انخفض مؤشر S&P 500 (SPX) (SPY) اليوم بنسبة -0.02٪، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي ($DOWI) (DIA) بنسبة -0.14٪، وانخفض مؤشر Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) بنسبة -0.18٪. انخفضت العقود الآجلة لشهر ديسمبر E-mini S&P (ESZ25) بنسبة -0.01%، وانخفضت العقود الآجلة لشهر ديسمبر E-mini Nasdaq (NQZ25) بنسبة -0.16%.
سجلت مؤشرات الأسهم خسائر متواضعة اليوم، بقيادة الخسائر في شركات صناعة الرقائق بعد أن توقعت شركة Texas Instruments أن إيرادات الربع الرابع كانت أقل من التوقعات. نتائج أرباح الشركات الأخرى اليوم مختلطة بالنسبة للأسهم. ارتفعت شركة Intuitive Surgical بأكثر من 16% بعد تعزيز توقعات نمو إجراءات دافنشي في جميع أنحاء العالم للعام بأكمله. أيضًا، ارتفع سهم Capital One Financial بأكثر من 3% بعد الإعلان عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث بشكل أفضل من المتوقع. على العكس من ذلك، انخفض سهم Netflix بأكثر من -7% بعد الإعلان عن ربحية السهم للربع الثالث أضعف من المتوقع.
انخفضت طلبات الرهن العقاري للحصول على درجة الماجستير في إدارة الأعمال في الولايات المتحدة بنسبة -0.3% في الأسبوع المنتهي في 17 أكتوبر، مع انخفاض المؤشر الفرعي لشراء الرهن العقاري بنسبة -5.2% وارتفاع المؤشر الفرعي لإعادة التمويل بنسبة +4.0%. وانخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بمقدار -5 نقاط أساس إلى 6.37% من 6.42% في الأسبوع السابق.
تركز الأسواق على التقدم في المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، حيث كرر الرئيس ترامب تهديده يوم الاثنين بزيادة الرسوم الجمركية على البضائع الصينية “إذا لم يكن هناك اتفاق” بحلول الأول من نوفمبر. ومن المقرر أن يلتقي الرئيس ترامب بالرئيس الصيني شي جين بينغ الأسبوع المقبل على هامش مؤتمر التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ في كوريا الجنوبية.
يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية في أسبوعه الرابع، مما يؤثر على معنويات السوق ويؤخر التقارير الاقتصادية الرئيسية. ويعني إغلاق الحكومة تأخيرًا في إصدار التقارير الحكومية، بما في ذلك الأسابيع الثلاثة الأخيرة من مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية وتقرير رواتب سبتمبر. قال مكتب إحصاءات العمل (BLS) إن تقرير أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، والذي كان من المقرر إصداره يوم الأربعاء الماضي، سيصدر يوم الجمعة. حذر البيت الأبيض من أنه إذا استمر الإغلاق الحكومي، فسيؤدي ذلك إلى فصل واسع النطاق للموظفين في البرامج الحكومية التي لا تتوافق مع أولويات الرئيس ترامب. تقدر بلومبرج إيكونوميكس أنه سيتم منح 640 ألف عامل فيدرالي إجازات أثناء الإغلاق، الأمر الذي من شأنه أن يزيد من مطالبات البطالة ويدفع معدل البطالة إلى 4.7٪.
ستركز الأسواق هذا الأسبوع على نتائج الأرباح مع استمرار موسم أرباح الربع الثالث. يعد ارتفاع توقعات أرباح الشركات بمثابة خلفية صعودية للأسهم. وفقًا لـ Bloomberg Intelligence، فإن 85% من شركات مؤشر S&P 500 التي قدمت تقاريرها حتى الآن قد فاقت التوقعات، وهي في طريقها لتحقيق أفضل ربع منذ عام 2021. كما أن أكثر من 22% من الشركات في مؤشر S&P 500 التي قدمت إرشادات لنتائج أرباح الربع الثالث من المتوقع أن تتجاوز توقعات المحللين، وهي أعلى نسبة منذ عام. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع أرباح الربع الثالث بنسبة +7.2% على أساس سنوي، وهي أقل زيادة خلال عامين. ومن المتوقع أيضًا أن يتباطأ نمو المبيعات في الربع الثالث إلى +5.9% على أساس سنوي من 6.4% في الربع الثاني.
