يحمل الأمريكيون الأكبر سناً حصة أكبر من الأسهم أكثر مما يريدون ، وفقًا لمركز أبحاث التقاعد – لكن هذا قد يعمل لصالحهم.
يقول الباحثون إن الأميركيين الأكبر سناً يميلون إلى أن يكونوا أكثر متشائمة حول سوق الأوراق المالية من البيانات التاريخية تشير إلى أنها يجب أن تكون. في الدراسات الاستقصائية التي أجرتها دراسة الصحة والتقاعد بجامعة ميشيغان ، والتي تتتبع ما يقرب من 20 ألف أمريكي مع مرور الوقت ، يتوقع حوالي 60 ٪ من المجيبين في المتوسط أن يرتفع السوق. تاريخيا ، ومع ذلك ، زاد السوق حوالي 75 ٪ من الوقت.
تمتد وجهة نظر السوق هذه إلى مخصصات الأسهم المطلوبة للمستثمرين. في تحليل CRR للأميركيين الذين تتراوح أعمارهم بين 50 و 78 عامًا مع 100000 دولار أو أكثر من الأصول القابلة للاستثمار ، يقول المستثمرون إنهم يريدون تخصيص 37 ٪ من محفظتهم للأسهم ، في المتوسط.
يعترف معظم المستشارين أنهم لا يفهمون تمامًا – أو يديرون – تشفير
لماذا يقوم الأمريكيون الأكبر سنًا بحشو الجيش الجمهوري الايرلندي الآن
التغييرات الكبيرة على HSAs وماذا تعني للتخطيط
تلبية نجوم التخطيط المالي العشرة الصاعد لعام 2025
في الممارسة العملية ، ومع ذلك ، فإن مخصصاتها الفعلية أعلى. تُظهر الأبحاث الأخرى حول مجموعة مماثلة من المستثمرين أن 43 ٪ إلى 48 ٪ من محافظهم يتم استثمارها في الأسهم ، أعلى بكثير من تفضيلهم المعلنة.
يقول الباحثون في مركز أبحاث التقاعد أن التنافر يمكن أن يكون مدفوعًا بالشعبية المتزايدة صناديق التاريخ المستهدف.
وكتب الباحثون: “إن المستوى المنخفض للممتلكات المطلوبة يتسق مع آراء الأسر المتشائمة بشكل مفرط من عائدات الأسهم ، ومن المحتمل أن يعكس المستوى الأعلى من الممتلكات الفعلية التخصيصات الافتراضية في خطط 401 (ك) – وهي صناديق التاريخ المستهدفة”. “باختصار ، يبدو أن الناس يحملون أسهم أكثر مما يريدون ، ولكن هذا النمط ربما يكون جيدًا لهم”.
يميل المستشارون الماليون إلى الاتفاق مع هذا الرأي.
وقال إد سنايدر ، المؤسس المشارك لشركة Oaktree Financial Advisors في كارميل ، إنديانا: “إذا احتجزوا ما يفضلون ، فربما لن يذهبوا إلى حد بعيد”. “لهذا السبب يحتاجون إلى مستشار توجيههم إلى ما ينبغي أن يفعلوه لأن العميل لا يعرف حقًا ما الذي يجب عليهم فعله “.
مع نفقات المعيشة و متوسط العمر المتوقع في الارتفاع، يقول المستشارون إن تخصيص المزيد من المحفظة للأسهم أمر ضروري للتراكين والمتقاعدين على حد سواء.
يمثل هذا النهج خروجًا متميزًا عن المعايير السابقة ، حيث نقل المتقاعدون إلى حد كبير محافظهم إلى منتجات الدخل الثابت بهدف الحفاظ على بيضة العش ، وفقًا لكريستال ماكيون ، كبير موظفي الامتثال في TSA Wealth Management في هيوستن.
وقال ماكيون “إحدى المشكلات المتعلقة بهذه العقلية هي امتداد حياة البشر على مدار العقود القليلة الماضية”. “ال متوسط العمر امتدت من الستينيات العالية في الخمسينيات إلى ما يقرب من 80 عامًا اليوم. مع هذه التغييرات ، سيتعين على المتقاعدين العيش على هذه الأموال على مدار عقد أطول من الأجيال السابقة. هذا يعني أن إضافة بعض الأسهم يمكن أن يساعد المستثمرين على الحفاظ على نمو أموالهم حتى لا يفوقوا أموالهم “.
عند العمل مع عميل ، فإن إنشاء هذا التخصيص ليس بسيطًا مثل نقل الأموال في حساب ، كما يقول المستشارون.
وقال تشارلز كايل هاربر ، مؤسس هاربر للتخطيط المالي في ويست كولومبيا ، ساوث كارولينا ، إنه عندما يوصي بتخصيص مخزون معين للعميل ، يقضي أولاً وقت تثقيفهم حول سبب توصيه بهذا النهج بالذات.
وقال هاربر: “لقد وجدت أن المخاوف من امتلاك الأسهم حيث أن عمر المستثمرين يعود إلى نقص في التعليم وليس بالضرورة معارضة للمخاطر”.
ومع ذلك ، إذا لم يكن العميل مرتاحًا لتخصيص الأسهم الأثقل ، قال هاربر إنه لن يفرض خطة على أي شخص.
وقال هاربر: “إذا كانت لا تزال مقاومة ، فإن الخطة التي يرتاحها العميل وستلتزم بها أفضل من خطة مذهلة لن يفعلواها”. “هذا هو المكان فن التخطيط المالي أفضل علم التخطيط المالي. إن إجراء محادثات مفتوحة وصادقة مع العملاء حول ما إذا كانوا مريحين أم لا هو مفتاح تصميم خطة طويلة الأجل ودائمة. “
في حين يقترح الباحثون أن الاحتفاظ بمزيد من الأسهم أكثر من المفضل يمكن أن يفيد الأميركيين الأكبر سناً ، إلا أن المستشارين الذين يعملون مباشرة مع العملاء يقولون إن الواقع ليس بسيطًا للغاية.
قال هارديك باتيل ، مؤسس إدارة الثروات الموثوق بها في سانتا روزا ، كاليفورنيا ، إنه بغض النظر عن مدى جودة الخطة على الورق ، فهي تعمل فقط إذا كان العميل يمكن أن يلتزم بها.
“جزء رئيسي من الاستثمار هو ضمان توافق محفظة مع المستثمر تحمل المخاطر وقال باتيل: إذا كان المستثمر يخاطر أكثر مما يشعر به ، فهناك فرصة حقيقية يمكنهم من الذعر والبيع أثناء الركود ، والتي يمكن أن يكون لها عواقب وخيمة “.
القصد ، وبعبارة أخرى ، هو كل شيء.
في حين أن مركبات مثل صناديق التاريخ المستهدف قد تقوم بعمل أفضل في تخصيص الأسهم من المستثمرين من تلقاء أنفسهم ، فإن نهجهم “الطيار الآلي” في الاستثمار هو أبعد ما يكون عن المثالي ، وفقًا لما قاله باتريك هووي ، مؤسس Victory Independent Planning في كاماس ، واشنطن.
“تخصيص الأصول وقال هوي: “لا ينبغي أن يترك للصدفة أو الجمود ، يجب أن يكون مزيج كل عميل من الأسهم والسندات نتيجة لخطة مدروسة تستند إلى أرقام حقيقية: احتياجات الإنفاق ، ومخاطر طول العمر والظروف الشخصية – وليس مجرد شعور أمعائي أو إعداد افتراضي”.