يعود التقلب إلى أدنى المستويات التي رأيناها في عام 2025 مع إغلاق مؤشر VIX عند 16.28 أمس.
عندما يكون التقلب منخفضًا ، تصبح الخيارات أرخص ، لذلك نبحث اليوم عن أسهم ذات نسبة مئوية منخفضة والتي قد تكون مرشحين جيدين لتجارة طويلة.
أولاً ، دعنا نجد الأسهم مع نسبة مئوية منخفضة IV باستخدام فرز الأسهم والمعلمات التالية:
قد تكون لقطة شاشة لمحتوى الكمبيوتر الذي تم إنشاؤه بواسطة AI غير صحيح.
هذا يعطينا النتائج التالية:
قد تكون لقطة شاشة لمحتوى الكمبيوتر الذي تم إنشاؤه بواسطة AI غير صحيح.
تبرز Arm Holdings (ARM) كأسهم لديه القدرة على القيام بخطوة كبيرة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب ، لأنه يحتوي على غاما سلبية حاليًا.
قد يكون الرسم البياني للمحتوى الذي تم إنشاؤه بواسطة AI غير صحيح.
ذراع طويلة متتالية
إن الممتدة الطويلة هي استراتيجية خيارات متقدمة تستخدم عندما يسعى المتداول إلى الاستفادة من خطوة كبيرة في أي من الاتجاه و / أو زيادة في التقلبات الضمنية.
نظرًا لأنه ينطوي على الاضطرار إلى شراء مكالمة و PUT ، يجب على المتداول دفع أقسمين مقدمين ، والذي يكون أيضًا الحد الأقصى لخسارة ممكنة.
الربح المحتمل غير محدود نظريًا ، على الرغم من أن التجارة ستخسر المال كل يوم عبر تسوس الوقت إذا لم تحدث خطوة كبيرة.
يعني الموقف أنك ستبدأ بصافي الخصم والربح فقط عندما يرتفع الأسهم الأساسية فوق نقطة التعادل العلوية أو الانخفاض تحت نقطة التعادل المنخفضة.
يمكن تحقيق أرباح مع حركة أسعار أصغر إذا حدثت هذه الخطوة في وقت مبكر من التجارة.
دعونا نلقي نظرة على كيفية إنشاء مخزون طويل على مخزون الذراع.
باستخدام انتهاء الصلاحية في 19 ديسمبر ، ستشمل التجارة شراء مكالمة بقيمة 140 دولارًا و 140 دولارًا. سيكون القسط المدفوع للتجارة 2،810 دولار ، وهو أيضًا أقصى خسارة. أقصى ربح غير محدود نظريًا. انخفاض سعر التعادل هو 111.90 دولار وسعر التعادل العلوي هو 168.10 دولار.
ومع ذلك ، يمكن تحقيق أرباح بحركة أصغر إذا كانت هذه الخطوة في وقت مبكر من التجارة.
على سبيل المثال ، تبلغ أسعار التعادل المقدر في نهاية شهر أكتوبر حوالي 122 و 157.
قد تكون لقطة شاشة للمحتوى الذي تم إنشاؤه بواسطة AI غير صحيح.
سيكون للتغييرات في التقلبات الضمنية تأثير كبير على هذه التجارة وأسعار التعادل المؤقتة ، لذلك من المهم أن يكون لديك فهم قوي للتقلب قبل وضع تجارة مثل هذا.
سيكون أسوأ سيناريو مع هذا الذراع الطويل هو سعر سهم مستقر يشهد المكالمة ويخسر القيمة ببطء كل يوم. بالنسبة لخسارة طويلة ، عادةً ما أضع خسارة في حوالي 20 ٪ من رأس المال المعرض للخطر والتي ستكون حوالي 560 دولارًا وهدف ربح يبلغ حوالي 40 ٪.
أود أيضًا أن أتطلع إلى إغلاق التجارة بحلول نهاية شهر أكتوبر إذا لم تحدث خطوة كبيرة بحلول ذلك الوقت.
تبدأ التجارة بـ -17 ، مما يعني أنها ستفقد ما يقرب من 17 دولارًا في اليوم من تسوس الوقت ، مع كل شيء آخر متساوٍ.
يساوي القسط المدفوع 19.86 من سعر السهم ويقدر احتمال الربح بنسبة 41.5 ٪.
إن تصنيف الرأي الفني Barchart هو شراء بنسبة 56 ٪ مع التوقعات قصيرة الأجل تقوية للحفاظ على الاتجاه الحالي.
تقلب ضمني حاليًا 46.30 ٪ مقارنة بأدنى مستوى في 12 شهرًا عند 41.83 ٪ وارتفاع 98.37 ٪.
المخاطر المخففة
يمكن أن تفقد الممتدة الطويلة الأموال بسرعة إلى حد ما إذا بقي السهم مسطحًا ، و / أو إذا انخفض التقلبات الضمنية.
يعد تغيير حجم الموقف أمرًا مهمًا بحيث لا يتسبب الخسارة الكبيرة في خسارة أكثر من 1-2 ٪ في إجمالي قيمة المحفظة.
قاعدة أخرى جيدة من الإبهام هي توقف 20-30 ٪.
يرجى تذكر أن الخيارات محفوفة بالمخاطر ، ويمكن للمستثمرين أن يخسروا 100 ٪ من استثماراتهم. هذه المقالة مخصصة لأغراض التعليم فقط وليس توصية تجارية. تذكر دائمًا أن تفعل العناية الواجبة الخاصة بك واستشر مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Gavin McMaster مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
