انخفض مؤشر S&P 500 (SPX) (SPY) اليوم بنسبة -0.70٪، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي ($DOWI) (DIA) بنسبة -0.35٪، وانخفض مؤشر Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) بنسبة -1.12٪. انخفضت العقود الآجلة لشهر ديسمبر E-mini S&P (ESZ25) بنسبة -0.74%، وانخفضت العقود الآجلة لشهر ديسمبر E-mini Nasdaq (NQZ25) بنسبة -1.16%.
انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل حاد اليوم، حيث انخفض مؤشر S&P 500 إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع ونصف، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي وناسداك 100 إلى أدنى مستوياته خلال أسبوع واحد. انخفضت أسهم شركة Palantir Technologies الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي بأكثر من -6٪ لتقود أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى الانخفاض اليوم على الرغم من الإبلاغ عن مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الثالث. ارتفعت نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Palantir Technologies إلى 85، وهي أعلى نسبة في مؤشر S&P 500، مما أثار مخاوف بشأن التقييمات المتطرفة وأدى إلى تصفية طويلة الأمد للسهم. إن ضعف أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة وصانعي أشباه الموصلات اليوم يؤثر أيضًا على السوق بشكل عام.
وتؤثر المخاوف المتعلقة بالتقييم أيضًا على أسعار الأسهم وسط تحذيرات من اثنين من بنوك وول ستريت. في القمة المالية لسلطة النقد في هونج كونج اليوم، قال كل من مورجان ستانلي وجولدمان ساكس إن أسواق الأسهم قد تكون مستحقة للانسحاب بأكثر من 10٪ خلال الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة، مشيرين إلى الحذر بشأن أسعار الأسهم بعد أن ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 35٪ من أدنى مستوياته في أبريل إلى مستوى قياسي الأسبوع الماضي.
ويدعم انخفاض عائدات السندات اليوم الأسهم، حيث انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار -3 نقاط أساس إلى 4.08%.
تباطأ إجمالي مبيعات السيارات في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر إلى 15.32 مليونًا، وهو أضعف من التوقعات البالغة 15.50 مليونًا والأقل في 14 شهرًا.
وتستبعد الأسواق فرصة بنسبة 70% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس أخرى في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 9 و10 ديسمبر.
تتطلع الأسواق إلى المرافعات الشفهية في المحكمة العليا يوم الأربعاء حول ما إذا كانت التعريفات الجمركية المتبادلة التي فرضها الرئيس ترامب قانونية. قد توفر المرافعات الشفهية تلميحات حول الكيفية التي قد تحكم بها المحكمة العليا. ومن المتوقع أن تصدر المحكمة العليا حكمها بحلول أواخر هذا العام أو أوائل عام 2026. وقد قضت المحاكم الأدنى بالفعل بأن التعريفات الجمركية المتبادلة التي فرضها ترامب غير قانونية، ووجدت أنها تستند إلى ادعاء خادع بسلطة الطوارئ بموجب قانون القوى الاقتصادية الطارئة الدولية لعام 1977. إذا أيدت المحكمة العليا في الولايات المتحدة هذه الأحكام وألغت التعريفات، فقد تضطر حكومة الولايات المتحدة إلى رد الرسوم الجمركية المتبادلة والمرتبطة بالفنتانيل التي تم جمعها بالفعل، والتي يبلغ مجموعها أكثر من 80 مليار دولار، وقد تقتصر سلطة ترامب في فرض الرسوم الجمركية على الأقسام ذات الأسس المتينة من قانون التجارة الأمريكي، مثل الأقسام 232، و301، و201.
يستمر موسم أرباح الشركات للربع الثالث بقوة هذا الأسبوع، حيث أعلنت 136 شركة من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 عن أرباحها هذا الأسبوع. وفقًا لـ Bloomberg Intelligence، فإن 80% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 التي أعلنت حتى الآن قد فاقت التوقعات، وهي في طريقها لتحقيق أفضل ربع منذ عام 2021. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع أرباح الربع الثالث بنسبة +7.2% على أساس سنوي، وهي أقل زيادة خلال عامين. ومن المتوقع أيضًا أن يتباطأ نمو مبيعات الربع الثالث إلى +5.9% على أساس سنوي من +6.4% في الربع الثاني.
يعد إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي دخل الآن أسبوعه السادس، هو الأطول في التاريخ، مما يؤثر على معنويات السوق والاقتصاد الأمريكي. يؤدي إغلاق الحكومة إلى تأخير مجموعة من التقارير الحكومية وله تأثير سلبي على الاقتصاد الأمريكي.
أسواق الأسهم الخارجية منخفضة اليوم. انخفض مؤشر Euro Stoxx 50 إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين وانخفض بنسبة -0.41%. وأغلق مؤشر شنغهاي الصيني المركب منخفضًا بنسبة -0.41%. انخفض مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني من أعلى مستوى قياسي وأغلق منخفضًا بنسبة -1.74%.
