اختر منطقتك 
حالة الطقس 
سيرجيو ميندوزا هوخمان | لحظة | صور جيتي
يرتكب العديد من المستثمرين عن غير قصد خطأً مكلفًا عند تحويل أموالهم من خطة 401 (ك) إلى حساب التقاعد الفردي: وهو ترك أموالهم نقدًا.
تعد عمليات تحويل الأموال من خطة التقاعد في مكان العمل إلى حساب تقاعد فردي أمرًا شائعًا بعد الوصول إلى مراحل معينة مثل تغيير الوظائف أو التقاعد. وفقًا لأحدث بيانات مصلحة الضرائب الداخلية، قام حوالي 5.7 مليون شخص بتحويل ما مجموعه 618 مليار دولار إلى حسابات تقاعد فردية في عام 2020.
ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين الذين ينقلون أموالهم إلى حساب فردي للتقاعد يحفظون تلك الأموال نقداً لشهور أو سنوات بدلاً من استثمارها – وهي الخطوة التي تتسبب في “ذبول” مدخراتهم، وفقاً لتحليل حديث أجرته شركة فانغارد.
يحتفظ حوالي ثلثي المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة بالنقود دون قصد: 68% لا يدركون كيف يتم استثمار أصولهم، مقارنة بـ 35% يفضلون الاستثمار النقدي، وفقًا لشركة Vanguard.
أجرى مدير الأصول استطلاعًا لآراء 556 مستثمرًا أكملوا عملية تحويل إلى حساب تقاعد فردي من Vanguard في عام 2023 وتركوا تلك الأصول في صندوق سوق النقد حتى يونيو 2024. (يمكن للمستجيبين الإبلاغ عن أكثر من سبب للاحتفاظ بأموالهم المحولة نقدًا).
وقال آندي ريد، رئيس أبحاث سلوك المستثمرين في فانغارد، في التحليل: “إن الأموال النقدية في حساب التقاعد الفردي تمثل نقطة عمياء تبلغ قيمتها مليار دولار”.
“إنه يتحول دائمًا إلى نقود”
وقال خبراء التقاعد إن نظام التقاعد نفسه ربما يساهم في هذه النقطة العمياء.
لنفترض أن مستثمرًا في خطة 401(ك) يحتفظ بأمواله في صندوق مؤشر أسهم S&P 500. من الناحية الفنية، يقوم المستثمر بتصفية هذا المركز عند تحويل أمواله إلى حساب تقاعد فردي. لا تستثمر المؤسسة المالية التي تتلقى الأموال تلقائيًا المدخرات في صندوق مؤشر S&P 500؛ يجب على صاحب الحساب اتخاذ قرار نشط بنقل الأموال من النقد.
المزيد من التمويل الشخصي:
غالبًا ما تنخفض الأسهم في سبتمبر. لماذا لا ينبغي أن تهتم
لا تتوقعوا “تخفيفًا فوريًا” من خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي
تزايد الزخم لإلغاء بعض قواعد الضمان الاجتماعي
يقول فيليب تشاو، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس شركة Experiential Wealth ومقرها كابين جون بولاية ماريلاند: “هذا أحد التحديات: إنه يتحول دائمًا إلى أموال نقدية. إنها تظل هناك في صورة أموال نقدية حتى تقوم بشيء ما”.
وفقًا لمسح أجرته شركة Vanguard، يعتقد حوالي 48% من الأشخاص (بشكل غير صحيح) أن أموالهم المحولة يتم استثمارها تلقائيًا.
عندما يكون الاحتفاظ بالنقود “خطأ”
غريس كاري | لحظة | صور جيتي
إن الاحتفاظ بالنقود ــ ربما في حساب توفير عالي العائد، أو شهادة إيداع، أو صندوق سوق النقد ــ أمر معقول بشكل عام بالنسبة للأشخاص الذين يعملون على بناء صندوق للطوارئ أو بالنسبة لأولئك الذين يدخرون لتلبية احتياجات قصيرة الأجل مثل الدفعة الأولى لشراء منزل.
لكن توفير مبالغ كبيرة من النقود على المدى الطويل قد يكون مشكلة، وفقا للمستشارين الماليين.
قد يشعر المستثمرون بأنهم يحمون مدخراتهم التقاعدية من تقلبات أسواق الأسهم والسندات من خلال الادخار نقدًا، ولكن المستشارين يحذرون من أنهم على الأرجح يقدمون خدمة سيئة لأنفسهم.
قد تكون الفائدة على الحيازات النقدية ضئيلة للغاية بحيث لا تتمكن من مواكبة التضخم على مدى سنوات عديدة، ومن المرجح أنها لن تكون كافية لتوليد مبلغ كافٍ من المال للتقاعد.
“في 99% من الأحيان، ما لم تكن مستعدًا للتقاعد، فإن وضع أي أموال ذات مغزى نقدًا على المدى الطويل يعد خطأً”، كما قال تشاو. “لقد أثبت التاريخ ذلك”.
وقال تشاو “إذا كنت تستثمر لمدة 20 أو 30 أو 40 عاما، فإن (النقد) لا يكون له معنى لأن العائد سيكون صغيرا للغاية”.
وأوضح تشاو أن استخدام النقد باعتباره “مكان انتظار مؤقت” على المدى القصير ــ ربما لمدة شهر أو نحو ذلك، أثناء اتخاذ قرار الاستثمار في المستقبل ــ أمر مقبول.
وأضاف “المشكلة هي أن معظم الناس ينتهي بهم الأمر إلى نسيان الأمر، ويظل الأمر كما هو لسنوات وعقود، على شكل أموال نقدية، وهو أمر جنوني تماما”.
ربما أدت العائدات النقدية المرتفعة نسبيا على مدى العام أو العامين الماضيين في بعض أنواع الحسابات النقدية ــ ربما نحو 5% أو أكثر ــ إلى خداع المستثمرين وإعطائهم شعورا زائفا بالأمان.
ومع ذلك، فمن غير المرجح أن يحتفظ المستثمرون بهذه العائدات لفترة طويلة، حسبما كتب توني ميانو، وهو محلل استراتيجيات الاستثمار في معهد ويلز فارجو للاستثمار، يوم الاثنين.
ويرجع ذلك إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي من المتوقع أن يبدأ جولة من تخفيضات أسعار الفائدة هذا الأسبوع. وقال ميانو إن المستثمرين “ينبغي لهم أن يبدأوا في إعادة توزيع أموالهم الفائضة”.
وقال تشاو إن المستثمرين يجب أن يتساءلوا أيضًا عما إذا كان من الضروري تحويل الأموال من خطة 401 (ك) إلى حساب فردي للتقاعد، نظرًا لوجود العديد من الإيجابيات والسلبيات.
