الأسهم تنهي تداولاتها بأغلبية صاعدة على خلفية تفاؤل بشأن إعادة فتح الحكومة

أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل مختلط يوم الثلاثاء، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة +0.21%، بينما انخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة -0.31%. يأتي هذا التحرك في ظل تفاؤل بشأن قرب انتهاء الإغلاق الحكومي الأمريكي، حيث صوّت مجلس الشيوخ بأغلبية 60 صوتًا مقابل 40 لصالح قرار استمرار التمويل المؤقت. ومن المتوقع أن يصوت مجلس النواب على القرار يوم الأربعاء.

أما مؤشر Dow Jones Industrials، فقد ارتفع بنسبة +1.18% ليغلق عند أعلى مستوى له خلال أسبوع ونصف. يعود هذا الارتفاع إلى التفاؤل بشأن حل الأزمة الحكومية، حيث أشار رئيس مجلس النواب جونسون إلى أن مشروع القانون سيمر بسرعة إذا تمت الموافقة عليه، وسيتم توقيعه من قبل الرئيس ترامب.

التأثيرات على الأسهم الأمريكية

شهدت أسهم شركات التكنولوجيا، خاصة تلك المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والبنية التحتية، ضغوطًا بيعية، حيث انخفض سهم CoreWeave بأكثر من -16% بعد الإعلان عن تأخير في مركز البيانات الذي سيؤثر سلبًا على توقعات الربع الرابع. كما تأثر سهم Nvidia Corporation (NVDA) بشكل سلبي بعد أن باعت مجموعة SoftBank حصتها الكاملة في الشركة مقابل 5.83 مليار دولار، مما أدى إلى انخفاض السهم بأكثر من -2%.

وفي المقابل، ارتفعت أسهم شركات الأدوية وشركات التأمين الصحي بشكل ملحوظ، حيث تصدر سهم Viatris (VRTS) الرابحين في مؤشر S&P 500 بارتفاع بأكثر من +10%. كما ارتفعت أسهم شركات مثل Moderna (MRNA) وMerck & Co (MRK) بنسبة +6% و+4% على التوالي.

التأثيرات على سوق السندات

ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء، حيث أغلقت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (ZNZ5) مرتفعة بـ +11 نقطة. جاء هذا الارتفاع في أعقاب تقرير ADP الذي أظهر تراجعًا في الوظائف الخاصة في الولايات المتحدة، مما يعزز التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي الأمريكي.

وفي أوروبا، انخفضت عوائد السندات الحكومية، حيث سجل العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات انخفاضًا بـ -1.0 نقطة أساس ليصل إلى 2.658%. كما انخفض العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين.

نتائج الأعمال والتحليلات

اقتربت موسم نتائج أعمال الربع الثالث من نهايته، حيث قدمت 456 شركة من أصل 500 شركة في مؤشر S&P 500 نتائجها. وفقًا لبيانات Bloomberg Intelligence، تجاوزت نسبة 82% من الشركات توقعات المحللين، مما يجعل هذا الربع الأفضل منذ عام 2021.

وفي سياق متصل، تشير التوقعات إلى أن هناك فرصة بنسبة 67% لتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 9-10 ديسمبر.

أبرز المتغيرات في السوق

شهدت أسهم شركات مثل Surmodics Inc. (SRDX) ارتفاعًا بأكثر من +49% بعد رفض طلب من لجنة التجارة الفيدرالية لبعض المنظمات لوقف الاستحواذ على الشركة. كما ارتفعت أسهم RealReal (REAL) بأكثر من +37% بعد رفع توقعات الإيرادات السنوية.

في المقابل، انخفضت أسهم شركات التكنولوجيا مثل Micron Technology (MU) وMarvell Technology (MRVL) بأكثر من -4%. وتأثر سهم Nvidia أيضًا بشكل سلبي.

من المتوقع أن يستمر التركيز على نتائج الأعمال وتطورات السياسة النقدية في الأسابيع القادمة، حيث سيكون هناك متابعة حثيثة لاجتماعات البنوك المركزية الرئيسية وقراراتها بشأن أسعار الفائدة. كما سيكون هناك اهتمام بتطورات الأزمة الحكومية الأمريكية وتأثيراتها المحتملة على الأسواق المالية.