الجولة القادمة لستيف كوهين

حدث واحد للبدء:سأكون في نيويورك هذا الأسبوع وأتمنى أن ألتقي بكم كثيرًا يومي الأربعاء والخميس في حدثنا حول مستقبل إدارة الأصول في أمريكا الشمالية في etc.ventues 360 Madison. لدينا مجموعة رائعة من المتحدثين، بما في ذلك سليم رامجي، الرئيس التنفيذي الجديد لشركة طليعة, نيوبرغر بيرمان'س جورج ووكر، و فرانكلين تيمبلتون'س جيني جونسون. سجل هنا واستخدم الكود AMNL10 للحصول على خصم 10 بالمائة.

ومغرفة واحدة: ساندرا روبرتسون، الذي أدار صندوق وقف جامعة أكسفورد الذي تبلغ قيمته 6.5 مليار جنيه إسترليني منذ تأسيسه قبل ما يقرب من عقدين من الزمان، يتنحى عن منصبه كرئيس تنفيذي للاستثمار في إدارة صندوق جامعة أكسفورد وسيتم استبداله بنائب مدير المعلومات نعمول محسن.

في نشرة اليوم:

• ستيف كوهين يتراجع عن التداول في صندوق التحوط Point72

• بلاك روك ومايكروسوفت تخططان لصندوق بقيمة 30 مليار دولار للاستثمار في البنية التحتية

• أسعار الوقود النووي ترتفع مع أسف الغرب على نقص مرافق التحويل

كيف أدار ستيفن كوهين صندوق التحوط وكأنه فريق بيسبول

ستيف كوهين كان يستأجر يختًا في البحر الأبيض المتوسط ​​مع صديق وتاجر أعمال فنية لاري جاجوسيانولكنه لم يتوقف عن العمل حقًا أبدًا.

وقال جاجوسيان وهو يتذكر كيف كان ملياردير صناديق التحوط يقوم بتثبيت شاشات تحت سطح السفينة لإنشاء أرضية تداول فعلية: “كنا في منتصف عشاء رائع في إيطاليا وكان يتعين عليه أن يسارع بالعودة إلى القارب للتداول”.

قلت، ستيف، أنا أحبك، وأحب القيام برحلات معك، لكنها ليست الرحلة الأكثر استرخاءً.

ومع ذلك، بعد مسيرة استثمارية امتدت لنحو نصف قرن، أعلن كوهين (68 عاما) الأسبوع الماضي أنه سيتراجع عن التداول في نقطة 72، صندوق التحوط الذي أنشأه قبل عقد من الزمن، للتركيز على إدارة الشركة.

نهضت شركة Point72 من رماد فضيحة التداول الداخلي في سابقتها شركة ساك كابيتال بلغت تكلفة تسويته 1.8 مليار دولار – وهي الأكبر على الإطلاق في قضية تداول معلومات داخلية – مع منع كوهين بعد ذلك لمدة عامين من إدارة أموال المستثمرين الخارجيين.

في هذا الملف الشخصي، كوستاس مورسيلاس وأنا أستكشف واحدة من قصص العودة العظيمة لصناعة صناديق التحوط، من أجواء التنافس الشديد في SAC، حيث بدت العائدات جيدة للغاية لدرجة يصعب تصديقها (وكانت كذلك) إلى Point72 اليوم، وهي شركة توظف 2800 شخص وتدير أصولاً تزيد على 35 مليار دولار.

يقول أحد الأشخاص الذين عملوا معه في SAC: “لقد تعامل ستيف مع العمل كما يتعامل مع فريق البيسبول – إذا لم يكن أداء لاعب الوسط القصير الخاص بك جيدًا، فإنك تستبدله بشخص آخر. لا توجد علاقة شخصية، إنها مجرد عمل”.

يُعرف كوهين بملكيته لـ نيويورك ميتس ومجموعته الفنية المشهورة عالميًا، كما أنه يتمتع بمهارة تجارية. وتبلغ قيمة المجموعة أكثر من مليار دولار، وتتضمن أعمالاً لفنانين كبار. بابلو بيكاسو, آندي وارهول و ألبرتو جياكوميتييقول جاجويسان إن ما يميز كوهين كجامع هو أنه “يهتم برؤية فنان جديد بقدر اهتمامه بالسعي وراء الحصول على جائزة. ولكن هذا ليس الحال دائمًا”.

