عندما تهيمن حفنة من الكفرات الضخمة على فهرس مرجح ، يصبح مصير محفظتك مرتبطًا بمجموعة صغيرة جدًا من الأسهم. في 15 أغسطس السوق على قرب تخطى Livestream و John Rowland و CMT و Team سبب استيعاب إعداد السوق الحالي – وكيفية إعداد أدوات Barchart.
مؤشر S&P 500 ($ spx) هو موزى من السوق ، لذلك تقوم الشركات الكبيرة بتحريك المؤشر أكثر. وليس هناك الكثير من الشركات الأكبر من مجموعة “Seven” من Apple (AAPL) و Amazon (AMZN) و Alphabet (Google) (Googl) و Meta (Meta) و Microsoft (MSFT) و Nvidia (NVDA) و Tesla (TSLA).
الاستثمار في الذهب
مدعوم من Money.com – قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط المذكورة أعلاه.
في الآونة الأخيرة ، قامت منافذ متعددة بالربط بالوزن المشترك لـ MAG 7 عند حوالي 34 ٪ من S&P 500-وهو أعلى مستوى على الإطلاق.
يقطع التركيز في كلا الاتجاهين:
عندما يتجمعون ، يطير المؤشر – حتى لو كانت العديد من المخزونات الأخرى تخطو المياه.
عندما يتذبذب ، يمكن أن يتدحرج الفهرس بأكمله ، حتى لو كان اتساعًا في مكان آخر يبدو جيدًا.
توضح البيانات الحديثة أيضًا كيف تفوقت S&P المرجح على تفوق ابن عمها المتساوي الوزن ، والتي تبقي كل مخزون مرجحًا على نفس المنوال ، مما يؤكد على مقدار القيادة التي تقع في عدد قليل من الأسماء.
www.barchart.com
في المقطع ، نشير إلى ملاحظة ubs التي تعلن عن أنه عندما عبرت وزن MAG-7 بعض العتبات (حوالي 27.5 ٪ و 34 ٪) في الماضي ، استمرت S&P 500 في مسيرة قصيرة قبل السقوط حوالي 13 ٪ خلال الشهرين المقبلين-أي الكتب المدرسية “تصحيح”. هذا لا يضمن انخفاضًا هذه المرة ، لكنه علامة مخاطر تستحق الاحترام. هذا صحيح بشكل خاص لأن UBS والعديد من الآخرين كانوا بالفعل صريحين بشأن مخاطر التركيز في عام 2025.
يأتي ضوء تحذير آخر من قسط مخاطر الأسهم (ERP). ERP هو العائد المتوقع للمخزونات على سندات الخزانة الخالية من المخاطر ، وقد تراجعت الآن نحو أدنى مستوياتها المتعددة ، مما يعني أن الأسهم غالية الثمن بالنسبة للسندات ويمكن أن تكون العوائد الأمامية أرق. تم تسليط الضوء على ذلك من قبل بلومبرج وآخرون هذا الصيف.
لا شيء من هذا يصرخ “اذهب إلى المال”. إنها تجادل في:
الرسم البياني Spy مقابل RSP على مخطط Barchart التفاعلي. أضف دراسة قوة نسبية (RS) (RSP مقابل SPY) لتصور عندما يتحسن العرض أو يتدهور.
طبقة RSI و MACD لقياس الزخم في كليهما.
افتح أي ETF كبيرة الحجم (على سبيل المثال ، SPY ، QQQ ، XLK) وانقر إلى علامة التبويب Holdings لعرض الأوزان العليا. هذا يجعل التركيز مرئيًا – وقابل للمقارنة – عبر الأموال.
انقر من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة في كل مقدار MAG 7 للعثور على بدائل تخفف من مخاطر اسم أحادية (على سبيل المثال ، الأموال المتساوية للوزن ، أو إميل القيمة ، أو الأموال المتوازنة في القطاع).
قم بإنشاء قائمة مراقبة مع MAG 7 ومقاطع عرضية من القادة غير التقنيين (مثل الصناعات والمالية والمرافق).
من قائمة المراقبة ، قم بتشغيل Screener و Filter لـ:
نطاقات RSI (لتجنب مطاردات الذوبان)
تشتت الأداء (3 أشهر مقابل 12 شهرًا) لاكتشاف التناوب
وكلاء التقييم (p/s ، p/e عندما يكون متاحًا على صناديق الاستثمار المتداولة أو عبر المكونات)
بعد ذلك ، احفظ الفوز وقم بتشغيل تنبيهات البريد الإلكتروني ، لذا فإن الرموز الجديدة التي تتناسب مع قواعد “قيادتك المتوازنة” الخاصة بك.
تحقق من نسبة الجاسوس/المكالمات على صفحات خيارات Barchart ، نظرًا لأن ارتفاع P/C يمكنه الإشارة إلى التحوط السلبي.
استخدم توصيات جديدة وأفكار تقنية لاكتشاف التغييرات في جودة الإشارة خارج الكفرات الضخمة (العلامات المبكرة للتوسع أو التعثر).
إذا كنت تحتفظ بالتعرض للفهرس المرجح ، ففكر في الاقتران مع ETFs متساوية في الوزن أو عامل ETF لتقليل الاعتماد على المجموعة الواحدة.
من أجل التحوط التكتيكي في أعلى مستوياته الجديدة ، راجع طوق الحماية ووضع استراتيجيات من مقاطع الفيديو الأخيرة على YouTube – يمكن أن تكون أقساط الخيارات جذابة عندما يتم إخضاع التقلب.
عندما تتحكم مجموعة واحدة في ثلث الفهرس ، تتوقف نتائج المحفظة على عدد قليل من المؤشرات. يقول التاريخ أن التركيز العالي وعلاوة مخاطر الأسهم الرقيقة لا يضمنون قمة ، لكنها تخفض الهامش للخطأ.
استخدم أدوات Barchart لقياس التركيز ، والشاشة لتحقيق التوازن ، ومراقبة الإجهاد ، وتنبيه نفسك إلى علامات الدوران – لذلك أنت مستعد ما إذا كانت القيادة تستمر في الركض … أو تسلم العصا إلى بقية السوق.
شاهد السوق على قرب قطاع تحطيم تركيز MAG-7:
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Barchart Insights مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
