رئيس مجلس الإدارة باول يعطي إشارة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر والتي كان يأملها المتداولون

وقال رئيس البنك المركزي الأمريكي جيروم باول إن خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول لن يكون له علاقة بالانتخابات الرئاسية المقبلة.

وقال إن البنك المركزي سيكون “غير سياسي على الإطلاق” إذا خفض تكاليف الاقتراض في الاجتماع. لكن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي حذر أيضا من افتراض أن الخفض سيحدث بالتأكيد.

وقال باول “نحن لا نستخدم أدواتنا أبدًا لدعم أو معارضة حزب سياسي أو سياسي أو أي نتيجة سياسية”.

وأضاف أيضا أن التوقعات الاقتصادية للبنك المركزي لا تأخذ في الاعتبار من سيفوز بالرئاسة.

وقال باول “لن نحاول أبدا اتخاذ قرارات سياسية بناء على نتائج انتخابات لم تجر بعد”. وأضاف “هذا سيكون خطا لن نتجاوزه أبدا”.

وأشار باول إلى أن شهر نوفمبر/تشرين الثاني سيشهد انتخابه للمرة الرابعة لرئاسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. كما أكد أن البنك المركزي وكالة غير سياسية.

— أليكس هارينج

يبدو أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يستبعد احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل البنك المركزي.

وقال “لا أريد أن أكون محددًا حقًا بشأن ما سنفعله، لكن هذا ليس شيئًا نفكر فيه الآن”.

— سامانثا سوبين

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي يراقب عن كثب سوق العمل ويظل يقظًا بحثًا عن علامات تشير إلى تباطؤ حاد محتمل.

وقال خلال المؤتمر الصحفي الذي عقده يوم الأربعاء: “نحن نراقب هذا الأمر بعناية شديدة. نحن على دراية بهذا الدور، والذي أود أن أسميه شيئًا إحصائيًا حدث عبر التاريخ”.

وفي هذه المرحلة، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن انخفاض معدلات البطالة وانخفاض مستوى تسريح العمال يشيران إلى “عودة سوق العمل إلى طبيعتها”.

— سامانثا سوبين

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن الاقتصاد الأميركي اليوم يبدو مختلفا تماما عما كان عليه قبل عام.

ورفع البنك المركزي أسعار الفائدة في اجتماعه في يوليو/تموز 2023. وأشار إلى أن معدل البطالة ارتفع قليلا، في حين انخفض مسار التضخم بشكل كبير.

وقال عن العام السابق: “لقد كان اقتصادًا مختلفًا تمامًا”.

ووصف باول الاقتصاد الحالي بأنه “غير عادي تاريخيا” و”نتيجة مرحب بها للأشخاص الذين نخدمهم”.

وقال “إن ما نفكر فيه طوال الوقت هو: كيف نواصل هذا الأمر؟”

— أليكس هارينج

أعطى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للمتداولين الإشارة التي كانوا ينتظرونها – فقد يكون خفض أسعار الفائدة مطروحا على الطاولة في سبتمبر/أيلول، اعتمادا على البيانات الاقتصادية.

ورحب المستثمرون بالنتائج، مما دفع الأسهم إلى أعلى مستوياتها خلال اليوم. وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 450 نقطة، أو 1.12%، في حين قفز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بما يصل إلى 2.12%. وتجاوز مؤشر ناسداك المركب 3% عند أعلى مستوياته.

— دارلا ميركادو

وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك قادر على الموازنة بين الأسعار وسوق العمل بشكل أكثر توازناً مع تباطؤ التضخم.

وقال باول “عندما كنا بعيدين عن هدفنا المتعلق بالتضخم، كان علينا أن نركز على ذلك الهدف. والآن، عدنا إلى التركيز على هدف أقرب إلى الهدف المتساوي”.

وعلى صعيد التوظيف، قال إن المؤشرات تظهر أن سوق العمل عادت تدريجيا إلى وضعها الطبيعي من الظروف “المفرطة”.

— أليكس هارينج

أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، لكن رئيس البنك المركزي جيروم باول أعرب في مؤتمر صحفي عن احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

وقال “إن الشعور الواسع للجنة هو أن الاقتصاد يتحرك نحو النقطة التي قد يكون من المناسب عندها خفض أسعار الفائدة”.

وقال باول “السؤال الآن هو ما إذا كانت البيانات الكلية والتوقعات المتطورة وتوازن المخاطر متسقة مع ارتفاع الثقة في التضخم والحفاظ على سوق عمل قوية. وإذا تم استيفاء هذا الاختبار، فقد يكون خفض أسعار الفائدة مطروحا على الطاولة بحلول الاجتماع المقبل في سبتمبر”.

— ليزا كايلاي هان

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن بيانات التضخم والعمالة تستمر في التحرك نحو توازن أفضل، لكن البنك المركزي لن يخفض أسعار الفائدة حتى يكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك “بشكل مستدام” نحو هدفه البالغ 2%.

وقال “إن قراءات التضخم في الربع الثاني أضافت إلى ثقتنا، والمزيد من البيانات الجيدة من شأنها أن تعزز هذه الثقة بشكل أكبر”.

