Close Menu
 اختر منطقتك
|
 حالة الطقس
اسواق

يقوم المحلل المخضرم بإعادة تعيين قائمة “شراء” شركات التكنولوجيا الكبرى لبقية عام 2025

السعودية برسبواسطة 6 دقائق

على الرغم من كل الحديث عن “الفقاعة” حول تجارة الذكاء الاصطناعي، فالحقيقة هي أنها لا تزال تتحدى الجاذبية. وهذا يظهر في الشريط، مع الأرباح، ومع موافقة أعلى الأصوات في وول ستريت على أن الطفرة الحالية لها أرجل.

لنبدأ مع لوحة النتائج.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 13% تقريبًا في عام 2025، وحققت شركات التكنولوجيا العملاقة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي ما يقرب من 80% من تلك المكاسب، بقيادة شركات مثل نفيديا، ومايكروسوفت، وألفابت. هناك أيضًا تأثير الثروة، حيث أضافت 30 شركة من أسهم الذكاء الاصطناعي ما يقرب من 5 تريليون دولار إلى ثروات الأسر الأمريكية في العام الماضي، وفقًا لبنك جيه بي مورجان.

علاوة على ذلك، فيما يتعلق بالأرباح، فإن الرياضيات تتحدث عن نفسها.

تربط FactSet بشكل فعال نمو أرباح السهم في مؤشر S&P لعام 2025 بنسبة 11٪، مع تتبع الربع الثالث بنسبة ممتازة تتراوح من 8٪ إلى 9٪، حيث حقق “Magnificent 7” نموًا بنسبة 27٪ في ربحية السهم في الربع الثاني، مع تجاوز كل تقديرات واحدة.

تعد Nvidia وحدها من بين أكبر المساهمين في نمو أرباح الربع الثالث، مما يثبت أن الذكاء الاصطناعي يظهر نقدًا وليس مجرد ضجيج. بالإضافة إلى ذلك، مع توقعات TSMC الصعودية للطلب على الذكاء الاصطناعي والنتائج القوية لـ ASML، تواصل سلسلة التوريد تأكيد ذلك.

ومع ذلك، فإن التركيز حقيقي، وهذا الاتجاه يظهر في الأرباح أيضًا.

ويتوقع بعض الاستراتيجيين أن تمثل Nvidia قريبًا نسبة مئوية مكونة من رقمين من مؤشر S&P 500، ولكن من المرجح أن يكون ذلك انعكاسًا للنفقات الرأسمالية الحقيقية، وليس بخار الدوت كوم. حتى جولدمان ساكس وسيتي يرون أن التعرض للذكاء الاصطناعي يتسع عبر ما يقرب من 50٪ من المؤشر.

ومع ذلك، فإن المحلل التكنولوجي المخضرم دان آيفز، الذي يراهن على أن هذا الزخم لن يتلاشى في أي وقت قريب، قام للتو بتحديث قائمة “الشراء” الخاصة بشركات التكنولوجيا الكبرى مع اقتراب نهاية العام.

تبدو الأسماء مألوفة، لكن منطقه قد يفاجئك.

يرى دان آيفز اتجاهًا صعوديًا جديدًا مع تزايد زخم الذكاء الاصطناعي عبر شركات التكنولوجيا الكبرىتصوير تاسوس كاتوبوديس على صور غيتي

دانييل آيفز لا يصدق رواية “فقاعة الذكاء الاصطناعي”. حتى أن محلل التكنولوجيا Wedbush يجادل بأن تدخل تجارة الذكاء الاصطناعي محطتها التالية للأعلى.

يشبه اللحظة بـ أ “1996، وليس 1999 لحظة” قائلا أن هناك تحول حقيقي على المستوى الصناعي يحدث في البنية التحتية الرقمية.

على الرغم من التوترات العالمية وضجيج التقييم، يشعر آيفز أنه من الضروري التركيز على الطلب الهائل على الذكاء الاصطناعي، وحالات الاستخدام، وتعليقات سلسلة التوريد مما يؤكد استدامة هذا الاتجاه.

نعتقد أن أسهم التكنولوجيا ستكون قوية جدًا حتى نهاية العام ويمكن أن ترتفع بنسبة 10٪ + أخرى مع بدء الجزء التالي من ثورة الذكاء الاصطناعي.

على الرغم من التوترات العالمية وضجيج التقييم، يشعر آيفز أنه من الضروري التركيز على الطلب الهائل على الذكاء الاصطناعي، وحالات الاستخدام، وتعليقات سلسلة التوريد مما يؤكد استدامة هذا الاتجاه.

شاركها.

المقالات ذات الصلة