اختر منطقتك 
حالة الطقس 
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
فقط قم بالتسجيل في صناديق الاستثمار المتداولة ملخص myFT – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
أقرت كاتي وود بأن الأداء المتقلب لشركتها الاستثمارية Ark Investment Management كان “متحدى” في عام 2024 لكنها أصرت على أن العودة إلى الربحية في الأفق.
في رسالة مكونة من 4000 كلمة تقريبًا إلى المستثمرين نُشرت بعد ظهر الأربعاء، شكرت وود المستثمرين على تمسكهم بها، على الرغم من سلسلة من الخسائر في بداية العام بينما تمتعت سوق الأسهم الأمريكية الأوسع بمكاسب كبيرة، مما يضعها على المسار الصحيح لعام ثالث محتمل من بين آخر أربعة أعوام. في عامي 2021 و2022، كان أداء صندوق وود الرئيسي المتداول في البورصة أسوأ من جميع نظرائه تقريبًا، على الرغم من أنها تفوقت على الميدان في عامي 2020 و2023، وفقًا لمورنينج ستار.
واعترف وود، الذي برز في عام 2020 بعد أن حقق صندوق ARK Innovation ETF (ARKK) مكاسب تزيد عن 150 في المائة، بأن “التقلبات يمكن أن تكون محبطة ومقلقة” وأن “البيئة الكلية وبعض اختيارات الأسهم قد شكلت تحديًا لأدائنا الأخير”.
وتأتي هذه الرسالة بعد تدفقات خارجية بلغت نحو 1.9 مليار دولار على مدار ستة أشهر متتالية حتى بداية عام 2024 لشركة ARKK، وفقًا لبيانات من Morningstar Direct. ويمثل هذا حوالي ربع إجمالي 7.5 مليار دولار من ARKK المحتفظ بها في بداية العام.
لكن تفاؤل وود لا يزال ساطعا، وخاصة اعتقادها بأن ديناميكيات السوق سوف تميل لصالحها – وأن بيع صناديق الاستثمار المتداولة التابعة لشركة آرك الآن سيكون خطأ.
وكتب وود: “إن هذه الديناميكيات تقنعنا بأن الخروج من استراتيجياتنا الآن من شأنه أن يؤدي إلى تبلور الخسائر التي من المفترض أن تتحول إلى أرباح ذات مغزى خلال السنوات القليلة المقبلة”.
انخفضت أسهم ARKK بنحو 12 في المائة منذ الأول من يناير، متخلفة عن جميع نظيراتها تقريبًا حتى الآن في عام 2024، كما فعلت في عامي 2021 و2022، وفقًا لـ Morningstar.
إن صندوق الاستثمار المتداول في البورصة الذي تبلغ قيمته 6.2 مليار دولار، والذي يستثمر في قائمة مختصرة من شركات “الابتكار التخريبي” مثل تسلا (حاليًا حوالي 16 في المائة من ARKK)، لا يمتلك الآن سوى حوالي ربع الأصول البالغة 24 مليار دولار تقريبًا التي جمعها في ذروته في أوائل عام 2021، وفقًا لمورنينج ستار.
قال تود روزنبلوث، رئيس قسم الأبحاث في شركة فيتافاي الاستشارية: “لقد كانت سنوات صعبة بالنسبة لمستثمري آرك الذين أظهروا الصبر واعتقدوا أن البيئة الاقتصادية الكلية سوف تتحول لدعم تركيزهم على التكنولوجيا المبتكرة. إنهم يريدون إعادة تركيز الاهتمام على الأمد البعيد ويأملون أن يظل المستثمرون مخلصين”.
وبعد تسجيل مكاسب بنسبة 68% في عام 2023، صرح وود لصحيفة فاينانشال تايمز في يناير 2024 أن آرك “سددت مستحقاتها” وكانت في طريقها لتحقيق نتائج أفضل. وذهب متجر الصناديق المتداولة في البورصة في أواخر عام 2023 إلى حد تسليط الضوء على الفوائد الضريبية المحتملة للخسائر الضخمة التي تكبدها مدير الأصول.
يعد البحث والاستثمار في قطاع الذكاء الاصطناعي المزدهر، والذي تجسده في الأشهر الأخيرة شركة إنفيديا، والتي ارتفعت بنسبة تزيد عن 200 في المائة عن العام الماضي، أحد الركائز الأساسية لشركة آرك.
لكن على الرغم من أن صندوق Ark ETF الأصغر حجمًا لا يزال يحتفظ بأسهم Nvidia، فإن أسهم شركة صناعة الرقائق غير موجودة في ARKK بعد أن باع الصندوق المتداول في البورصة جزءًا كبيرًا من أسهم Nvidia في أواخر عام 2022.
وقد أقرت وود في خطابها بأن أداء إنفيديا كان “استثنائيًا” مع الإشارة إلى أن أرك ركزت على مجموعة واسعة من الاستثمارات في مجال الذكاء الاصطناعي. وأكدت وجهة نظر مجموعتها بأن “من المهم للمستثمرين أن ينالوا التعرض لهذا الطيف من فرص الذكاء الاصطناعي، وليس فقط الطبقة التي تجتذب اهتمامًا كبيرًا اليوم”.