أسعار الفائدة
ارتفعت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (ZNZ5) اليوم بمقدار +6 نقاط. وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار -3.3 نقطة أساس إلى 4.077%. وتتلقى أسعار T-note الدعم من ضعف الأسهم اليوم، مما عزز الطلب على الديون الحكومية كملاذ آمن.
تتمتع أسعار T-note بدعم أساسي من إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر، والذي يعد الآن الأطول في التاريخ ويمكن أن يؤدي إلى فقدان وظائف إضافية، وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي، وضعف الاقتصاد الأمريكي، مما قد يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة خفض أسعار الفائدة.
تتحرك عائدات السندات الحكومية الأوروبية نحو الانخفاض اليوم. وانخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار -2.7 نقطة أساس إلى 2.640%. وانخفض العائد على السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار -2.9 نقطة أساس إلى 4.406%.
وقال رين، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، إن “النمو في منطقة اليورو لا يزال بطيئًا ولكنه مرن، في حين أن مخاطر التضخم تتجه نحو الأعلى بسبب أسعار السلع والمواد الغذائية، وانقطاع الإمدادات المحتملة؛ ونزولًا بسبب الطاقة الأرخص، واليورو الأقوى، وتخفيف ضغوط الأجور”. وأضاف أنه “في هذه البيئة، من المهم الحفاظ على المرونة الكاملة في اتخاذ القرار وعدم الالتزام بأي مسار محدد لسعر الفائدة”.
وتستبعد عقود المقايضات فرصة بنسبة 7% لخفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في 18 ديسمبر.
محركي الأسهم الأمريكية
تتعرض أسهم شركة Magnificent Seven لضغوط اليوم، مما يؤثر على السوق بشكل عام. وانخفضت أسهم Tesla (TSLA) وNvidia (NVDA) بأكثر من -2%، وانخفضت Alphabet (GOOG) بأكثر من -1%. أيضًا، انخفض موقع Amazon.com (AMZN) بنسبة -0.68%، وانخفض Microsoft (MSFT) بنسبة -0.44%، وانخفضت Apple (AAPL) بنسبة -0.35%، وانخفضت Meta Platforms (META) بنسبة -0.13%.
تنخفض أسهم أشباه الموصلات اليوم، مما يزيد من العوامل السلبية في السوق الأوسع. انخفضت أسهم Intel (INTC) وMicron Technology (MU) وON Semiconductor (ON) بأكثر من -3%. كما انخفضت أسهم GlobalFoundries (GFS) وMicrochip Technology (MCHP) وNXP Semiconductors NV (NXPI) بأكثر من -2%. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت أسهم ARM Holdings Plc (ARM)، وAdvanced Micro Devices (AMD)، وAnalog Devices (ADI)، وQualcomm (QCOM) بأكثر من -1%.
تنخفض أسهم العملات المشفرة اليوم مع انخفاض عملة البيتكوين (^BTCUSD) بأكثر من -2% إلى أدنى مستوى لها خلال 4.25 شهرًا. وانخفضت كل من Coinbase Global (COIN)، وGalaxy Digital (GLXY)، وMara Holdings (MARA)، وStrategy (MSTR)، وRiot Platforms (RIOT) بأكثر من -1%.
انخفض سهم Sarepta Therapeutics (SRPT) بأكثر من -30٪ بعد أن قالت إن دراسة Amondys 45 و Vyondys 53 على المرضى الذين يعانون من ضمور العضلات Duchenne أخطأت نقطة النهاية الأولية.
انخفضت شركة Danish Cruise Line Holdings Ltd (NCLH) بأكثر من -13٪ لتتصدر الخاسرين في مؤشر S&P 500 بعد أن أعلنت عن إيرادات للربع الثالث بلغت 2.94 مليار دولار، أي أقل من الإجماع البالغ 3.02 مليار دولار.
انخفضت Zoetis (ZTS) بأكثر من -12٪ بعد خفض تقديرات إيرادات العام بأكمله إلى 9.40 مليار دولار – 9.48 مليار دولار من التوقعات السابقة البالغة 9.45 مليار دولار – 9.60 مليار دولار، أي أقل من الإجماع البالغ 9.51 مليار دولار.
انخفضت شركة Marathon Petroleum (MPC) بأكثر من -8% بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث بقيمة 3.01 دولار، أي أضعف من الإجماع البالغ 3.15 دولار.
انخفضت شركة Palantir Technologies (PLTR) بأكثر من -6٪ لتقود الخاسرين في مؤشر Nasdaq 100، على الرغم من الإعلان عن مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الثالث، حيث ارتفعت نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى 85 – وهي الأعلى في مؤشر S&P 500 – مما أثار مخاوف بشأن التقييمات المتطرفة وإثارة ضغوط التصفية الطويلة في السهم.
