جولدمان يوصي بهذه الأسهم في قطاع الطاقة للاستفادة من هبوط النفط الخام

لقد أدى الانخفاض الحاد في أسعار النفط الخام هذا الشهر إلى انخفاض أسهم الطاقة، لكن التراجع يمثل أيضًا فرصة للمستثمرين للحصول على التعرض لبعض الشركات عالية الجودة، وفقًا لغولدمان ساكس.

أغلقت أسعار النفط الخام الأميركي وكذلك خام القياس العالمي برنت، الثلاثاء، عند أدنى مستوياتها منذ ديسمبر/كانون الأول 2021، حيث تغلبت المشاعر الهبوطية على الأسواق بسبب المخاوف من ضعف الطلب في المستقبل.

ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام إلى حد ما يوم الأربعاء، لكن الخام الأمريكي القياسي وخام برنت لا يزالان منخفضين بنحو 8.5% و10.4% على التوالي في سبتمبر/أيلول.

وقال محللون في جولدمان بقيادة نيل ميهتا للعملاء في مذكرة يوم الأربعاء: “بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الإضافة إلى الطاقة في حالة الضعف، فإننا نوصي بشركات ذات قواعد أصول عالية الجودة ودعم التقييم وميزانيات عمومية قوية يمكنها الصمود في فترة من عدم اليقين / التقلبات المتزايدة”.

ومن بين ما يسمى بالشركات الكبرى في الولايات المتحدة، وهي الشركات التي لديها عمليات استكشاف وإنتاج وتكرير وتسويق، يرى جولدمان قيمة في كونوكو فيليبسوقال ميهتا “إن الشركة تتجه إلى تحقيق عائدات لمساهميها حتى نهاية العام”. وانخفضت أسهم كونوكو بنسبة 9.7% هذا الشهر و11.5% خلال العام.

ويتوقع محللو وول ستريت سعرا مستهدفا متوسطا لسهم كونوكو عند 139 دولارا، وهو ما يعني ارتفاعا بنحو 37% عن إغلاق الأربعاء عند 102.57 دولار للسهم، وفقا لبيانات فاكت سيت.

يفضل البنك الاستثماري تالوس للطاقة عندما يتعلق الأمر بالمنتجين المستقلين، “نظرًا لتنفيذ الأرباح القوي”، على الرغم من أن الشركة أعلنت مؤخرًا أن رئيسها التنفيذي تيم دنكان قد استقال من منصبه. انخفضت أسهم Talos بنسبة 5.9% هذا الشهر و24% هذا العام.

حددت شركة FactSet متوسط ​​سعر مستهدف لشركة Talos عند 18 دولارًا، وهو ما يشير إلى ارتفاع بنحو 70% عن إغلاق الأربعاء عند 10.84 دولارًا للسهم.

ومن بين منتجي الغاز الطبيعي، شركة اي كيو تي ومن المتوقع أن تسجل شركة إي كيو تي أعلى عائد على التدفق النقدي الحر في عام 2026، استنادًا إلى توقعات جولدمان لأسعار الغاز الطبيعي في منتصف الدورة عند 3.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. وانخفضت إي كيو تي قليلاً هذا الشهر، بنحو 2%، وتراجعت الآن بنحو 15% هذا العام.

ورغم أن جولدمان ساكس لا يزال يرى مخاطر أن الغاز الطبيعي قد يضعف في الأمد القريب، فإن سعر السوق الفورية “أقرب إلى القاع” ومن شأن الطلب المتزايد على الطاقة والتوسع في استخدام الغاز الطبيعي المسال أن يوفر الدعم في السنوات المقبلة، حسبما كتب ميهتا.

إي كيو تي يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف لشركة أمازون ويب سيرفيسز 43 دولارًا، استنادًا إلى إجماع المحللين في الشارع، وهو ما يمثل عائدًا بنسبة 31% من إغلاق الأربعاء عند 32.88 دولارًا للسهم، وفقًا لـ FactSet.

— ساهم مايكل بلوم من CNBC في هذا التقرير.