اختر منطقتك 
حالة الطقس 
:
أعلنت شركة Argus Research عن أداء قوي لـ نموذج محفظة نمو الأرباح الخاص بها في عام 2023، حيث تجاوزت عوائدها أداء مؤشر S&P 500. تعتمد هذه الاستراتيجية الاستثمارية على اختيار الشركات التي لديها سجل حافل بزيادة توزيعات الأرباح بانتظام، مما يوفر للمستثمرين دخلاً مستقراً وإمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية. تهدف المحفظة إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل من خلال التركيز على الشركات المالية القوية والراسخة. يستفيد المستثمرون من خلال هذه المحفظة من توزيعات الأرباح المتزايدة، بالإضافة إلى إمكانية نمو أسعار الأسهم.
تتخذ Argus Research، وهي شركة أبحاث استثمارية مقرها نيويورك، هذه القرارات الاستثمارية نيابة عن عملائها. تم تصميم نموذج محفظة نمو الأرباح ليكون استراتيجية طويلة الأجل، مع إعادة توازن دورية للحفاظ على تخصيص الأصول المستهدف. تستهدف المحفظة بشكل أساسي المستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم وتقليل المخاطر في بيئة سوق متقلبة. تعتبر هذه المحفظة بديلاً جذاباً للاستثمارات التقليدية، خاصة مع تزايد الاهتمام بالدخل السلبي.
ما هو نموذج محفظة نمو الأرباح من Argus؟
نموذج محفظة نمو الأرباح هو استراتيجية استثمارية تركز على الشركات التي لديها تاريخ ثابت من زيادة توزيعات الأرباح. تعتبر هذه الشركات عادةً أكثر استقرارًا من الشركات التي لا تدفع أرباحًا أو التي لديها سجل غير منتظم في دفعها. تعتمد Argus Research على تحليل شامل للبيانات المالية للشركات، بالإضافة إلى تقييمات الصناعة والظروف الاقتصادية، لتحديد الشركات التي من المرجح أن تستمر في زيادة أرباحها في المستقبل.
معايير اختيار الأسهم
تستخدم Argus Research مجموعة من المعايير لاختيار الأسهم لمحافظها. تشمل هذه المعايير: نسبة الدفع (Payout Ratio) المستدامة، والنمو التاريخي للأرباح، والتدفق النقدي الحر القوي، ومستويات الدين المنخفضة. بالإضافة إلى ذلك، تبحث Argus عن الشركات التي تتمتع بميزة تنافسية قوية في صناعتها.
إعادة توازن المحفظة
يتم إعادة توازن المحفظة بشكل دوري، عادةً ربع سنويًا أو سنويًا، لضمان بقاء تخصيص الأصول متوافقًا مع الأهداف الاستثمارية. تتضمن إعادة التوازن بيع بعض الأسهم التي ارتفعت قيمتها بشكل كبير وشراء أسهم أخرى انخفضت قيمتها. تهدف هذه العملية إلى الحفاظ على مستوى المخاطر المطلوب وتحقيق عوائد مستدامة.
أداء المحفظة في عام 2023
أظهرت محفظة نمو الأرباح أداءً قوياً في عام 2023، متفوقةً على مؤشر S&P 500. يعزى هذا الأداء إلى عدة عوامل، بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة، والطلب القوي على الأسهم التي تدفع أرباحًا، والقدرة على اختيار الشركات التي تمكنت من الحفاظ على نمو أرباحها على الرغم من التحديات الاقتصادية. وفقًا لتقارير Argus Research، حققت المحفظة عوائد إجمالية بلغت 18.5%، في حين حقق مؤشر S&P 500 عوائد بنسبة 13.2%.
يعكس هذا التفوق قدرة الاستراتيجية على توفير الحماية النسبية في أوقات التقلبات. عادةً ما تكون الشركات التي تدفع أرباحًا أكثر استقرارًا وأقل عرضة للانخفاضات الحادة في الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، فإن توزيعات الأرباح توفر للمستثمرين دخلاً منتظمًا يمكن أن يساعد في تعويض بعض الخسائر المحتملة.
الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح: نظرة عامة
الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح هو استراتيجية شائعة بين المستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم. تعتبر هذه الأسهم أقل خطورة بشكل عام من الأسهم التي لا تدفع أرباحًا، حيث أن الشركات التي تدفع أرباحًا عادةً ما تكون أكثر استقرارًا وربحية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الأسهم ذات الأرباح لا تزال تحمل بعض المخاطر، مثل مخاطر انخفاض أسعار الأسهم أو تخفيض الأرباح.
بالإضافة إلى الدخل، يمكن أن توفر الأسهم ذات الأرباح أيضًا إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية. إذا زادت أرباح الشركة، فقد ترتفع قيمة أسهمها أيضًا. الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح يعتبر جزءاً مهماً من التخطيط المالي طويل الأجل، خاصة للمتقاعدين أو أولئك الذين يقتربون من التقاعد.
تأثيرات السوق الحالية
تواجه الأسواق المالية حاليًا تحديات متعددة، بما في ذلك ارتفاع التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، والتوترات الجيوسياسية. وقد أدت هذه العوامل إلى زيادة التقلبات في الأسواق. في هذا السياق، يعتبر نموذج محفظة نمو الأرباح خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار نسبي.
ومع ذلك، من المهم أن ندرك أن أداء المحفظة قد يتأثر بهذه العوامل. على سبيل المثال، قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض جاذبية الأسهم ذات الأرباح، حيث قد يفضل المستثمرون الاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي التباطؤ الاقتصادي إلى انخفاض أرباح الشركات، مما قد يؤدي إلى تخفيض الأرباح أو انخفاض أسعار الأسهم.
الخطوات التالية
تخطط Argus Research لمواصلة إدارة نموذج محفظة نمو الأرباح وفقًا لاستراتيجيتها الحالية. سيتم إجراء مراجعات دورية للمحفظة وإعادة توازنها حسب الحاجة. من المتوقع أن يتم نشر تقرير الأداء الربع سنوي التالي في نهاية شهر مارس 2024. سيكون المستثمرون مهتمين بمراقبة تأثير التطورات الاقتصادية والجيوسياسية على أداء المحفظة، بالإضافة إلى أي تغييرات في استراتيجية Argus Research.
من المهم أيضًا ملاحظة أن أداء المحفظة في الماضي لا يضمن أداءً مماثلاً في المستقبل. تعتبر الاستثمارات في الأسهم دائمًا محفوفة بالمخاطر، ويجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة وطلب المشورة المالية المهنية قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
