كيف أعاد بنك أمي وأبي تشكيل الاقتصاد البريطاني

لقد نصبوا لك، أمك وأبوك. لو كتب فيليب لاركن شعره في عشرينيات القرن الحالي، لكان قد أزال كلمة بذيئة من قصيدته الشهيرة لتعكس واقع الدعم المالي الأبوي الحديث. يبدأ أطفال الآباء الأكثر ثراءً حياتهم البالغة بمزايا مالية هائلة.

يساعد بنك أمي وأبي (بوماد) الطلاب من خلال دفع الرسوم الدراسية الجامعية، والأهم من ذلك، توفير المال مقابل الإيداع على عقارهم الأول. ويبدو أن هذا الدعم الأبوي آخذ في الازدياد. وفقًا لمكتب الإحصاءات الوطنية، أفاد 36 في المائة من مشتري المنازل لأول مرة في إنجلترا أنهم تلقوا مساعدة من العائلة والأصدقاء في الفترة 2022-2023، ارتفاعًا من 27 في المائة في السنة المالية السابقة. استطلاع أجرته شركة YouGov يضع النسبة أعلى من ذلك: فقد وجد أنه بين عامي 2015 و2020، تلقى 54.4 في المائة من المشترين لأول مرة في المملكة المتحدة مساعدة مالية من والديهم.

وهناك الكثير من المساعدة في المستقبل. لقد استفاد جيل طفرة المواليد من المكاسب الهائلة في أسعار العقارات منذ أن صعدوا إلى سلم العقارات في السبعينيات والثمانينيات. وعندما يموتون، سوف يتمتع أطفالهم بميراث كبير. قدر تقرير لـ Kings Court Trust في عام 2017 أن 5.5 تريليون جنيه إسترليني سوف تنتقل بين الأجيال على مدار الثلاثين عامًا التالية في المملكة المتحدة.

وبالنسبة لأولئك الذين يؤمنون بالجدارة وتكافؤ الفرص، فإن هذا الاتجاه له آثار كبيرة. وفي كتاب جديد، الوراثةكتبت إليزا فيلبي أنه “إذا كان عمرك أقل من 45 عامًا، فإن فرصك وفرص حياتك تتحدد بشكل متزايد من خلال وصولك إلى بنك أمي وأبي، وليس من خلال ما تكسبه أو تتعلمه.”

ويدعم هذا التصور بحث أجراه معهد الدراسات المالية، نُشر في عام 2023. وخلص إلى أن أرباح الوالدين هي مؤشر أقوى بكثير لدخل أولئك الذين ولدوا في السبعينيات وما بعدها، مقارنة بالأجيال السابقة. والجزء الرئيسي في هذا الفارق المتزايد هو تحويلات الثروة بين الآباء وأبنائهم.

هناك آثار طويلة المدى على الحراك الاجتماعي. تشير الأرقام إلى أن أطفال الآباء الفقراء هم أقل عرضة للالتحاق بالجامعة. وفي الفترة 2021-2022، بلغت نسبة تلاميذ المدارس الذين يتلقون وجبات مدرسية مجانية والذين التحقوا بالتعليم العالي 29.2 في المائة؛ وبالنسبة لجميع الأطفال الآخرين، بلغت النسبة 49.4 في المائة. وقد اتسعت هذه الفجوة البالغة 20 نقطة مئوية في السنوات الأخيرة. عندما يصلون إلى الجامعة، يتعين على الطلاب دفع رسومهم الدراسية ونفقات معيشتهم؛ والنتيجة هي أنهم سيتخرجون بمتوسط ​​دين يبلغ حوالي 44000 جنيه إسترليني. لكن 5% من الطلاب المحظوظين سوف يتجنبون هذا الدين، حيث سيتم دفع رسومهم من قبل والديهم.

والنتيجة هي ما كان بنجامين دزرائيلي، رئيس وزراء حزب المحافظين في القرن التاسع عشر، سيصفه بـ “دولتين”. مجموعة من الخريجين، غير مثقلين بالديون، وقادرون على شراء منزلهم؛ أما المجموعة الثانية، فهي مثقلة بالقروض الطلابية، مع احتمال ضئيل لادخار وديعة كبيرة بما يكفي لشراء عقار، مع ما يترتب على ذلك من آثار على تقاعدهم وما يمكنهم بدورهم توريثه إلى أطفالهم.

