اختر منطقتك 
حالة الطقس 
ما هي المدة التي ستظل فيها معدلات الرهن العقاري في نطاق منتصف إلى أعلى من 6 ٪؟ يتم تحديد أسعار فائدة الرهن العقاري من خلال العديد من العوامل ، وهي العوامل الرئيسية هي عائد الخزانة لمدة 10 سنوات. في Yahoo Finance ، قمنا بتصميم توقعات معدل الرهن العقاري لمدة خمس سنوات ، مبنية على ارتباط 10 سنوات العائد ، يوفر بعض البصيرة.
هذا المحتوى المدمج غير متوفر في منطقتك.
أفضل مقرضي الرهن العقاري الآن
قد يتم اشتقاق توقعات معدل الرهن العقاري من اتجاهات خزينة 10 سنوات. في حين أن المعنيين غالبًا ما يتتبعان في نفس الاتجاه ، إلا أن هناك انتشارًا بينهما سنحسب أدناه.
أولاً ، دعونا نفهم أين تتجه عائدات الخزانة في السنوات الخمس المقبلة. سنجمع بين التحليل البشري والبيانات التي تم سحبها من الذكاء الاصطناعي لتجميع التنبؤ.
مايكل وولف هو خبير اقتصادي عالمي في Deloitte Touche Tohmatsu Ltd. في يونيو ، أصدر مركز أبحاث الاقتصاد العالمي Deloitte توقعات اقتصادية أمريكية محدثة وضع فيها وولف توقعات الخزانة للشركة على مدار السنوات الخمس المقبلة.
وكتب “نتوقع أن تحوم عائد الخزانة لمدة 10 سنوات بالقرب من 4.5 ٪ للفترة المتبقية من هذا العام ، على الرغم من تليين البيانات الاقتصادية وقطعة نقاط 50 باسيس من الاحتياطي الفيدرالي في الربع الرابع من عام 2025”. “يبدأ عائد الخزانة لمدة 10 سنوات في الانخفاض ببطء في عام 2026 ، وانخفض إلى 4.1 ٪ بحلول عام 2027 ويبقى هناك خلال نهاية عام 2029.”
دعونا نرسم هذا التنبؤ.
هذه ليست حركة كبيرة. يتفق محللو جولدمان ساكس ، قائلين إن الخزانة التي استمرت 10 سنوات ستبقى بالقرب من 4.1 ٪ حتى عام 2027.
وفي الوقت نفسه ، يتوقع مكتب ميزانية الكونغرس (CBO) أن يكون عائد وزارة الخزانة 4.1 ٪ بحلول نهاية عام 2025 ، إلى 4 ٪ في عام 2026 والبقاء بالقرب من 3.9 ٪ حتى 2029.
حفر أعمق: متى ستنخفض معدلات الرهن العقاري؟
كما ذكرنا أعلى ، يتم فصل الخزانة لمدة 10 سنوات ومعدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة 30 عامًا بواسطة انتشار. كان هذا الاختلاف بين الاثنين على جانبي 2.5 نقطة مئوية في السنوات الأخيرة. هذا تغيير كبير عند مقارنته بالانتشار من عام 2010 إلى عام 2020 عندما كان أقل من نقطتين مئويتين – وغالبًا ما يكون بالقرب من 1.5.
باستخدام انتشار نقطة مئوية 2.5 ، إليك مثال على كيفية مقارنة أسعار الخزانة والرهن العقاري:
معدل الخزانة لمدة 10 سنوات = 4 ٪
انتشار = 2.5 نقطة مئوية
معدلات الرهن العقاري = 6.5 ٪
فيما يلي مثال حديث: في 14 أغسطس 2025 ، كان عائد الخزانة لمدة 10 سنوات 4.23 ٪ ، وكان معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 6.63 ٪. كان الانتشار 6.58 – 4.29 = 2.29 نقطة مئوية.
اقترح أحدث إصدار من الذكاء الاصطناعي ، GPT-5 ، استخدام انتشار من 2.1 إلى 2.3 نقطة مئوية. هذا هو الأساس المنطقي:
-
المعيار التاريخي (2010): ~ 1.7 pp
-
السنوات الأخيرة (2022 إلى 2025): ~ 2.6 pp
-
انتشار متوسط انتشار 5 سنوات يقدر: ~ 2.1 إلى 2.3 نقطة مئوية
باستخدام تقديرات الانتشار هذه ، يمكننا الآن إكمال توقعات معدل الرهن العقاري لمدة خمس سنوات.
كيفية الحصول على أدنى معدل للرهن العقاري ممكن
باستخدام توقعات الخزانة من الأعلى ، نضيف الانتشار بين سوق السندات ومعدلات الرهن الثابتة لمدة 30 عامًا لتجميع توقعات مدتها خمس سنوات:
يتعلم أكثر: متى ستعود معدلات الرهن العقاري إلى 6 ٪؟
بالطبع ، هذه تقديرات طويلة المدى تستند إلى المعايير التاريخية والتوقعات الواسعة. يمكن طرح كل هذه الأرقام من النافذة في حالة حدوث أي مما يلي:
-
سندات الخزانة لمدة 10 سنوات تتفوق على التنبؤ أو الضعف. على سبيل المثال ، يمكن أن تعطل العائد في نكسة اقتصادية شديدة ، مثل الركود.
-
انتشار بين الخزانة ومعدلات الرهن العقاري يضيق – أو يتوسع بشكل كبير.
-
سياسة نقدية ، كما مدفوعة الاحتياطي الفيدرالي ، تتغير بشكل كبير.
لا يوجد أي توقع يتنبأ بمعدل رهن 3 ٪ في السنوات الخمس المقبلة. ومع ذلك ، من الذي شاهد معدلات قروض المنازل المنخفضة في الأفق في عام 2007 عندما كانت الأسعار حول مكان وجودها الآن؟ نادراً ما تكون أشياء مثل الركود العظيم والوباء العالمي على الرادار ، وهذه الأحداث البجعة السوداء هي ما يلزم لنقل معدلات الرهن العقاري إلى القبو.
بناءً على التقديرات المذكورة أعلاه ، ليس من المتوقع أن تنخفض المعدلات بشكل كبير في السنوات الخمس المقبلة. ومع ذلك ، فإن الركود أو أي تعطيل غير معروف للاقتصاد (مثل الانهيار المالي أو الوباء) يمكن أن يغير النظرة.
إذا كنت تفكر في رهن عقاري قابل للتعديل مع فترة صدر أولي ثابت ، فستحتاج أولاً إلى التفكير في المدة التي ستبقى فيها بالفعل في المنزل الذي تموله. ثم يبدأ توقع معدل الرهن العقاري على المدى الطويل. ربما تكون أفضل فكرة هي اختيار المصطلح الأولي الذي يناسب ميزانيتك الحالية.
يتوقع التحليل أعلاه 2027 معدلات الرهن العقاري حوالي 6.2 ٪ إلى 6.4 ٪.
لورا غريس تاربي تم تحرير هذا المقال.
