انخفض مؤشر الدولار (DXY00) يوم الجمعة بنسبة -0.41 ٪ ، وقوضها بحلول تقرير معنويات المستهلكين الأمريكيين الأضعف يوم الجمعة. عانى الدولار أيضًا من قلق المستثمر الأجنبي الأساسي بشأن إمكانية وجود سياسة نقدية أمريكية مدفوعة سياسياً بعد أن بدا وزير الخزانة الأمريكي بيسينت يوم الأربعاء تقديم أوامر مسيرة بنك الاحتياطي الفيدرالي حول مقدار خفض أسعار الفائدة. انخفض الدولار يوم الجمعة على الرغم من ارتفاع +4 bp في العائد على بعد 10 سنوات ، والذي دعم فرق سعر الفائدة بالدولار.
كانت الأسواق يوم الجمعة تنتظر نتائج قمة ترامب بوتين بعد ظهر يوم الجمعة. يمكن أن يكون للنتيجة آثار الاقتصاد الكلي فيما يتعلق بالتعريفات وأسعار النفط ، وبالطبع ، يمكن أن يكون لها عواقب وخيمة على الأمن الأوروبي.
كان تقرير مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة الرئيسي يوم الجمعة أضعف قليلاً من توقعات السوق ، ولكن كان هناك مراجعة تصاعدية لشهر يونيو ، تاركًا التقرير محايدًا تقريبًا للأسواق. رحبت الأسواق بالتقرير وسط مخاوف بشأن كيفية تنفيذ إنفاق التجزئة في الولايات المتحدة مع ضعف سوق العمل وعدم اليقين المستهلك حول التضخم والتوقعات الاقتصادية. ارتفعت مبيعات التجزئة في يوليو الأمريكية +0.5 ٪ م/م ، أضعف قليلاً من توقعات السوق بنسبة +0.6 ٪ ، على الرغم من أن يونيو قد تم مراجعته إلى +0.9 ٪ من +0.6 ٪. ارتفعت مبيعات التجزئة السابقين في يوليو +0.3 ٪ م/م ، تمشيا مع توقعات السوق وانخفاضًا من يونيو المنقحة +0.8 ٪ (أولي +0.5 ٪).
انخفض مؤشر معنويات المستهلكين في جامعة ميشيغان في جامعة ميشيغان بمقدار -3.1 نقطة إلى 58.6 ، وهو ما كان أضعف من التوقعات لزيادة نقاط خفيفة +0.3 نقطة إلى 62.0. أظهر الاستطلاع أن توقعات المستهلكين في الولايات المتحدة للتضخم ارتفعت إلى +4.9 ٪ خلال العام المقبل وإلى 3.9 ٪ سنويًا لمدة 5-10 سنوات القادمة. ووجد المسح أيضًا أن 58 ٪ من المستهلكين يخططون لخفض الإنفاق بسبب التضخم.
ارتفعت أسعار الواردات الأمريكية في يوليو +0.4 ٪ م/م ، والتي كانت أقوى من توقعات +0.1 ٪. على أساس سنوي ، تم تعزيز أسعار الاستيراد في يوليو الأمريكية إلى -0.2 ٪ من -0.5 ٪ على أساس سنوي في يونيو. ارتفعت أسعار الاستيراد الأمريكية في يوليو (يوليو) بنسبة 0.3 ٪ م/م مقابل مراجعة يونيو -0.2 ٪ (أولي دون تغيير).
كان تقرير الإنتاج الصناعي الأمريكي يوم الجمعة الذي يبلغ -0.1 ٪/م أضعف قليلاً من توقعات دون تغيير ، على الرغم من أن يونيو قد تمت مراجعته إلى +0.4 ٪ م/م من +0.3 ٪. لم يتغير إنتاج التصنيع في يوليو/يوليو ، حيث تم تطابق توقعات السوق ، بينما تم تنقيح يوليو أعلى إلى +0.3 ٪ من +0.1 ٪.
كان مؤشر Aug Empire Manufacturing مؤشر 11.9 أقوى بكثير من توقعات السوق البالغة صفر وكان ارتفاعًا من 5.5 يوليو.
ألقى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان فوولسبي يوم الجمعة تصريحات صاخبة بشكل معتدل ، قائلاً إنه يرغب في رؤية تقرير تضخم آخر على الأقل لضمان عدم ظهور ضغوط التضخم المستمرة. وأعرب عن قلقه بشأن بيانات تضخم الخدمة العالية في تقرير CPI في يوليو ، لكنه أشار إلى أهمية عدم وضع الكثير من الوزن على بيانات شهر واحد.
واصلت الأسواق يوم الجمعة التكيف مع توقعات التضخم بعد تقرير PPI الصقور يوم الخميس. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين النهائي في يوليو إلى +3.3 ٪ على أساس سنوي (اسمي) و +3.7 ٪ Y/Y (جوهر). أشار تقرير PPI إلى أن الأسواق كانت متفائلة بشكل مفرط بشأن تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الثلاثاء وأن الشركات تمر عبر التعريفات على مستوى الجملة بوتيرة أعلى من الفكر سابقًا. في أعقاب التقرير ، قامت الأسواق بمسح أي آمال في تخفيض معدل -50 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر وأسحبت توقعات إلى خفض معدل -25 نقطة أساس إلى مساحة 93 ٪ من 100 ٪ قبل التقرير.