وتتوقع الأسواق فرصة بنسبة 97% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 28 و29 أكتوبر.
أسواق الأسهم الخارجية منخفضة اليوم. انخفض مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة -0.19%. وأغلق مؤشر شنغهاي الصيني المركب منخفضًا بنسبة -0.07%. وأغلق مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني منخفضًا بنسبة -0.02%.
أسعار الفائدة
انخفضت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (ZNZ5) اليوم بمقدار -2 نقرة. وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات +0.8 نقطة أساس إلى 3.963%. وتؤثر ضغوط العرض على سندات الخزانة حيث ستطرح وزارة الخزانة مزادًا بقيمة 13 مليار دولار من سندات الخزانة لأجل 20 عامًا في وقت لاحق اليوم. تم احتواء الخسائر في سندات الخزانة الأمريكية بسبب الإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية، مما قد يؤدي إلى فقدان وظائف إضافية، وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي، وضعف الاقتصاد الأمريكي، مما قد يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة خفض أسعار الفائدة.
عائدات السندات الحكومية الأوروبية متباينة اليوم. وارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات +0.9 نقطة أساس إلى 2.561%. وانخفض العائد على سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له خلال 6.5 شهر عند 4.369% وانخفض بمقدار -7.7 نقطة أساس إلى 4.401%.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول بنسبة 3.8% على أساس سنوي، دون تغيير عن أغسطس وأضعف من التوقعات عند +4.0% على أساس سنوي. انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر سبتمبر بشكل غير متوقع إلى +3.5% على أساس سنوي من +3.6% على أساس سنوي في أغسطس، وهو أضعف من التوقعات عند +3.7% على أساس سنوي.
تستبعد عقود المقايضات فرصة بنسبة 2% لخفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل في 30 أكتوبر.
محركي الأسهم الأمريكية
انخفض سهم Netflix (NFLX) بأكثر من -7% ليقود الخاسرين في مؤشر S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية السهم للربع الثالث بقيمة 5.87 دولار، وهو أقل بكثير من الإجماع البالغ 6.94 دولار.
انخفضت شركة Texas Instruments (TXN) بأكثر من -7٪ لتقود شركات تصنيع الرقائق إلى الانخفاض بعد توقع إيرادات الربع الرابع من 4.22 مليار دولار إلى 4.58 مليار دولار، مع نقطة المنتصف أقل من الإجماع البالغ 4.50 مليار دولار. أيضًا، انخفضت تقنية الرقائق الدقيقة (MCHP) بأكثر من -4%، وانخفضت الأجهزة التناظرية (ADI) بأكثر من -3%. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت أسهم NXP Semiconductors NV (NXPI) وON Semiconductor (ON) بأكثر من -2%، وانخفضت Marvell Technology (MRVL) وGlobalFoundries (GFS) وQualcomm (QCOM) وIntel (INTC) بأكثر من -1%.
تنخفض الأسهم المعرضة للعملات المشفرة اليوم، مع انخفاض سعر البيتكوين بأكثر من -2٪. ونتيجة لذلك، انخفضت كل من Coinbase Global (COIN)، وGalaxy Digital (GLXY)، وMARA Holdings (MARA)، وRiot Platforms (RIOT)، وStrategy (MSTR) بأكثر من -1%.
انخفضت أسهم AST SpaceMobile (ASTS) بأكثر من -9٪ بعد الإعلان عن طرح خاص بقيمة 850 مليون دولار من الأوراق المالية القابلة للتحويل المستحقة في عام 2036.
انخفضت شركة Manhattan Associates (MANH) بأكثر من -6٪ بعد الإبلاغ عن أن التزامات الأداء المتبقية للربع الثالث (RPOs) بلغت 2.077 مليار دولار، أي أقل من الإجماع البالغ 2.088 مليار دولار.
انخفضت شركة Mattel (MAT) بأكثر من -5٪ بعد أن أعلنت عن صافي مبيعات للربع الثالث بلغت 1.74 مليار دولار، وهو أضعف من الإجماع البالغ 1.84 مليار دولار.
انخفض WR Berkley (WRB) بأكثر من -1٪ بعد أن خفضت BMO Capital Markets تصنيف السهم إلى أداء أقل من أداء السوق مع سعر مستهدف قدره 64 دولارًا.
انخفضت شركة المعادن التجارية (CMC) بأكثر من -2٪ بعد أن قام جيفريز بتخفيض تصنيف السهم للاحتفاظ به من الشراء.