بالنسبة لغاغوسيان، فإن تحول صديقه من لاعب إلى مدرب قد يعني استئناف إجازاتهم. وقال: “لقد توقفنا عن استئجار القوارب معًا. ربما نفعل ذلك مرة أخرى الآن”.

اقرأ قصتنا الكاملة هنا. ولا تفوت هذه النسخة من عام 2006 نيويوركر مقال عن “الكوع الذي تبلغ قيمته 40 مليون دولار”، إحدى القصص الأكثر جنونًا التي سمعتها على الإطلاق. قطب الكازينو ستيف وين وقد وافق على البيع الحلم“صورة لعشيقته رسمها بيكاسو عام 1932، ماري تيريز والتركان وين قد عرض اللوحة على كوهين وتوصل إلى اتفاق. ولكن عندما كان وين يعرض اللوحة على أصدقائه في الليلة السابقة للتبادل، أصابها بمرفقه عن طريق الخطأ…

بلاك روك ومايكروسوفت تخططان لصندوق بقيمة 30 مليار دولار للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تظهر الطاقة كواحدة من أكبر الحواجز أمام الشركات التي تتطلع إلى استغلال التطورات الأخيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، كما يكتب بروك ماسترز في نيويورك، تحذر أكبر الشركات الرقمية بالفعل من اختناقات شديدة في القدرة الاستيعابية في السنوات القادمة لأن قوة الحوسبة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تتطلب طاقة أكبر بكثير من الابتكارات التكنولوجية السابقة.

بلاك روك أعلنت الأسبوع الماضي أنها ستنضم إلى قواها مع مايكروسوفت و ام جي اكسأعلنت مجموعة جلوبال فاينانس، وهي شركة استثمارية مدعومة من أبوظبي، عن تأسيس شراكة مع مجموعة جلوبال فاينانس للاستثمار في الذكاء الاصطناعي، لمعالجة هذه المشكلة من خلال واحدة من أكبر أدوات الاستثمار التي تم طرحها على الإطلاق في وول ستريت. وستعمل المجموعات الثلاث كشركاء عامين في شراكة الاستثمار العالمية في الذكاء الاصطناعي، والتي ستستثمر في مراكز البيانات والبنية الأساسية للطاقة اللازمة لدعمها.

وتسعى الشراكة إلى جمع ما يصل إلى 30 مليار دولار من استثمارات الأسهم والاستفادة من دعم ما يصل إلى 70 مليار دولار إضافية في تمويل الديون. نفيدياستقدم شركة صناعة الرقائق سريعة النمو، المشورة بشأن تصميم مصنع الذكاء الاصطناعي وتكامله.

سيتم إدارة الصندوق من قبل شركاء البنية التحتية العالمية ويمثل هذا أول صندوق كبير له منذ وافقت مجموعة الاستثمار في البنية التحتية الخاصة على الاستحواذ عليها من قبل بلاك روك مقابل 12.5 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام. ومن المقرر أن يتم إغلاق هذه الصفقة الشهر المقبل.

“ستحتاج الدولة والعالم إلى المزيد من الاستثمارات الرأسمالية لتسريع تطوير البنية التحتية اللازمة للذكاء الاصطناعي” براد سميث, مايكروسوفتوقال رئيس الجامعة لبروك: “إن هذا النوع من الجهود يشكل خطوة مهمة”.

يمثل الصندوق أحدث وسيلة أنشأها مدير أصول كبير لتلبية الطلب المتزايد على الطاقة لتشغيل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. في وقت سابق من هذا العام، وافقت مايكروسوفت على دعم 10 مليارات دولار في مشاريع الكهرباء المتجددة التي بنتها كندا. بروكفيلد لإدارة الأصول.

“إن تعبئة رأس المال الخاص لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل مراكز البيانات والطاقة من شأنها أن تفتح الباب أمام فرصة استثمارية طويلة الأجل تقدر بمليارات الدولارات”، كما يقول لاري فينك, بلاك روك الرئيس التنفيذي.

ارتفاع أسعار الوقود النووي

ارتفعت أسعار الوقود للمفاعلات النووية بشكل أسرع بكثير من سعر اليورانيوم الخام منذ بداية عام 2022، في إشارة إلى الاختناقات التي تراكمت في الغرب بعد غزو روسيا لأوكرانيا، كما كتب. هاري ديمبسي في لندن.

