئك الذين يبحثون عن المشورة المالية. فقد انخفض عدد الأشخاص الذين يحصلون على مساعدة مهنية من 11 في المائة في عام 2023 إلى 9 في المائة هذا العام، حيث يستخدم العديد من المستشارين لوائح ضريبة المستهلك الجديدة كفرصة لتقليل – أو تبرير – أعداد العملاء.
ويقول أربعة من كل خمسة مستشارين إن هذا الأمر جعل من الصعب عليهم خدمة العملاء، مع توقف أكثر من النصف (55%) عن خدمة أولئك الذين لديهم أصول قابلة للاستثمار منخفضة نتيجة لذلك.
من كان ليتوقع أن يحدث هذا؟ أوه نعم، الجميع.
يقول جيمي جينكينز، مدير السياسات في شركة التأمين رويال لندن: “لقد اضطر المستشارون إلى تحمل قدر كبير من التكاليف التنظيمية. ولم يكن من المقصود قط تقليص فجوة المشورة، ولكن فجوة المشورة قد تكون نتيجة غير مقصودة”.
الحقيقة هي أن معظم المستشارين الماليين سوف يرحبون بك بأذرع مفتوحة إذا كنت تتناسب مع “ملف العميل” الصحيح – والذي، بالطبع، لا علاقة له بالسبب الذي دفعك لطلب المشورة، ولكنه يتعلق تمامًا بمدى قيمتك للشركة، وقدرتك على دفع رسومها.
للتأهل، تحتاج عادةً إلى امتلاك 100 ألف جنيه إسترليني للاستثمار أو أن تكون على المسار السريع إلى هذا المستوى من الثروة. وجدت أبحاث VouchedFor أن إنشاء خطة مالية باستثمارات بقيمة 100 ألف جنيه إسترليني سيكلف 7597 جنيهًا إسترلينيًا، بناءً على تكلفة متوسطة تبلغ 2795 جنيهًا إسترلينيًا في الرسوم الأولية، بالإضافة إلى 4802 جنيهًا إسترلينيًا في الرسوم المستمرة على مدى السنوات الخمس الأولى.
أي أقل من ذلك ويمكنك أن تتوقع ترحيبا أكثر برودة. وجد بحث شرودرز أن حصة الخبراء المستعدين لتقديم المشورة للعملاء الذين لديهم أقل من 50 ألف جنيه إسترليني للاستثمار انخفضت من 52 في المائة في عام 2019 إلى 25 في المائة في نوفمبر 2023. وبالمناسبة، إذا كان المستشار المالي مستعدًا لقبولك بمبلغ 50 ألف جنيه إسترليني فقط، فكن حذرًا. قد يكون هو أو هي “صيدًا في القاع” – ربما تعاني الشركة أو جودة المشورة منخفضة. على أي حال، بلغ متوسط رسوم المشورة في العام الماضي 196 جنيهًا إسترلينيًا في الساعة، وفقًا لـ VouchedFor، وهو ما سيأكل محفظة صغيرة.
وبعيداً عن العبء التنظيمي، كانت صناعة الاستشارات تعاني بالفعل من أزمة حقيقية، حيث كان الطلب أكبر من العرض. وتكافح الشركات لتجنيد الخريجين؛ وقد نجح عدد قليل منها في توظيف المهنيين الثانويين. وفي الوقت نفسه، يواجه أولئك الذين أكملوا امتحانات الاستشارات المالية نقصاً في أدوار المتدربين في الشركات.
يقول روس إيستون، رئيس قسم اقتراح المنصة في شركة Scottish Widows: “نحن بحاجة إلى جيل أصغر سنًا وأكثر شمولاً وتنوعًا من المستشارين الماليين المستقلين”. ووفقًا لبيانات FCA، فإن ما يقرب من نصف المستشارين الماليين المستقلين تجاوزوا الخمسين من العمر، ويخطط ثلاثة أرباعهم للتقاعد في العقد المقبل.
لا توجد إجابة قاطعة حول سبب حدوث هذا الشيخوخة غير المتناسبة في صناعة الاستشارات المالية مقارنة بالمهن الأخرى، مثل التدريس والمحاسبة، حيث يبلغ متوسط الأعمار في الأربعينيات.
ولكن هل يشير هذا إلى تراجع الصناعة؟ لا يعتقد أندرو تالي، مدير الخدمات الفنية في شركة نيوكليوس فاينانشال، ذلك. ويقول: “المشورة مفيدة، ونحن بحاجة إلى إيجاد السبل لتشجيع المزيد من الناس على الاستفادة منها. ولكننا نحتاج أيضاً إلى قبول حقيقة مفادها أن الفئة التي تتلقى المشورة لن تكون سوى أقلية من الناس”.
هل يهم أن عدد الأشخاص الذين يحصلون على المشورة المالية أصبح أقل؟ لم تكن الشركات راغبة في استكشاف حلول أرخص بعد أن اضطرت شركة Vanguard UK إلى إغلاق فرعها للاستشارات المالية منخفضة التكلفة بعد عامين فقط.
يقول مايك أمبري، مدير التقاعد والادخار في ستاندرد لايف، إن هناك أمرين سيساعدان أولئك الذين لا يستطيعون تحمل تكاليف المشورة أو الوصول إليها. الأول هو لوحات معلومات المعاشات التقاعدية، وهو مشروع حكومي طال انتظاره لتمكين ملايين المدخرين في المملكة المتحدة من الوصول إلى معلومات معاشاتهم التقاعدية بلمسة زر، ومن المقرر الآن أن يبدأ العمل في أبريل 2025. والأمر الآخر هو مراجعة حدود إرشادات المشورة الجارية من قبل الهيئة التنظيمية، والتي يبدو أنها قد تسمح للناس “بالنظر إلى أشخاص مثلهم” للمساعدة في اتخاذ القرارات.
إن الحلول الأكثر جذرية قد تؤدي في نهاية المطاف إلى أن تحذو صناعة الاستشارات المالية في المملكة المتحدة حذو أستراليا، التي لديها عدد أقل بكثير من المستشارين الماليين لكل فرد.
لم تكن هذه مشكلة كبيرة لأن أستراليا حلت إلى حد كبير الحاجة إلى “المشورة عند التقاعد”. أولاً، لديها “الوعاء يتبع العضو”، مما يعني أن الناس لا يفقدون مسار مدخراتهم التقاعدية عندما يغيرون وظائفهم. ثانيًا، لديها عهد دخل التقاعد، حيث يكون أمناء صناديق التقاعد ملزمين بمساعدة المستفيدين في استراتيجية دخل التقاعد من خلال توفير حل “تخلف عن السداد”. في المملكة المتحدة، يتم توفير التخلف عن السداد فقط حتى نقطة التقاعد. إنه شكل فائق الشحن من “مسارات الاستثمار”، التي قدمتها الهيئة التنظيمية في المملكة المتحدة في عام 2021 لمنع النتائج السيئة عند التقاعد.
وبينما ينبغي للعملاء من كافة الفئات أن يتمكنوا من الحصول على المشورة المالية الجيدة وبأسعار معقولة، فإن الحد من الحاجة إلى مستشارين محترفين لتقديمها لهم في نقاط رئيسية من حياتهم، مثل التقاعد، قد يتبين أنه هدف أكثر فائدة.
مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. وهي تشغل منصب رئيس مجلس إدارة صندوق الاستثمار المالي والاستثماري ومدينة لندن. @مويراونيلانستجرام @مويرا اون موني، بريد إلكتروني: مويرا.أونيل@ft.com