كانت التقارير الاقتصادية الصينية الضعيفة ليلة الخميس سلبية لتوقعات النمو الاقتصادي العالمي. يضعف الاقتصاد الصيني بسبب التعريفة الجمركية الأمريكية ومحاولة الحكومة الصينية للتخلي عن المنافسة المفرطة التي دفعت الأسعار إلى مستويات الخسائر في بعض الصناعات. كان تقرير مبيعات التجزئة في الصين في يوليو بنسبة +3.7 ٪ على أساس سنوي أضعف من توقعات +4.6 ٪ وانخفاضًا من يونيو +4.8 ٪. كان تقرير الإنتاج الصناعي في الصين في يوليو بنسبة +5.7 ٪ على أساس سنوي أضعف من توقعات +6.0 ٪ وكان انخفاضًا من يونيو +6.8 ٪. ارتفع معدل العاطلين عن العمل في الصين إلى 5.2 ٪ من يونيو +5.0 ٪ وكان أعلى من التوقعات. انخفض استثمار الممتلكات في الصين في يوليو -12.0 ٪ YTD Y/Y من -11.2 ٪ في يونيو وكان أضعف من توقعات -11.4 ٪.
فيما يتعلق بالتعريفات ، قال الرئيس ترامب يوم الجمعة: “سأقوم بوضع التعريفة الجمركية الأسبوع المقبل والأسبوع التالي على الصلب وعلى ، أود أن أقول رقائق – رقائق وأشباه الموصلات ، سنكون في وقت ما في الأسبوع المقبل ، بعد أسبوع”. قال السيد ترامب الأسبوع الماضي إنه خطط للتعريفة بنسبة 100 ٪ على أشباه الموصلات ولكنه سيعفي الشركات التي تنقل تصنيع الرقائق إلى الولايات المتحدة. ذكر السيد ترامب أيضا 200 ٪ أو 300 ٪ التعريفات على الرقائق.
في أخبار تعريفة أخرى أخرى ، مدد السيد ترامب يوم الثلاثاء هدنة التعريفة مع الصين لمدة 90 يومًا أخرى حتى نوفمبر. أعلن السيد ترامب يوم الأربعاء الماضي أنه سيضاعف التعريفة الجمركية على الواردات الأمريكية من الهند إلى 50 ٪ من التعريفة الحالية البالغة 25 ٪ ، بسبب شراء النفط الروسي في الهند. يوم الثلاثاء الماضي ، قال السيد ترامب إنه سيتم الإعلان عن التعريفة الجمركية الأمريكية على واردات الأدوية “خلال الأسبوع المقبل أو نحو ذلك”. وفقًا لـ Bloomberg Economics ، سيرتفع متوسط تعريفة الولايات المتحدة إلى 15.2 ٪ إذا تم تنفيذ المعدلات كما تم الإعلان عنها ، و أعلى من 13.3 ٪ في وقت سابق ، وأعلى بكثير من 2.3 ٪ في عام 2024 قبل الإعلان عن التعريفة الجمركية.
تقوم الأسعار الآجلة في الأموال الفيدرالية بخصم فرص خفض سعر الفائدة -25 نقطة أساس بنسبة 85 ٪ في اجتماع FOMC في الفترة من 16 إلى 17 سبتمبر و 40 ٪ لخفض سعر الفائدة الثاني من 25 نقطة أساس في الاجتماع التالي في 28-29 أكتوبر.
ارتفع EUR/USD (^EURUSD) +0.47 ٪ على ضعف الدولار. حصل اليورو على بعض الدعم الأساسي من آمال بعض التقدم في إنهاء حرب روسيا أوكرانيا في قمة ترامب بوتين يوم الجمعة.
يتم التقاط المقايضات بفرصة بنسبة 5 ٪ من معدل -25 نقطة أساس بواسطة البنك المركزي الأوروبي في اجتماع سياسة 11 سبتمبر.
انخفض USD/JPY (^USDJPY) -0.56 ٪ بسبب الضعف في الدولار. شهد الين بعض الدعم الأساسي بعد أن قال وزير الخزانة الأمريكي بيسين في وقت سابق من هذا الأسبوع إن بنك اليابان يتخلف عن المنحنى في معالجة التضخم وأنه يتوقع ارتفاع معدل. ومع ذلك ، لا يزال الين يختتم بسبب القلق من أن سياسات التعريفة الجمركية الأمريكية ستضر بالاقتصاد الياباني.
أغلق الذهب في ديسمبر (GCZ25) يوم الجمعة إلى أسفل -0.60 (-0.02 ٪) ، و September Silver (SIU25) أغلقت -0.094 (-0.25 ٪). انخفضت أسعار الذهب يوم الجمعة حيث قلص السوق التوقعات بسعر -25 نقطة أساس تخفيض من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى 85 ٪ من 93 ٪. شهدت Silver الضعف على القلق بشأن طلب المعادن الصناعية بعد مؤشر معنويات المستهلكين الأمريكيين الأضعف يوم الجمعة.
لا يزال لدى الذهب دعمًا آمنًا للمضطرات المتعلقة بالتعريفات الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية ، بما في ذلك النزاعات في أوكرانيا والشرق الأوسط. يستمر شراء الصناديق للمعادن الثمينة في دعم الأسعار بعد أن ارتفعت مقتنيات الذهب في ETFs إلى أعلى مستوى في عامين يوم الثلاثاء ، ووصلت Silver Holdings في ETFs إلى أعلى مستوى في 3 سنوات يوم الخميس.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Rich Asplund مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