والسؤال هو، كيف وصلنا إلى النقطة التي أصبح فيها بنك أمي وأبي مهمًا جدًا للاقتصاد الحديث؟ وفي السنوات المقبلة، هل من المرجح أن نرى قوتها تتلاشى ــ أو تتزايد؟

تعود جذور المشكلة إلى 45 عاماً من سياسة الإسكان. في بداية عام 1979، وهو العام الذي وصلت فيه مارغريت تاتشر إلى السلطة، كان مؤشر أسعار المنازل على الصعيد الوطني 941.1 (تم تحديد المستوى الأساسي 100 في عام 1952). المؤشر الآن 14102.4. وتقارن هذه الزيادة البالغة خمسة عشر ضعفاً في الأسعار بمتوسط ​​الدخل الأسبوعي في المملكة المتحدة، والذي ارتفع بنحو ثمانية أضعاف، بالقيمة الاسمية، خلال الفترة نفسها.

والمشكلة الواضحة هي أن ارتفاع أسعار المساكن يعني زيادة الودائع. تقدر Zoopla أن متوسط ​​الوديعة التي يدفعها المشتري لأول مرة كان 72 ألف جنيه إسترليني في الجنوب الشرقي و144.500 جنيه إسترليني في لندن. في جميع أنحاء المملكة المتحدة ككل، ارتفع متوسط ​​الإيداع للمشتري لأول مرة من 16 ألف جنيه إسترليني في عام 2000 إلى 60 ألف جنيه إسترليني في عام 2023. بالنسبة لأولئك الذين ليس لديهم موارد أبوية، يعد هذا مبلغًا ضخمًا يجب وضعه جانبًا.

ما يجعل الادخار للوديعة أكثر صعوبة هو الاتجاه نحو ارتفاع الإيجارات. وبلغ متوسط ​​الإيجار الشهري للعقار في إنجلترا 1348 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا في أكتوبر، وفقًا لمكتب الإحصاءات الوطنية، بزيادة 8.8 في المائة عن الأشهر الـ 12 السابقة.

هناك مفارقات في العمل هنا. أولاً، هذه الزيادة الهائلة في القيمة السوقية لمخزوننا من المساكن هي أحد الأسباب التي تجعل الأمهات والآباء قادرين على مساعدة أطفالهم في المقام الأول. وفقًا لمسح أجراه مكتب الإحصاءات الوطني بين عامي 2018 و2020، بلغ متوسط ​​الثروة لمن تتراوح أعمارهم بين 55 و65 عامًا 553 ألف جنيه إسترليني.

وثانياً، أصبحت أسعار المساكن اليوم في المتناول على الإطلاق لأن أسعار الرهن العقاري أصبحت أقل كثيراً مما كانت عليه في عام 1979، عندما رفعت حكومة تاتشر سعر الفائدة الأساسي إلى 17 في المائة. لكن الانخفاض الطويل في أسعار الفائدة، والذي بدأ في الثمانينات، لعب دوراً رئيسياً في رفع أسعار المنازل.

ولكن ليس الدور الوحيد. إن المعروض من المنازل ببساطة لم يواكب الطلب. وفي عام 1979، تم إنشاء 250 ألف مسكن جديد. لم يتم الوصول إلى هذا الرقم في السنوات الأخيرة، حيث كان عدد المشاريع المكتملة أقل بكثير من 150 ألفًا في النصف الأول من العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. قارن ذلك مع الزيادة السكانية السريعة. بين التعداد السكاني لعامي 1971 و1981، ارتفع عدد سكان المملكة المتحدة من 55.6 مليونًا إلى 56.3 مليونًا، أي بزيادة قدرها 700 ألف نسمة. لكن بين عامي 2011 و2021، ارتفع عدد السكان من 63.3 مليون إلى 67 مليون، بزيادة قدرها 3.7 مليون. وبعبارة أخرى، فإن النمو السكاني ينمو بسرعة أكبر بكثير مما كان عليه قبل خمسين عاما، ولكن وتيرة البناء انخفضت بشكل حاد.