— ميشيل فوكس

وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن أعضاء البنك يراقبون عن كثب الارتفاع الأخير في معدلات البطالة والضعف المحتمل في سوق العمل.

وقال باول “مع تباطؤ سوق العمل وانخفاض التضخم، تستمر المخاطر التي تهدد تحقيق أهدافنا المتعلقة بالتوظيف والتضخم في التحرك نحو توازن أفضل. والواقع أننا ننتبه إلى المخاطر التي تهدد جانبي تفويضنا المزدوج”.

— جيسي باوند

أدى بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي الصادر في شهر يوليو إلى تحديث اللغة فيما يتعلق بسوق العمل والتضخم. انقر هنا لمشاهدة مقارنة بين بيانات يونيو ويوليو.

— أليكس هارينج

ويقول سكوت رين، كبير استراتيجيي السوق العالمية في معهد ويلز فارجو للاستثمار، إنه من الأفضل للمتداولين أن يبقوا توقعاتهم تحت السيطرة عندما يتعلق الأمر بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025.

وكتب في مذكرة للمستثمرين يوم الأربعاء: “اعتادت أسواق أسعار الفائدة أن تكون متفائلة بشكل مفرط عندما يتعلق الأمر بخفض أسعار الفائدة على مدار العامين الماضيين. ونحن نشك في أن الأسواق متفائلة بشكل مفرط الآن”.

ويتوقع فريق رين خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام وخفض واحد فقط في عام 2025، وهو ما يشير إلى أن التضخم الاستهلاكي سيظل مرتفعا للغاية مقارنة بهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

وقال “إن توقعاتنا الحالية تدعو إلى خفض أسعار الفائدة مرة واحدة في العام المقبل، حيث يتأخر تضخم أسعار الشقق الإيجارية عادة في أواخر العام المقبل. ونتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلك زيادة بنسبة 3% في عام 2025”.

— دارلا ميركادو

أبقى صناع السياسات في البنوك المركزية أسعار الفائدة عند نطاقها المستهدف بين 5.25% و5.5%، وهو نفس المستوى الذي كانت عليه خلال العام الماضي.

أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أن التضخم يقترب من هدفه، لكنه لم يقدم أي إشارات واضحة على أن خفض أسعار الفائدة وشيك.

وقال صناع السياسات في بيانهم الذي أعقب الاجتماع: “في الأشهر الأخيرة، كان هناك بعض التقدم الإضافي نحو تحقيق هدف التضخم الذي حددته اللجنة عند 2%”.

اقرأ المزيد من جيف كوكس من CNBC حول اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو هنا.

— دارلا ميركادو

وارتفعت المتوسطات الثلاثة الرئيسية بعد الساعة 1:50 مساءً بالتوقيت الشرقي.

وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.57%، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.36%. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 279 نقطة، أو 0.69%.

— دارلا ميركادو

لقد انخفضت عائدات السندات بشكل كبير، حتى مع بقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتا على أسعار الفائدة.

قبل قرار أسعار الفائدة الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو/تموز، انخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات إلى نحو 4.11%، وهو أدنى مستوى له منذ 12 مارس/آذار عندما بلغ 4.081%. ورغم أن هذا يمثل انخفاضا بنحو ثلاث نقاط أساس فقط في اليوم، فإنه بعيد كل البعد عن أكتوبر/تشرين الأول الماضي عندما لامس العائد القياسي 5% ــ وهو أول مستوى منذ عام 2007.

كما استقر العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين عند مستوى 4.36%، دون تغيير يذكر خلال اليوم. ولكن في أبريل/نيسان الماضي، تجاوز العائد على هذه السندات 5%، بسبب المخاوف بشأن تكاليف العمالة.

لقد تمكن المستثمرون الذين ظلوا متمسكين بهذه السندات الخالية من المخاطر من تحقيق دخل جذاب منذ أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة. إن عوائد السندات والأسعار ترتبطان بعلاقة عكسية. ومع ذلك، مع انخفاض عوائد السندات، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا ارتفاع الأسعار من تلك الزاوية من محافظهم.

— دارلا ميركادو، جينا فرانكولا

يتطلع المستثمرون إلى ما هو أبعد من قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو/تموز، وبدلاً من ذلك يركزون أنظارهم على توقعات البنك المركزي بشأن خفض أسعار الفائدة.

من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على ثبات أسعار الفائدة في ختام اجتماعه يوم الأربعاء، حيث يبقي على سعر الفائدة القياسي عند نطاق 5.25% إلى 5.5%، وهو نفس النطاق الذي ظل عليه خلال العام الماضي.

وسوف يتجه المتعاملون نحو بيان البنك المركزي بعد الاجتماع ويستمعون باهتمام إلى المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على تفاصيل حول ما إذا كان من الممكن البدء في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول. والواقع أن تداول العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى احتمال بنسبة 100% أن يخفف صناع السياسات أسعار الفائدة في ذلك الاجتماع.

اقرأ المزيد من جيف كوكس من CNBC حول ما يجب على المستثمرين البحث عنه في نهاية اجتماع يوم الأربعاء.

— دارلا ميركادو