انخفضت شركة Uber Technologies (UBER) بأكثر من -6٪ بعد توقع أن تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة للربع الرابع من 2.41 مليار دولار إلى 2.51 مليار دولار، وهي نقطة المنتصف أقل من الإجماع البالغ 2.49 مليار دولار.
انخفضت شركة Eaton Crop (ETN) بأكثر من -6٪ بعد الإبلاغ عن صافي مبيعات للربع الثالث بقيمة 6.99 مليار دولار، وهو أضعف من الإجماع البالغ 7.08 مليار دولار، وتوقع الإيرادات العضوية للعام بأكمله بنسبة +8.5٪ إلى +9.5٪، وهي نقطة المنتصف أقل من الإجماع البالغ +9.22٪.
ارتفعت شركة Waters Corp (WAT) بأكثر من 8٪ لتتصدر الرابحين في مؤشر S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث بقيمة 3.40 دولارًا أمريكيًا، وهو أفضل من الإجماع البالغ 3.21 دولارًا أمريكيًا، ورفع تقدير ربحية السهم المعدل للعام بأكمله إلى 13.05 دولارًا – 13.15 دولارًا من التقدير السابق البالغ 12.95 دولارًا – 13.05 دولارًا.
ارتفع مؤشر Henry Scein (HSIC) بأكثر من 7% بعد الإعلان عن صافي مبيعات الربع الثالث بقيمة 3.34 مليار دولار، أعلى من الإجماع البالغ 3.28 مليار دولار.
ارتفعت شركة Sanmina (SANM) بأكثر من 13% بعد الإعلان عن صافي مبيعات للربع الرابع بلغت 2.10 مليار دولار، وهو أقوى من الإجماع البالغ 2.06 مليار دولار.
ارتفعت شركة Fabrinet (FN) بأكثر من 7% بعد أن أعلنت عن إيرادات للربع الأول بلغت 978.1 مليون دولار، أعلى من المتوقع البالغ 933.6 مليون دولار.
ارتفع سعر Whitestone REIT (WSR) بأكثر من 6٪ بعد أن قيل إن MCB Real Estate تقوم بدفعة متجددة للاستحواذ على الشركة وقد تقدم عرضًا بقيمة 15.20 دولارًا للسهم في أقرب وقت اليوم.
يم! ارتفعت العلامات التجارية (YUM) بأكثر من 5% بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث بقيمة 1.58 دولار، أعلى من الإجماع البالغ 1.48 دولار.
ارتفعت المدفوعات العالمية (GPN) بأكثر من 5٪ بعد الإبلاغ عن صافي إيرادات معدلة للربع الثالث بلغت 2.43 مليار دولار، وهو أفضل من الإجماع البالغ 2.42 مليار دولار.
ارتفعت شركة ماريوت الدولية (MAR) بأكثر من 2% لتتصدر الرابحين في مؤشر ناسداك 100 بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث بقيمة 2.47 دولار، وهو أقوى من الإجماع البالغ 2.39 دولار.
تقارير الأرباح(11/4/2025)
Expeditors International (EXPD)، Marathon Petroleum Corp (MPC)، Pfizer Inc (PFE)، Zoetis Inc (ZTS)، Shopify Inc (SHOP)، Uber Technologies Inc (UBER)، Ball Corp (BALL)، Thomson Reuters Corp (TRI)، Apollo Global Management Inc (APO)، Exelon Corp (EXC)، Archer-Daniels-Midland Co (ADM)، Martin Marietta Materials Inc (MLM)، Eaton Corp PLC (ETN)، Leidos Holdings Inc (LDOS)، Waters Corp (WAT)، Stanley Black & Decker Inc (SWK)، Global Payments Inc (GPN)، Gartner Inc (IT)، CDW Corp/DE (CDW)، Henry Schein Inc (HSIC)، Broadridge Financial Solutions (BR)، Molson Coors Beverage Co (TAP)، النرويجية Cruise Line Holdings (NCLH)، Marriott International Inc/MD (MAR)، Yum! Brands Inc (YUM)، Advanced Micro Devices Inc (AMD)، Mosaic Co/The (MOS)، American International Group I (AIG)، Arista Networks Inc (ANET)، Corteva Inc (CTVA)، Match Group Inc (MTCH)، International Flavours & Fragra (IFF)، Live Nation Entertainment Inc (LYV)، Assurant Inc (AIZ)، AES Corp/The (AES)، Eversource Energy (ES)، Super Micro Computer Inc (SMCI)، Jack Henry & Associates Inc. (JKHY)، Aflac Inc (AFL)، Amgen Inc (AMGN)، Axon Enterprise Inc (AXON)، Skyworks Solutions Inc (SWKS).
في تاريخ النشر، لم يكن لدى Rich Asplund مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