ارتفعت أسهم شركة Intuitive Surgical (ISRG) بأكثر من 16% لتتصدر الأسهم الرابحة في مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 بعد تعزيز توقعاتها لنمو إجراءات دافنشي في جميع أنحاء العالم للعام بأكمله.
ارتفعت شركة Pegasystems (PEGA) بأكثر من 15% بعد الإعلان عن إيرادات الربع الثالث البالغة 381.4 مليون دولار، وهو أعلى بكثير من الإجماع البالغ 351.8 مليون دولار.
ارتفع أمفينول (APH) بأكثر من +8٪ بعد الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث بقيمة 1.93 مليار دولار، وهو أقوى من الإجماع البالغ 1.64 مليار دولار.
ارتفعت شركة Hilton Worldwide Holdings (HLT) بأكثر من 4٪ بعد رفع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة للعام بأكمله إلى 3.69 مليار دولار – 3.72 مليار دولار من التوقعات السابقة البالغة 3.65 مليار دولار – 3.71 مليار دولار، أعلى من المتوسط المتوقع البالغ 3.68 مليار دولار.
ارتفع سهم Capital One Financial (COF) بأكثر من 3% بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث بقيمة 5.95 دولار، وهو أعلى بكثير من الإجماع البالغ 4.39 دولار.
وارتفع سهم Avadel Pharmaceuticals (AVDL) بأكثر من 3% بعد أن وافقت Alkermes على الاستحواذ على الشركة مقابل حوالي 2.1 مليار دولار، أو 20 دولارًا للسهم.
ارتفعت Vertiv Holdings (VRT) بأكثر من +2٪ بعد رفع توقعات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله إلى 4.07 دولارًا – 4.13 دولارًا من التقدير السابق البالغ 3.75 دولارًا – 3.85 دولارًا، وهو أقوى من الإجماع البالغ 3.83 دولارًا.
ارتفعت أسهم Alphabet (GOOGL) بأكثر من 1% بفضل الأخبار التي تفيد بأن Anthropic PBC تجري مناقشات مع Google حول صفقة لخدمات الحوسبة السحابية تقدر قيمتها بعشرات المليارات من الدولارات.
تقارير الأرباح(22/10/2025)
Alcoa Corp (AA)، Amphenol Corp (APH)، Annaly Capital Management Inc (NLY)، AT&T Inc (T)، Avery Dennison Corp (AVY)، Boston Scientific Corp (BSX)، CACI International Inc (CACI)، Churchill Downs Inc (CHDN)، CME Group Inc (CME)، Crown Castle Inc (CCI)، Equity LifeStyle Properties In (ELS)، First American Financial Corp (FAF)، FirstEnergy Corp (FE)، GE Vernova Inc (GEV)، Globe Life Inc (GL)، Graco Inc (GGG)، Hexcel Corp (HXL)، Hilton Worldwide Holdings Inc (HLT)، International Business Machine (IBM)، Kinder Morgan Inc (KMI)، Knight-Swift Transportation Holdings Inc (KNX)، Lam Research Corp (LRCX)، Las Vegas Sands Corp (LVS)، Lennox International Inc (LII)، Lithia Motors Inc (LAD)، Medpace Holdings Inc (MEDP)، Molina Healthcare Inc (MOH)، Moody's Corp (MCO)، Northern Trust Corp (NTRS)، NVR Inc (NVR)، O'Reilly Automotive Inc (ORLY)، Packaging Corp of America (PKG)، QuantumScape Corp (QS)، Raymond James Financial Inc (RJF)، Reliance Inc (RS)، Robert Half Inc (RHI)، SEI Investments Co (SEIC)، Sonoco Products Co (SON)، Southern Copper Corp (SCCO)، SOUTHSTATE BANK CORP (SSB)، Southwest Airlines Co (LUV)، Stifel Financial Corp (SF)، Teledyne Technologies Inc (TDY)، Tesla Inc (TSLA)، Thermo Fisher Scientific. Inc (TMO)، وTravel + Leisure Co (TNL)، وUnited Rentals Inc (URI)، وVertiv Holdings Co (VRT)، وViking Therapeutics Inc (VKTX)، وWestinghouse Air Brake Technol (WAB)، وWyndham Hotels & Resorts Inc (WH).
في تاريخ النشر، لم يكن لدى Rich Asplund مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
