اختر منطقتك 
حالة الطقس 
شركة كور ويف (ناسداك:CRWV) هو واحد من أسهم الذكاء الاصطناعي الرائجة في وول ستريت. في 8 أكتوبر، أكد أميت دارياناني، محلل Evercore ISI، على تصنيف الأداء المتفوق للسهم مع سعر مستهدف قدره 175.00 دولارًا.
الشركة متفائلة بشأن السهم، ووصفت نموذج الربحية الخاص بها بأنه قوي بناءً على عقودها الدائمة، ودعم Nvidia، والطلب على وحدة معالجة الرسومات على المدى الطويل.
“نعتقد أنه من المفيد إعادة النظر في موضوع اقتصاديات الوحدة لـ CRWV، لا سيما في ضوء مخاوف المستثمرين المحيطة بالربحية/نموذج الأعمال بعد مقالة المعلومات بالأمس التي تناقش الربحية (المنخفضة) للأعمال السحابية لوحدة معالجة الرسومات الخاصة بشركة ORCL. على الرغم من كثافة النفقات الرأسمالية/تمويل الديون المطلوب لنشر سحابات وحدة معالجة الرسومات، فإننا نعتبر نموذج CRWV متينًا ومُدارًا للمخاطر ومربحًا على نطاق واسع حتى عند أخذ مستويات عالية من نفقات الاستهلاك في الاعتبار. الاعتبارات الرئيسية: 1) عقود الاستلام أو الدفع/غير القابلة للإلغاء متعددة السنوات: تتوقع CRWV متوسط مدة 4 سنوات لعقود العملاء (كانت تتجه أكثر نحو 5 أو أكثر للصفقات الأحدث). 2) مصمم ليناسب، وليس حسب المواصفات: لا يتم تصميم قدرة CRWV وفقًا للمواصفات ويتم تطويرها فقط بمجرد توقيع عقود العملاء؛ تتلقى الشركة عادةً مدفوعات مسبقة تعادل ~15-25% من إجمالي قيمة إجمالي الإيرادات (TCV) لتمويل متطلبات النفقات الرأسمالية الأولية (وحدات معالجة الرسومات، DC القدرة). 98% من الإيرادات تأتي من السعة المحجوزة. 3) يوفر NVDA MSA هامش أمان: في حالة وجود سعة غير مستغلة لـ CRWV، فإن NVDA ملزم بشراء السعة المتبقية غير المباعة حتى أبريل 2032.”
تعد شركة CoreWeave, Inc. (NASDAQ: CRWV) مزودًا للنظام الأساسي السحابي الذي يوفر معدات للذكاء الاصطناعي وأغراض الحوسبة الأخرى.