ارتفع سعر اليورانيوم المخصب بأكثر من ثلاثة أمثاله ليصل إلى 176 دولارًا لكل وحدة عمل فصل – وهو المقياس القياسي للجهد المطلوب لفصل نظائر اليورانيوم – منذ بداية عام 2022، وفقًا لوكالة الطاقة الذرية. يو اكس سي، مزود البيانات.

لقد كان الطلب على اليورانيوم مدفوعاً بإحياء الطاقة الذرية في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، تلعب روسيا دوراً كبيراً في العملية المتعددة المراحل لتحويل اليورانيوم المستخرج من المناجم إلى وقود للمفاعلات النووية. ويشمل ذلك تحويل الكعكة الصفراء ـ مركز اليورانيوم ـ إلى غاز سداسي فلوريد اليورانيوم، وتخصيبه لزيادة تركيز نوع اليورانيوم المستخدم في الانشطار، ثم تحويل اليورانيوم المخصب إلى حبيبات تدخل في المفاعلات.

وقال محللون إن سعر سداسي فلوريد اليورانيوم قفز أربعة أضعاف إلى 68 دولارا للكيلوغرام في نفس الفترة، مما يشير إلى أن التحويل هو أكبر عقبة في سلسلة توريد الوقود النووي. وعلى النقيض من ذلك، تضاعف سعر خام اليورانيوم فقط.

وقال “إن أسعار التحويل والتخصيب تعكس ضغطا أكبر بكثير على العرض بسبب الحرب بين روسيا وأوكرانيا وعوامل أخرى”. جوناثان هينزالرئيس التنفيذي لشركة UxC.

“إن اليورانيوم وحده لا يكفي لتوضيح القصة كاملة عندما يتعلق الأمر بتأثيرات الأسعار في سلسلة توريد الوقود النووي.”

خمس قصص لا يجب تفويتها هذا الأسبوع

ستيفن ايزمان، المعروف بمراهناته على انهيار سوق الإسكان في الولايات المتحدة، تم وضعه في إجازة غير محددة من قبل صاحب عمله نيوبرغر بيرمان بعد أن قال إنه كان “يحتفل” بتدمير غزة.

مدير صندوق التحوط الملياردير جون بولسون لقد تجاهل مخاوف وول ستريت من دونالد ترامبقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن خططه لرفع الرسوم الجمركية ستضر بالاقتصاد، مما يدعو الولايات المتحدة إلى “الانفصال” عن الصين.

طليعة لقد منحت شركة فانجارد المستثمرين في عدد قليل من صناديقها فرصة التصويت على أسهمهم في العام الماضي، كجزء من حملة ثورية لإعطاء الناس حق التصويت في إدارة أكبر الشركات في أمريكا. لقد اختار ما يقرب من نصف المستثمرين السماح لشركة فانجارد بالقيام بذلك نيابة عنهم بعد كل شيء.

إن أداء صناديق الاستثمار الخاصة سيئ – بغض النظر عن الطريقة التي تقيس بها ذلك، كما يكتب ليكسوعلى الرغم من ذلك، تواصل شركات الاستثمار الخاص الضغط بقوة من أجل تضمين اللغة في وثائق القروض بهدف زيادة المدفوعات على الصفقات.

نظام التقاعد المدعوم من الدولة في المملكة المتحدة عش وقد اتفقت على الشراكة مع شركة التأمين قانوني وعام ومدير صندوق التقاعد الهولندي بي جي جي إم استثمار ما يصل إلى مليار جنيه إسترليني في العقارات المخصصة للإيجار.

وأخيرا

إن أحدث إصدار من مجلة FT هو دليل لا بد من قراءته لتناول غداء العمل. فهو يسلط الضوء على مطاعم غداء العمل المفضلة لدينا في لندن، ولماذا أصبحت الشائعات حول الغداء ناضجة للعودة، ومراجعة لمطعم Sweetings، آخر كافتيريا في المدينة. بالإضافة إلى ذلك، أجريت مقابلة مع يسوع أدورنو، مدير مطعم لو كابريس الأسطوري، يتحدث عن ذكرياته التي امتدت لأربعة عقود تقريبًا من إدارة الأنا، والتكتم الشديد، ديانا، أميرة ويلز.