تعاني Lucid Motors (LCID) ، ولا يمكننا إلا أن نتخيل أن المستثمرين في أسهم LCID يتوسلون إلى الوضوح.
كما نسأل أنفسنا عما يحدث ، أول شيء يجب أن نفعله هو إلقاء نظرة على الرسم البياني. لأنه بغض النظر عن ما قد يقوله الروايات والتقييم ، عندما يكون المخزون مواجهة للأسهم بنسبة 50 ٪ في وقت تقريبًا 6 أسابيع ، فهناك شيء أكثر من ربع سيء أو تراكم مخزون أو مخاوف بشأن التقييم المفرط. هناك مشكلة حقيقية.
إليك The Daily View ، والتي تُظهر بوضوح أن الأسهم في ورطة. ما يثير قلقني إذا كنت مساهماً ليس أن السهم قد انخفض كثيرًا ، بهذه السرعة. إنه لا يبدو أنه قد انتهى تقريبًا. هذا ما يخبرني مؤشر PPO في أسفل الرسم البياني.
الخامس
هنا LCID's Weekly.
www.barchart.com
السبب في أنني أوضح ذلك هو أن هذا قد يكون ما تبدو عليه الكثير من الأسهم في مساحة الذكاء الاصطناعي في مرحلة ما من دورة السوق هذه. كان LCID مخزونًا مفعم بالحيوية مع إمكانات طويلة الأجل شرعية. ولكن يجب أن تتحقق هذه الكلمة P (المحتملة) مع الإيرادات وخاصة الأرباح.
لأنه عندما ننظر إلى الأخبار الحديثة المحيطة بصانع السيارات الكهربائي الذي يتخذ من كاليفورنيا مقراً له ، نحتاج إلى شيء قوي بما يكفي لتعويض حقيقة أنه لا يزال في مرحلة “الأرباح السلبية” (أي يخسرون أمواله) ، ومع ذلك كان السهم بقيمة 10 مليارات دولار مؤخرًا. عند 5 مليارات دولار ، لا يزال يبدو أنه من المنطقي. هذا ما يخبرني به الرسم البياني.
بعض “الحدث” الإيجابي يدور حول الشيء الوحيد الذي يمكن أن يقلب هذه السيارة قريبًا. لم يفعل تقسيم الأسهم العكسي مقابل 10 مقابل 10 ، مما جعل الأمر أسوأ. استثمار من Uber (Uber) لم يحرك الإبرة أيضًا. كانت أرباح أغسطس هي المحفز الرئيسي ، لكن الثيران يحتاجون إلى شيء للتشبث به هنا. خلاف ذلك ، فإنهم يركبون الباب مفتوحًا ، على أمل ألا يسقطوا.
ومع ذلك ، مع استثمار عقود من “القصة الطويلة” ورائي ، أنظر بشكل طبيعي إلى كل موقف بنفس الطريقة: كل شيء له مخاطر ومكافأة إمكانية. إذا كان التوازن مؤيدًا بقوة للمكافأة (مكافأة عالية للمخاطر التي اتخذت) ، فهذا أمر مثير للاهتمام. إذا كان العكس ، فهو “Longshot”. سألعب Longshot ولكن ليس برأس المال. هذا ، في جوهره ، هو مفهوم “تحجيم الموقف” الذي نتحدث عنه هنا.
أو يمكننا أن نتطلع إلى ذوي الياقات مع الخيارات. من شأن ذلك أن يسمح للمتداول بوضع مستوى “عم” أدناه لا يمكن أن يخسره ، مع الاحتفاظ بالكثير من مساحة الاتجاه الصعودي لفترة من الوقت. غالبًا ما تكون الأسهم المتطايرة في أي من الاتجاهين مرشحين جيدين. دعنا نتحقق من هذا.
في ما هو الأول بالنسبة لي في عملي هنا ، عندما قمت بالنقر فوق علامة التبويب “استراتيجيات الحماية” لـ LCID ، لم تظهر أي مجموعات من ذوي الياقات. أن عادة ما يشير إلى انخفاض السيولة. ونظرًا لأن هناك العديد من الطرق لاستخدام أدوات خيارات Barchart لصياغة طوق ، سأفعل ذلك في الاتجاه الآخر ، وأبحث في عملية الشراء وبيع المكالمات بشكل منفصل.
أبدأ دائمًا بالجانب المطبوخ ، بسبب تفضيلي القوي لإدارة المخاطر على “انظر إلى أي مدى يمكنني صنعه”. سأذهب إلى 16 يناير 2026 ، الذي يحصل على تقرير ربع سنوي واحد في نوفمبر ، ويقدر المحلل اللعبة التي سيتم لعبها قبل أوائل التقرير الفصلي في أوائل فبراير 2026.
www.barchart.com
هناك بعض الخيارات للاختيار من بينها (التورية المقصود تمامًا ، لأغراض تعليمية بالطبع). لكنني سأركز على الإضراب البالغ 17 دولارًا والذي يكلف 4.10 دولار. قد يسمح المستثمرون Gunslinger بانخفاض إلى 14 دولارًا أو 15 دولارًا. ليس هذا الرجل العجوز.
هذا جزء كبير من التغيير لسهم 17 دولارًا ، ولكن هذا ما هو الجانب الآخر من ذوي الياقات. سأرى مقدار ذلك الذي يمكنني تمويله عبر بيع مكالمات مغطى ، والذي سيؤدي إلى انخفاض تكلفة التكلفة باهظة الثمن.
www.barchart.com
أعلاه ، ترى 5 اختلافات مختلفة في هذا ، مع أسعار الإضراب من 20 دولارًا إلى 30 دولارًا. كلما زادت الاتجاه الصعودي الذي تمنحه لنفسك فرصة للمطاردة من الآن ووسط يناير ، كلما قلتك نقدًا الآن للمكالمات.
أنا لست في هذا واحد ، لكن إذا كنت أقترنه مع مبلغ 17 دولارًا ، فإن هذا كلفني 4.10 دولارات ، واستدعاء من الرسم البياني اليومي أعلاه أن LCID كان بمبلغ 30 دولارًا في شهر مايو الماضي ، سأختار (نعم ، تورية أخرى مقصودة) للضرب البالغ 25 دولارًا. هذا يجلب 1.99 دولار ويؤدي إلى تكلفة خيار صافي من 4.10 دولار-1.99 دولار = 2.11 دولار للسهم.
بدوره ، يأخذ هذا نطاق سعر الإضراب من 25 إلى 17 دولارًا ، وإذا قمت بتخفيض كل جانب من تكلفة خيار 2.11 دولار للسهم ، فإن ذلك ينتج نطاقًا فعالًا خلال شهر يناير من 22.89 دولار إلى 14.89 دولار. على سهم بقيمة 17.20 دولار ، هذا هو 5.69 دولار في الجانب العلوي مقابل 2.31 دولار. أقل من 2: 1.
هناك الكثير من المجموعات الأخرى ، حتى بالنسبة لمخزون السيارات المنطقية مثل LCID. ولكن هذا يذكرنا أيضًا بما تفعله الياقات ولا تفعل. لا يمكنهم إصلاح إطار مسطح. لكن يمكن أن يكونوا الكعك الذي يسمح لنا بالوصول إلى المحطة التالية مع فرصة للإصلاح والمضي قدمًا.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Rob Isbitts مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
