اختر منطقتك 
حالة الطقس 
توسطت السلطات السويسرية في إنقاذ بنك Credit Suisse المثير للجدل من قبل UBS مقابل 3 مليارات فرنك سويسري (3.37 مليار دولار) على مدار عطلة نهاية الأسبوع في مارس.
فابريس كوفريني | وكالة فرانس برس | صور جيتي
يو بي إس تقدر الضربة المالية بحوالي 17 مليار دولار من استحواذها الطارئ على كريدي سويسوفقًا لملف تنظيمي ، وقال إن الصفقة المتعجلة ربما أثرت على العناية الواجبة.
في ملف جديد مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في وقت متأخر من ليلة الثلاثاء ، أشار العملاق المصرفي السويسري إلى تأثير سلبي إجمالي يبلغ حوالي 13 مليار دولار في تعديلات القيمة العادلة لأصول الكيان الجديد والمطلوبات ، إلى جانب احتمال 4 مليارات دولار. تضررت من التقاضي والتكاليف التنظيمية.
ومع ذلك ، يتوقع UBS أيضًا تعويض ذلك عن طريق حجز مكاسب لمرة واحدة بقيمة 34.8 مليار دولار مما يسمى “الشهرة السلبية” ، والتي تشير إلى الاستحواذ على الأصول بتكلفة أقل بكثير من قيمتها الحقيقية.
تم الاستحواذ الطارئ للبنك على منافسه المحلي المنكوبة مقابل 3 مليارات فرنك سويسري (3.4 مليار دولار) من قبل السلطات السويسرية على مدار عطلة نهاية الأسبوع في مارس ، مع تأرجح بنك كريدي سويس وسط عمليات سحب ضخمة لودائع العملاء وتراجع حصته. سعر.
في ملف F-4 المعدل ، أبرز UBS أيضًا أن الإطار الزمني القصير الذي أجبر بموجبه على بذل العناية الواجبة ربما يكون قد أثر على قدرته على “التقييم الكامل لأصول والتزامات Credit Suisse” قبل الاستحواذ.
وكشف الإيداع أن السلطات الحكومية السويسرية اتصلت بـ UBS في 15 مارس أثناء النظر في ما إذا كانت ستبدأ بيع بنك Credit Suisse من أجل “تهدئة الأسواق وتجنب احتمال انتقال العدوى في النظام المالي”. كان أمام البنك حتى 19 مارس / آذار لإجراء العناية الواجبة والعودة بقرار.
وقال بنك UBS: “إذا أثرت ظروف العناية الواجبة على قدرة UBS Group AG على النظر بدقة في التزامات ونقاط ضعف Credit Suisse ، فمن المحتمل أن تكون UBS Group AG قد وافقت على عملية إنقاذ أكثر صعوبة وخطورة بكثير مما كانت تتوقعه”. في قسم عوامل الخطر من الإيداع.
على الرغم من تسليط الضوء على هذا باعتباره خطرًا محتملاً ، قال سيرجيو إرموتي ، الرئيس التنفيذي لبنك UBS ، لشبكة CNBC الشهر الماضي أن صفقة Credit Suisse لم تكن محفوفة بالمخاطر وستحقق فوائد طويلة الأجل.
كان الجانب الأكثر إثارة للجدل في الصفقة هو قرار الهيئة التنظيمية FINMA بمحو حوالي 17 مليار دولار من سندات الطبقة الأولى الإضافية (AT1) لكريدي سويس قبل حيازة الأسهم ، متحدية الترتيب التقليدي للشطب ، مما أدى إلى اتخاذ إجراءات قانونية من حاملي سندات AT1.
أظهر ملف الثلاثاء أن لجنة استراتيجية UBS بدأت في تقييم Credit Suisse في أكتوبر 2022 مع تدهور الوضع المالي لمنافسه. شهد المقرض الذي يكافح منذ فترة طويلة تدفقات هائلة من صافي الأصول إلى الخارج في نهاية عام 2022 على خلفية مخاوف السيولة.
خلصت لجنة استراتيجية UBS في فبراير إلى أن الاستحواذ على Credit Suisse “غير مرغوب فيه” ، واستمر البنك في إجراء تحليل للآثار المالية والقانونية لمثل هذه الصفقة في حالة تدهور الوضع إلى درجة أن السلطات السويسرية ستطلب من UBS لتدخل.
أعلن UBS الأسبوع الماضي أن أولريش كورنر ، الرئيس التنفيذي لشركة Credit Suisse ، سينضم إلى المجلس التنفيذي للكيان المدمج الجديد بمجرد إغلاق الصفقة بشكل قانوني ، وهو أمر متوقع في غضون الأسابيع القليلة المقبلة.
ستعمل المجموعة “كمجموعة مصرفية متكاملة” مع احتفاظ Credit Suisse باستقلال علامتها التجارية في المستقبل المنظور ، حيث يسعى UBS إلى تكامل مرحلي.
