عندما يتعلق الأمر بحلول التكنولوجيا ، Broadcom(NASDAQ: AVGO) يحتل موقفا محوريا في هذا المشهد المتطور باستمرار. تقوم منتجات الشركة بتنظيم مجموعة واسعة من البنية التحتية للتكنولوجيا ، وتحول النموذج الذي هو الذكاء الاصطناعي (AI) قد وصل إلى المستوى التالي.
تثير الكثير من مساهميها ، تواصل Broadcom الاستفادة من هذه الفرصة ، التي تدفع إيراداتها وأرباحها على الرغم من مكانها كشركة أكبر وأبطأ. وقد غذت هذه القدرة الأساسية سعر سهمها ، والتي ارتفعت بنسبة 468 ٪ خلال السنوات الثلاث الماضية (حتى كتابة هذه السطور) و 109 ٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
تواجه الشركة عقبة رئيسية عندما يبلغ Broadcom نتائجها في الربع الثالث من عام 2025 بعد إغلاق السوق في 4 سبتمبر. بالنظر إلى عوائد السهم العفوية على مدار العام الماضي ، هل يجب على المستثمرين أن يضعوا أموالهم المكتسبة بشق الأنفس على العربة أو الانتظار حتى بعد هذا التقرير المالي الحاسم؟ دعنا نحفر لنرى ما تشير إليه الأدلة.
مصدر الصورة: Getty Images.
تقدم Broadcom مجموعة واسعة من حلول التكنولوجيا التي تتخلل كل ركن من أركان التكنولوجيا. تقدم الشركة مجموعة متنوعة من البرامج ، أشباه الموصلات ، ومنتجات الأمان التي تلبي احتياجات النطاق العريض والهاتف المحمول والكابلات ومركز البيانات. في الواقع ، فإن منتجاتها بعيدة المدى إلى أن Broadcom تلاحظ أن “99 ٪ من جميع حركة المرور على الإنترنت تعبر من خلال نوع من تقنيات Broadcom.”
يمثل ظهور الذكاء الاصطناعى التوليدي في أواخر عام 2022 فرصة جديدة فوار ، ولم تضيع الإدارة وقتًا في الدخول إلى المعركة. تقوم Broadcom بتصميم الدوائر المتكاملة المخصصة للتطبيق (ASICS) لتسريع معالجة أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك ، تستهلك رقائق الطاقة هذه طاقة أقل ، مما يجعلها خيارًا جذابًا لمقدمي الخدمات السحابية ومشغلي مركز البيانات. تقدم الشركة أيضًا مجموعة رائعة من حلول الشبكات التي تساعد على نقل البيانات حول الأثير.
لقد أثبتت هذه الاستراتيجية مربحة للغاية لـ Broadcom. في الربع الثاني (المنتهية في 4 مايو) ، حققت الشركة إيرادات قدرها 15 مليار دولار ، بزيادة 20 ٪ على أساس سنوي ، في حين قفزت أرباحها المعدلة للسهم الواحد (EPS) البالغة 1.58 دولار 44 ٪. لاحظت الإدارة أن النمو المتزايد كان نتيجة للطلب القوي على الذكاء الاصطناعي ، حيث ارتفعت الإيرادات المتعلقة بالتكنولوجيا بنسبة 46 ٪ إلى 4.4 مليار دولار ، مما يمثل الربع التاسع على التوالي من النمو على أساس سنوي. في حين أن مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعى لها نمت بأرقام مزدوجة ، ارتفعت حلول شبكة الذكاء الاصطناعي بنسبة 70 ٪.
تتوقع الإدارة أن تستمر سلسلة نمو الشركة. بالنسبة للربع الثالث ، تقوم Broadcom بتوجيه إيرادات قدرها 15.8 مليار دولار ، والتي ستمثل نمواً بنسبة 21 ٪ ، مما يؤدي إلى أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بحوالي 10.43 مليار دولار ، بزيادة قدرها 27 ٪.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن Broadcom تدفع أرباحًا متواضعة قدرها 0.59 دولار في الربع ، مع عائد حالي يبلغ حوالي 0.8 ٪. على الرغم من أن ذلك قد يبدو بمثابة أجر أدوي ، إلا أن هذا هو نتيجة لسعر الأسهم المتزايد. علاوة على ذلك ، مع نسبة الدفع بنسبة 63 ٪ وزيادة الربحية ، تمتلك Broadcom مساحة لمواصلة زيادة سلسلة الأرباح لمدة 15 عامًا.
