الولايات المتحدة تقدم مشروع قانون لسد الثغرات الضريبية في العملات المشفرة.

تواجه اللوائح التنظيمية للعملات الرقمية صعوبة في مواكبة سرعة تطور هذا القطاع. وبالنسبة للمستثمرين الأفراد والشركات الصغيرة، تظل هذه اللوائح معقدة وغير متسقة وغالبًا ما تكون غير واضحة. ومع سعي كلا مجلسي الكونجرس الأمريكي لتحسين اللوائح الحالية، ظهر مقترح قانون جديد يهدف إلى تبسيط وتحديث كيفية فرض الضرائب على الأصول الرقمية في الولايات المتحدة، وهو ما يمثل تطوراً هاماً في مجال العملات الرقمية.

مقترح قانون “PARITY” لتحديث الضرائب على الأصول الرقمية

يهدف مشروع القانون، الذي يحمل اسم “قانون حماية ومساءلة وتنظيم وابتكار وضرائب وعوائد الأصول الرقمية” (Digital Asset Protection, Accountability, Regulation, Innovation, Taxation, and Yields – PARITY Act)، إلى تعديل قانون الإيرادات الداخلية لعام 1986 لإنشاء نظام أكثر وضوحًا وإنصافًا لمستخدمي العملات الرقمية والشركات. وقد قدم هذا القانون النائب ماكس ميلر (جمهوري عن ولاية أوهايو) والنائب ستيفن هورسفورد (ديمقراطي عن ولاية نيفادا) في 20 ديسمبر.

أبرز التعديلات المقترحة

يتضمن مشروع القانون خمسة إصلاحات رئيسية. أولاً، يقترح إعفاءً محدودًا للمعاملات الصغيرة التي تتم باستخدام العملات المستقرة (stablecoins). ثانياً، يهدف إلى تحديد وتصنيف دخل الأصول الرقمية بشكل واضح. ثالثاً، يتناول المعاملة الضريبية لإقراض الأصول الرقمية. رابعاً، يوسع نطاق تطبيق قواعد “البيع الوهمي” (wash sale rules). وأخيراً، يسمح للمتعاملين والتجار بانتخاب طريقة المحاسبة بالتكلفة العادلة (mark-to-market accounting).

يهدف واضعو القانون إلى مواءمة معاملة الأصول الرقمية مع التمويل التقليدي مع تقليل الأعباء الإدارية غير الضرورية. ومن بين أهم البنود المقترحة، إعفاء المعاملات الصغيرة بالعملات المستقرة من ضرائب الأرباح الرأسمالية. وبموجب القسم 139ج المقترح، لن تعتبر الأرباح التي تقل عن 200 دولار من بيع أو تبادل “العملات المستقرة المدفوعة المنظمة” – وهي الرموز المرتبطة بالدولار الأمريكي الصادرة عن كيانات معتمدة – دخلاً خاضعًا للضريبة.

يهدف هذا الإعفاء المحدود إلى تشجيع استخدام العملات الرقمية في المدفوعات اليومية دون إثارة التزامات إبلاغ معقدة. ومع ذلك، يمنح مشروع القانون وزارة الخزانة سلطة تقييد هذا الإعفاء لمنع إساءة الاستخدام أو التهرب الضريبي.

بالإضافة إلى ذلك، يوسع مشروع القانون نطاق المعاملة غير المعترف بها لترتيبات إقراض الأصول الرقمية المشروعة، معتمدًا على القواعد الحالية لقروض الأوراق المالية بموجب القسم 1058. وسيقتصر ذلك على الأصول الرقمية السائلة القابلة للاستبدال مثل البيتكوين (Bitcoin) والإيثريوم (Ethereum). ويستبعد هذا التعديل الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) أو الأدوات الاصطناعية التي يمكن استخدامها للتلاعب الضريبي.

معالجة الثغرات الضريبية

يتصدى مشروع القانون أيضًا لثغرة قائمة منذ فترة طويلة في قاعدة “البيع الوهمي”. تحدث عملية البيع الوهمي عندما يبيع المستثمر أصلًا بخسارة ثم يعيد شراء نفس الأصل أو أصل “متماثل جوهريًا” خلال 30 يومًا قبل أو بعد البيع. لا تسمح مصلحة الضرائب الأمريكية بخصم الخسارة لأغراض ضريبية لأن المستثمر لم يغير فعليًا موقفه، ولا يزال يمتلك نفس الاستثمار بشكل أساسي. بدلاً من ذلك، تتم إضافة الخسارة غير المسموح بها إلى أساس تكلفة السهم الذي تم شراؤه حديثًا، مما يعني أنه لا يمكن الاعتراف بالخسارة إلا لاحقًا عند بيع السهم بشكل نهائي.

تهدف هذه القاعدة إلى منع المستثمرين من إنشاء خسائر ضريبية مصطنعة مع الاحتفاظ بممتلكاتهم. ومع ذلك، لا تشمل قواعد البيع الوهمي حاليًا الأصول الرقمية. يمكن لتجار العملات الرقمية بيع رمز بخسارة لتقليل دخلهم الخاضع للضريبة، ثم إعادة شرائه على الفور للحفاظ على مركزهم. تسمح لهم هذه الثغرة بتحقيق خسائر ضريبية دون تغيير استثماراتهم حقًا.

يعالج مشروع القانون هذا الأمر بإضافة الأصول الرقمية إلى قاعدة البيع الوهمي، مما يمنع استخدام التداول السريع في العملات الرقمية لإنشاء خصومات ضريبية مصطنعة.

علاوة على ذلك، يسمح المقترح للمتعاملين والتجار بانتخاب المحاسبة بالتكلفة العادلة للأصول الرقمية المتداولة بنشاط، مما يتماشى مع معاملة الأوراق المالية. كما يحدد المصطلحات مثل “بورصة الأصول الرقمية” و “الأصل الرقمي” ضمن قانون الضرائب، مما يقلل من الغموض بالنسبة للمستثمرين والشركات. تعتبر هذه الخطوة مهمة لتوضيح الإطار التنظيمي لـ الاستثمار في العملات الرقمية.

إذا تم إقراره، فإن معظم الأحكام ستدخل حيز التنفيذ بدءًا من السنة الضريبية 2026، مما يمنح وزارة الخزانة ومصلحة الضرائب الأمريكية وقتًا لصياغة اللوائح المصاحبة. من المتوقع أن يشهد هذا القانون نقاشات مكثفة في الكونجرس، مع التركيز على تأثيره المحتمل على الابتكار في مجال تكنولوجيا البلوك تشين.

تم نشر هذه القصة في الأصل بواسطة TheStreet في 21 ديسمبر 2025، حيث ظهرت لأول مرة في قسم السياسات.