على الرغم من حصتها الأصغر في السوق السحابية ، فإن Oracle لديها مزايا كبيرة مقارنة بأمازون و Microsoft و Alphabet.
تقع Netflix في الجزء العلوي من لعبتها ، ولكن تم تمديد تقييمها.
تظهر أحدث النتائج الفصلية في Nvidia سبب ظهور السهم على المدى الطويل.
10 أسهم نحبها أفضل من Oracle ›
تشكل الآن أكبر 10 الشركات الأمريكية التي تركز على النمو 38 ٪ من S&P 500. المعروفة باسم “Ten Titans” ، تتضمن القائمة نفيديا (NASDAQ: NVDA)و Microsoftو تفاحةو أمازونو الأبجديةو منصات التعريفو Broadcomو تسلاو أوراكل (NYSE: ORCL)، و Netflix (NASDAQ: NFLX).
كانت Oracle و Netflix و Nvidia أفضل أداء في العام حتى الآن. دعنا نحدد ما إذا كانت أسهم النمو هذه لديها ما يلزم لمتابعة الأداء في العام المقبل.
مصدر الصورة: Getty Images.
كان أوراكل هو الصدارة بين جبابرة. مع إجمالي عائد إجمالي لأكثر من 40 ٪ ، فقد أقامت الحد الأقصى للسوق فوق 660 مليار دولار.
ORCL إجمالي بيانات مستوى الإرجاع من قبل Ycharts.
كانت Oracle قريبة من المال الميت في السنوات الخمس بين عام 2015 ونهاية عام 2019-حيث حصلت على 17.8 ٪ فقط مقارنة بـ 56.9 ٪ لـ S&P 500. ولكن منذ بداية عام 2020 ، ارتفع Oracle بنسبة 345 ٪ مقارنة بنسبة 100.6 ٪ في S&P 500.
تحولت Oracle من شركة قاعدة البيانات الأولى إلى النظام البيئي الناشئ بالكامل. منذ وقت ليس ببعيد ، كانت الشركات تستخدم برنامج قاعدة بيانات Oracle على غيوم الطرف الثالث. قررت Oracle الحصول على هذه الإيرادات من خلال بناء خدماتها السحابية الخاصة بها.
تستضيف Oracle Integration Cloud عروض البرمجيات كخدمة للتقارير المالية ، وسير العمل الآلي ، وعمليات الموارد البشرية ، والتسويق ، والتخصيص ، وأكثر من ذلك. تقدم Oracle أيضًا خدمات قاعدة بيانات الذكاء الاصطناعي (AI). وقد تبين أن OCI أكثر فعالية من حيث التكلفة للعمليات المكثفة للبيانات من Amazon Web Services أو Microsoft Azure أو Google Cloud. إنه عرض مثالي بشكل خاص للصناعات مثل الخدمات المالية والرعاية الصحية التي لها أطر تنظيمية معقدة ومعلومات حساسة. في مكالمات أرباحها ، تناقش أوراكل غالبًا كيف تختار الصناعات OCI لقدراتها على الأمن والامتثال.
كانت أوراكل بالفعل رائدة في حلول برامج المؤسسات. والآن ، إنه لاعب رئيسي في الأعمال السحابية. الجانب السلبي الرئيسي لأوراكل هو أن تقييمه مكلف ، وأنه ينفق بقوة كبيرة. يمكن القول إن أوراكل من بين جبابرة المكافآت ذات الخطورة العليا. إذا كانت استثماراتها تترجم إلى نمو الأرباح في القاع ، فقد تستمر في أن تكون واحدة من أفضل الأداء في المجموعة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلن يكون الأمر مفاجئًا إذا خضع السهم لعملية بيع كبيرة.
تعود عائدات Netflix الضخمة في السنوات الأخيرة جزئيًا إلى كيفية هزيمة الأسهم حتى عام 2023. انخفض Netflix أكثر من 50 ٪ في عام 2022 ، مما يفوق عملية البيع الأوسع في ناسداك مركب(NASDAQINDEX: ^ixic) تلك السنة. في ذلك الوقت ، كانت منصات البث الأخرى تكتسب قوة ، وكانت Netflix لا تزال مربحة بشكل غير متسق.
ظل نموذج العمل دون تغيير إلى حد كبير خلال العقد الماضي. لذلك ليست قصة تحويلية مثل أوراكل. بدلاً من ذلك ، أتقنت Netflix حرفتها.
كان التغيير الأكبر هو قائمة المحتوى الخاصة به – ما تنفق عليه ، وكيف يميز هذا المحتوى (مثل النجاح العالمي لـ “KPOP Demon Hunters”) ، وبشكل أساسي يعزز معدل نجاح المحتوى العام. كان التغيير الرئيسي الثاني هو القمع على مشاركة كلمة المرور. كان هذا نجاحًا مدويًا لأن الكثير من الحسابات الجديدة تم فتحها – مما يدل على أن العملاء كانوا على استعداد لدفع ثمن Netflix لأنهم يقدرون الخدمة (مرة أخرى ، على الرغم من الكثير من المنافسة). وأخيراً ، فإن الطبقة المدعومة من Netflix تدفع تسجيلات جديدة ، والتي تسرع نمو الإيرادات.