نظرًا لزيادة الإيرادات المتزايدة للشركة وتوسيع الربحية ، فإن الأرباح توزيعاتها مجرد الجليد على الكعكة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الرياح العلمانية الناتجة عن الذكاء الاصطناعي ، يبدو المستقبل مشرقًا لعملاق التكنولوجيا. هذا يطرح السؤال: هل من الأفضل شراء أسهم Broadcom الآن ، أو الانتظار حتى بعد أن أبلغت الشركة عن الأرباح؟
على الرغم من أنه من المغري محاولة الاستثمار قبل حافز مثل تقرير الأرباح ، إلا أنه سيتم تقديم مستثمرين على المدى الطويل عن طريق شراء الأسهم وتجاهل المكائد اليومية لسوق الأوراق المالية. لا توجد وسيلة لمعرفة ما إذا كانت Broadcom ستلتقي بإيرادات وول ستريت التعسفية إلى حد ما وأهداف EPS أو كيف سيتفاعل المستثمرون في يوم معين.
سؤال الاستثمار المثالي هو ما إذا كان Broadcom Stock عبارة عن شراء ، وكما تظهر النتائج الأخيرة ، هناك الكثير من الأسباب للتفاؤل. علاوة على ذلك ، فإن وول ستريت متفائل للغاية ، مع 43 من 47 من المحللين الذين قدموا رأيًا في أغسطس تصنيف السهم شراءًا أو شراءًا قويًا ، ولم يوصي أي شيء بالبيع.
الإدارة متفائلة بنفس القدر وتقدر سوق الشركة القابلة للعنونة لإيرادات الذكاء الاصطناعى (من عملائها الثلاثة الحاليين الفائقين) يتراوح بين 60 مليار دولار و 90 مليار دولار في السنة المالية 2027. علاوة على ذلك ، أعلنت الشركة في ديسمبر أن على متن اثنين جديد العملاء – لكن الإدارة تحافظ على معلومات حولهم بالقرب من السترة. من المحتمل أن يستغرق الأمر بعض الوقت لرفع هؤلاء العملاء الجدد إلى السرعة ، لكن النتائج المستقبلية لـ Broadcom ستحصل بالتأكيد على دفعة.
سأكون مقصراً إذا لم أذكر تقييم السهم ، حيث يتم بيع Broadcom حاليًا بأرباح 37 مرة في العام المقبل (حتى كتابة هذه السطور). على الرغم من أن ذلك قد يبدو قليلاً على الجانب المرتفع ، إلا أنه أقترح أن يكون سعرًا عادلًا بالنظر إلى غلبة الأدلة.
يتفق معظم الخبراء على أنه لا يزال أيام مبكرة بالنسبة لمنظمة العفو الدولية ، لكن حجم الفرصة لا يزال يزداد. تقدر شركة BigwaterhouseCoopers الأربعة الكبرى (PWC) مساهمة الذكاء الاصطناعى في الاقتصاد العالمي عند 15.7 تريليون دولار من الآن وحتى عام 2030. في حين أن الفرصة شاسعة ، فإن الحقيقة هي أنه لا يمكن لأحد أن يقول حجمها ، على الأقل ليس مع أي يقين.
بالنظر إلى سجل الشركة السابق للنجاح ، وتوسيع الإيرادات والأرباح ، والفرصة المتزايدة ، تشير الأدلة إلى أن أسهم Broadcom هي عملية شراء.
قبل شراء الأسهم في Broadcom ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم يكن Broadcom أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 668155 دولار!* أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 1،106،071 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهم متوسط العائد الإجمالي هو 1070٪-تفوق السحق في السوق مقارنة بـ 184 ٪ على S&P 500. لا تفوت على أحدث 10 قائمة ، متوفرة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 13 أغسطس 2025
داني فينا لديه مواقع في Broadcom. توصي Motley Fool Broadcom. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
هل يجب أن تشتري أسهم Broadcom قبل 4 سبتمبر؟ إليك ما تشير إليه الأدلة. تم نشره في الأصل من قبل Motley Fool
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