وقد أدت هذه الفجوة الآخذة في الاتساع بين أسعار المنازل والأرباح إلى تغيير مسار حياة المواطن البريطاني العادي. كان متوسط ​​عمر المشتري لأول مرة في المملكة المتحدة 23 عامًا في عام 1960 و28 عامًا في الثمانينيات، ولكن بحلول عام 2023 ارتفع إلى 34 عامًا في لندن وإلى 33 عامًا في بقية إنجلترا. وفي عام 2000، كان 59 في المائة من الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و34 عاماً يمتلكون منزلاً خاصاً بهم؛ وبحلول الفترة 2022-2023، انخفضت هذه النسبة إلى 39 في المائة.

وبما أن الناس يضطرون إلى الانتظار لفترة أطول لشراء منزل، فليس من المستغرب أن ينتظروا فترة أطول لإنجاب الأطفال، وأن يكون عددهم أقل. وانخفض معدل الخصوبة في إنجلترا وويلز إلى مستوى قياسي بلغ 1.44 طفل لكل امرأة، في حين ارتفع متوسط ​​عمر الأمهات لأول مرة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 29.3، بعد أن كان 25.8 قبل 30 عامًا. وعلى المدى الطويل، فإن النتيجة الطبيعية لانخفاض معدل المواليد هي تقلص القوى العاملة. وهذا بدوره سيتطلب المزيد من الهجرة، وهو موضوع مثير للجدل سياسيا.

ولا تتوقف العواقب السياسية عند هذا الحد. سيعمل الاقتصاد بكفاءة أكبر عندما يتمكن من الاستخدام الأمثل لجميع مواهب مواطنيه. ولكن في سباق 100 متر الذي هو الحياة البريطانية، يضطر بعض المتسابقين إلى التنافس بأحذية ويلينغتون.

لنأخذ على سبيل المثال هؤلاء الخريجين الذين ليسوا من الأقلية المحظوظة حيث دفع آباؤهم الرسوم الدراسية. افترض أنهم يطمحون إلى الحصول على نوع الأجر الذي يسمح لهم بالحلم بامتلاك منزل خاص بهم. سعر الفائدة لأصحاب الدخول الأعلى هو مؤشر أسعار التجزئة بالإضافة إلى ثلاث نقاط مئوية (حاليا 7.3 في المائة)، لذا فإن هذا ليس دينا رخيصا. صحيح أن أولئك الذين يكسبون أقل من 25000 جنيه إسترليني سنويًا لا يتعين عليهم سداد قروضهم الجامعية. ولكن اعتبارا من إبريل/نيسان 2025، يعادل هذا المبلغ الدخل السنوي للعامل بدوام كامل الذي يحصل على الحد الأدنى للأجور.

الصورة ليست وردية تماما لأبناء الآباء الأثرياء. وقد لا يكون ميراثهم بالحجم الذي يتوقعونه، خاصة وأن الحكومة جعلت صناديق التقاعد خاضعة لضريبة الميراث. بالإضافة إلى ذلك، قد ينتهي الأمر بوالديهم في دور رعاية المسنين، مما يتطلب رعاية باهظة الثمن وطويلة الأمد. في إنجلترا، يُطلب حاليًا من أولئك الذين لديهم أصول تزيد عن 23250 جنيهًا إسترلينيًا دفع تكاليف رعايتهم الخاصة؛ على الأقل حتى نفاد المال (وميراث الأطفال). قد ينفد المال بسرعة. يبلغ متوسط ​​تكلفة دار رعاية المسنين في المملكة المتحدة 60 ألف جنيه إسترليني سنويًا، وترتفع إلى 73 ألف جنيه إسترليني سنويًا إذا كانت الرعاية التمريضية مطلوبة.

قد يقرر الآباء أيضًا، بمجرد تقاعدهم، الإنفاق على السفر. أي مستمع لمحطة راديو Classic FM المشهورة لدى الجيل الأكبر سنًا، سيكون على دراية بالإعلانات العديدة للرحلات البحرية باهظة الثمن. في المصطلحات، تُعرف مثل هذه الأنشطة باسم “الزلاجات” – أي إنفاق ميراث الأطفال. قد يأخذ بعض المتقاعدين الأمر بعيدًا وينفد المال. وجدت دراسة حديثة أجرتها شركة التأمين إيجون أن 55 في المائة من البالغين يتوقعون أن يضطروا إلى دعم والديهم مع تقدمهم في السن.