Netflix هي بقرة نقدية رائدة في هذا المجال مع هوامش عالية. لقد أصبح عملًا شبه مثالي. القضية الوحيدة هي أن التقييم يعكس أنه ، حيث يتداول Netflix في 52 مرة من الأرباح لمدة 12 شهرًا. يمكن أن يكون Netflix بمثابة سهم طويل الأجل ، لكنه قد يحتاج إلى عام أو عامين لتنمو في تقييمه. لذلك ، قد لا يكون أداءً بارزًا في عام 2026.
أبلغت NVIDIA عن نتائج استثنائية في الربع الثاني من عام 2026 في 27 أغسطس على الرغم من أن أعمال الشركة الصينية تعوقها قيود التصدير إلى الصين.
حتى مع وجود شركات صعبة من السنة الثانية 2025 ، نمت NVIDIA إيرادات بنسبة 56 ٪ وأرباح المعدل للسهم بنسبة 54 ٪. يمكن القول إن الجانب الأكثر إثارة للإعجاب في نتائج NVIDIA هو أنها تستمر في الحفاظ على الهوامش الإجمالية الفائقة التي تزيد عن 70 ٪. تسمح لهوامش Nvidia العالية بتحويل مبلغ كبير من المبيعات إلى ربح ، وهو شهادة على حدوثها على المنافسة والقيادة التكنولوجية على المسرح العالمي.
تحصل Nvidia على الكثير من الاهتمام لأعمال مركز البيانات الخاصة بها – وهي محقة في ذلك ، لأنها تشكل 88 ٪ من الإيرادات في الربع الأخير. لكن تجدر الإشارة إلى أن بقية الأعمال تبلي بلاءً حسناً أيضًا. بلغت إيرادات مركز NVIDIA NON-DATA ، والتي تشمل التصور المهني للألعاب و AI PC Professional ، والسيارات ، والروبوتات ، 5.49 مليار دولار-بزيادة 48 ٪ مقارنة بـ 3.7 مليار دولار قبل عام.
NVIDIA هي في عامها الثالث لما كان ماجستيرًا دون انقطاع من النمو الأسي على نطاق مختلف على عكس أي عمل شهده العالم على الإطلاق. وبطريقة ما ، لا تزال الشركة لديها قدمها على الغاز دون أي علامات على التباطؤ.
تدعو توقعات Nvidia للربع الثالث من عام 2026 إلى إيرادات بقيمة 54 مليار دولار حتى لو كانت تشحن رقائق H20 إلى الصين-مع الحفاظ على هامش إجمالي 73 ٪. من شأن ذلك أن يمثل زيادة بنسبة 54 ٪ في الإيرادات والهوامش الإجمالية أقل قليلاً من الربع الثالث من عام 2025 وزيادة ما يقرب من ثلاثة أضعاف في الإيرادات في غضون عامين فقط.
على الرغم من النتائج التي لا تشوبها شائبة ، فإن تقييم NVIDIA ليس رخيصًا ، حيث يقوم المستثمرون بتسعير معدل نمو مستمر. لكن Nvidia تستمر في تقديمها ، وبالتالي فإن نسبة سعر إلى ربحية 58.4 معقولة.
إذا ظل سعر سهم NVIDIA دون تغيير لمدة عام ، لكن الشركة نمت أرباحًا بنسبة 50 ٪ ، فستنخفض P/E إلى 38.9. حتى الآن ، مع وجود سهم على المسار الصحيح لسحق S&P 500 للعام الثالث على التوالي ، تظل NVIDIA أفضل أسهم منظمة العفو الدولية للشراء الآن.
أتوقع أن تستمر Nvidia في قيادة Ten Titans في عام 2026 ، خاصةً إذا خففت السياسة التجارية مع الصين. ومع ذلك ، إذا كان هناك تباطؤ في إنفاق الذكاء الاصطناعى من عملاء NVIDIA الرئيسيين ، فيمكن أن تنخفض NVIDIA مع Titans العشرة والسوق الأوسع معها.
قبل شراء الأسهم في أوراكل ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم يكن أوراكل أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 651،599 دولار!* أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 1،067،639 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهم إجمالي متوسط العائد هو 1049٪-تفوق السحق في السوق مقارنة بنسبة 185 ٪ على S&P 500. لا تفوت على أحدث قائمة أفضل 10 ، متاحة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 25 أغسطس 2025
دانييل فويلبر لديه مواقع في نفيديا. لدى Motley Fool مواقف في Abphabet و Amazon و Apple و Meta و Microsoft و Netflix و Nvidia و Oracle و Tesla. يوصي Motley Fool Broadcom ويوصي بالخيارات التالية: طويل من يناير 2026 $ 395 مكالمات على Microsoft و Short يناير 2026 $ 405 مكالمات على Microsoft. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
هل ستقود أسهم 2025 من أفضل 3 أسهم “Ten Titans” المجموعة مرة أخرى في عام 2026؟ تم نشره في الأصل من قبل Motley Fool
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
