وارن بافيت يرفع مستوى السيولة النقدية في بيركشاير إلى مستوى قياسي يبلغ 277 مليار دولار بعد خفض حيازات الأسهم

بيركشاير هاثاوايتضخمت كومة النقد في شركة أمازون إلى مستوى قياسي بلغ 276.9 مليار دولار في الربع الأخير، حيث باع وارن بافيت أجزاء كبيرة من حيازات الأسهم بما في ذلك تفاحة.

قفزت احتياطيات النقد لدى التكتل الذي يقع مقره في أوماها بشكل كبير عن الرقم القياسي السابق البالغ 189 مليار دولار، والذي تم تسجيله في الربع الأول من عام 2024. وجاءت الزيادة بعد أن باع أوراكل أوماها ما يقرب من نصف حصته في شركة التكنولوجيا العملاقة بقيادة تيم كوك في الربع الثاني.

كانت بيركشاير هاثاواي تبيع أسهمها لمدة سبعة أرباع متتالية، لكن هذا البيع تسارع في الفترة الأخيرة مع تخلي بافيت عن أكثر من 75 مليار دولار من الأسهم في الربع الثاني. وبذلك يصل إجمالي الأسهم المباعة في النصف الأول من عام 2024 إلى أكثر من 90 مليار دولار. واستمر البيع من قبل بافيت في الربع الثالث في بعض المناطق مع تقليص بيركشاير ثاني أكبر حصة لها، بنك أوف أميركا، لمدة 12 يومًا متتاليًا، وفقًا للإيداع هذا الأسبوع.

وفي الربع الثاني، شهدت أرباح التشغيل لشركة بيركشاير، والتي تشمل الأرباح من الأعمال المملوكة بالكامل للشركة، قفزة بفضل قوة شركة التأمين على السيارات جيكو. وبلغ إجمالي الأرباح التشغيلية 11.6 مليار دولار في الربع الثاني، بزيادة بنحو 15% عن 10 مليارات دولار في العام السابق.

واعترف بافيت، الذي سيبلغ 94 عاما في نهاية الشهر، في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير في مايو/أيار بأنه على استعداد لنشر رأس المال، ولكن الأسعار المرتفعة تجعله يتراجع عن هذا القرار.

“إننا نحب أن ننفق هذه الأموال، ولكننا لن ننفقها إلا إذا اعتقدنا أن (شركة ما) تقوم بشيء ينطوي على قدر ضئيل للغاية من المخاطرة ويمكن أن يدر علينا الكثير من المال”، هكذا قال رمز الاستثمار في ذلك الوقت. “الأمر ليس وكأنني أضرب عن الطعام أو شيء من هذا القبيل. الأمر فقط أن… الأمور ليست جذابة”.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال العامين الماضيين إلى مستويات قياسية حيث راهن المستثمرون على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض التضخم بأسعار فائدة أعلى، مع تجنب الركود الاقتصادي. حتى الآن، حدث ذلك مع ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 12٪ في عام 2024. ومع ذلك، فقد أيقظت بعض البيانات الضعيفة المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد مؤخرًا، بما في ذلك تقرير الوظائف المخيب للآمال لشهر يوليو يوم الجمعة. فقد خسر مؤشر داو جونز الصناعي 600 نقطة يوم الجمعة. كما أصبح المستثمرون مؤخرًا قلقين بشأن التقييمات في قطاع التكنولوجيا، والذي قاد سوق الصعود بسبب التفاؤل المحيط بابتكار الذكاء الاصطناعي.

سجلت شركة جيكو، التي أطلق عليها بافيت ذات يوم اسم “طفله المفضل”، ما يقرب من 1.8 مليار دولار من أرباح الاكتتاب قبل الضرائب في الربع الثاني، وهو ما يزيد على ثلاثة أمثال مستوى 514 مليون دولار الذي سجلته قبل عام.

بلغت أرباح شركة BNSF Railway 1.6 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع رقم العام الماضي. وشهدت أعمال المرافق العامة لشركة Berkshire Hathaway Energy انخفاضًا في الأرباح إلى 326 مليون دولار، أي ما يقرب من نصف 624 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. وتستمر شركة BHE في مواجهة الضغوط بسبب المسؤولية المحتملة عن حرائق الغابات.

وانخفض صافي أرباح بيركشاير، الذي يشمل مكاسب أو خسائر الاستثمارات قصيرة الأجل، إلى 30.3 مليار دولار في الربع الثاني من 35.9 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. ويحذر بافيت المستثمرين من عدم الانتباه إلى التقلبات الفصلية في المكاسب غير المحققة من الاستثمارات، والتي قد تكون “مضللة للغاية”.