وحتى هؤلاء الأطفال الذين لا يرون ميراثهم يختفي سوف ينتظرون فترة أطول حتى تصل المكافأة. يعيش الناس لفترة أطول مما اعتادوا عليه. يمكن لهؤلاء الأشخاص الذين ولدوا في الستينيات أن يتوقعوا فقدان آخر والد لهم على قيد الحياة عند عمر 58 عامًا؛ بالنسبة لأولئك الذين ولدوا في الثمانينات، لن يحدث هذا حتى يبلغوا 64 عامًا.

من الممكن أن يقرر الأجداد تجاوز أطفالهم في وصيتهم وتمرير أموالهم مباشرة إلى أحفادهم. هناك أيضًا مجال لهم للتبرع بالمال أثناء حياتهم. لكن حجم بنك الجدة والجد هذا أصغر إلى حد ما من بنك بوماد. ويقدر معهد الدراسات المالية أن 9% فقط من كل الهدايا التي يتلقاها أفراد الأسرة (و3% من حيث القيمة) تأتي من أجدادهم.

رغم الضغط على كبار السن، فإن الاتجاهات طويلة المدى التي أدت إلى الأهمية الحالية لبنك أمي وأبي لن تنعكس بسرعة. وتهدف الحكومة إلى بناء 1.5 مليون منزل في إنجلترا بحلول عام 2029، أو 300 ألف منزل سنويًا. ولكن بالنظر إلى أن المخزون الحالي من المساكن يبلغ 25.2 مليون مسكن، فإن ذلك لن يمثل سوى إضافة صغيرة إلى الإجمالي؛ بالكاد يكفي لجعل المنازل في المتناول فجأة. وعلى المنوال نفسه، يبدو من غير المرجح أن الأجور الحقيقية لمن هم في العشرينيات والثلاثينيات من العمر على وشك الارتفاع بشكل كبير، مما يجعل ملكية المساكن في متناول الجميع.

وفي الواقع، يبدو من المرجح أن تتسع فجوة التفاوت بمرور الوقت. ومن بين جميع الهدايا المقدمة داخل الأسر، وجد معهد الدراسات المالية أن أكبر 5 في المائة من التحويلات تشكل أكثر من نصف القيمة الإجمالية. العامل الثاني هو “التزاوج المتنوع”: يميل أولئك الذين ينتمون إلى أسر ميسورة الحال إلى الزواج من شركاء من ظروف اجتماعية مماثلة. وجد تقرير لمؤسسة القرار في عام 2017 أن البالغين الذين تقل أعمارهم عن 50 عامًا والمتزوجين وليس لديهم توقعات بالميراث يميلون إلى أن يكون لديهم شركاء يبلغ متوسط ​​​​المكاسب المتوقعة 25000 جنيه إسترليني. لكن أولئك الذين يتوقعون أن يرثوا أكثر من 500 ألف جنيه إسترليني لديهم شركاء من المرجح أن يحصلوا على ميراث متوسط ​​قدره 190 ألف جنيه إسترليني.

ويذكرنا الوضع بالدراما التليفزيونية القديمة، الطابق العلوي عن الطبقات العليا وخدمهم في إنجلترا في أوائل القرن العشرين. في هذه الحالة، الأشخاص “في الطابق العلوي” هم أولئك الذين يستطيعون امتلاك منزل مكون من أكثر من طابق واحد، بينما الأشخاص “في الطابق السفلي” عالقون في استئجار شقة. وقد يكون لهذا الانقسام عواقب سياسية لأن الكثير من الشباب يشعرون بأن مصالحهم مهملة لصالح المتقاعدين.

وكما هي الحال في أوروبا والولايات المتحدة، فقد يلجأون إلى الأحزاب الشعبوية التي تسعى إلى تمزيق الإجماع السياسي. أما ما إذا كانت هذه الأطراف ستحسن الوضع فهي مسألة أخرى. في غضون ذلك، يجب على أولئك الذين لا يستطيعون الوصول إلى بنك أمي وأبي أن يفكروا في سخرية القول المأثور القديم “اختر والديك بحكمة”.