ارتفع مؤشر S&P 500 ($ spx) (SPY) اليوم +0.11 ٪ ، و Dow Jones Industrials Index ($ dowi) (DIA) يرتفع +0.02 ٪ ، وارتفع مؤشر NASDAQ 100 ($ iuxx) (QQQ) +0.24 ٪. ارتفعت العقود الآجلة في سبتمبر / أيلول (S&P) (ESU25) +0.12 ٪ ، وترتفع ناسداك المستقبلي (NQU25) في سبتمبر / أيلول (NQU25) +0.29 ٪.

تتسلق مؤشرات الأسهم اليوم على علامات المرونة في الاقتصاد الأمريكي. لا يزال سوق العمل في صحة جيدة بعد أن ارتفع تغيير توظيف ADP في يوليو أكثر من المتوقع ونشر أكبر زيادة في أربعة أشهر. أيضا ، انتعش النشاط الاقتصادي بعد توسيع الناتج المحلي الإجمالي Q2 أكثر من المتوقع. المكاسب في الأسهم محدودة حيث تنتظر الأسواق نتيجة اجتماع FOMC اليوم وتعليقات ما بعد التحقيق من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول. أيضًا ، تم تعيين منصات Microsoft و META لإصدار أرباحها بعد إغلاق اليوم.

ارتفع تغيير توظيف ADP في يوليو (يوليو) +104،000 ، أقوى من توقعات +76000 وأكبر زيادة في أربعة أشهر. أيضا ، تمت مراجعة تغيير توظيف JUN ADP لأعلى إلى -23000 من -33000 سابقا.

ارتفعت الولايات المتحدة Q2 GDP +3.0 ٪ (Q/Q السنوية) ، أقوى من توقعات +2.6 ٪. ارتفع مؤشر أسعار PCE الأساسي Q2 +2.5 ٪ Q/Q ، أقوى من توقعات +2.3 ٪ Q/Q.

انخفضت طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة بنسبة -3.8 ٪ في الأسبوع المنتهي في 25 يوليو مع مؤشر الرهن العقاري للشراء بنسبة -5.8 ٪ وإنقاذ الفهرس الفرعي بنسبة -1.1 ٪. انخفض متوسط الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا -1 نقطة أساس إلى 6.83 ٪ من 6.84 ٪ في الأسبوع السابق.

وقالت وزارة الخزانة في إعلانها الفصلي المماثل إنها تتوقع الحفاظ على حجم مزادات الملاحظات والون السندات دون تغيير “على الأقل في الأرباع العديدة القادمة” ، وسوف تعتمد أكثر على أقصر الأوراق المالية لتمويل العجز الفيدرالي على الأقل حتى عام 2026.

في آخر أخبار التعريفة ، قال الرئيس ترامب اليوم إنه سيفرض معدل تعريفة قدره 25 ٪ على الهند ابتداءً من 1 أغسطس وأشار إلى أنه سيضيف عقوبة إضافية على مشتريات الطاقة في البلاد من روسيا.

ستركز الأسواق هذا الأسبوع على أي أخبار عن صفقات تجارية جديدة قبل الموعد النهائي يوم الجمعة. من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على النطاق المستهدف للأموال في بنك الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير عند 4.25 ٪ إلى 4.50 ٪ عندما ينتهي اجتماع FOMC في وقت لاحق اليوم. في يوم الخميس ، من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأسبوعية الأولي بنسبة 6000 إلى 223،000 ، ومن المتوقع أن يزداد مؤشر تكلفة التوظيف Q2 بنسبة 0.8 ٪. أيضا ، من المتوقع أن يرتفع الإنفاق الشخصي في JUN +0.4 ٪ م/م ، ومن المتوقع أن يرتفع دخل شخصي يونيو +0.2 ٪ م/م. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يتسلق مؤشر أسعار PCE Core ، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، 0.3 ٪ م/م و +2.7 ٪ على أساس سنوي. أخيرًا ، يوم الخميس ، من المتوقع أن يزداد Jul Mni Chicago PMI بمقدار +1.6 إلى 42.0. يوم الجمعة ، من المتوقع أن ترتفع كشوف رواتب Jul Non -Farm بنسبة +109،000 ، ومن المتوقع أن يرتفع معدل البطالة في يوليو بنسبة +0.1 إلى 4.2 ٪. أيضا ، من المتوقع متوسط الأرباح بالساعة يوليو +0.3 ٪ م/م و +3.8 ٪ على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يزداد مؤشر Jul ISM للتصنيع بمقدار +0.2 إلى 49.5. أخيرًا ، من المتوقع أن يكون مؤشر معنويات المستهلك بجامعة ميشيغان جول غير مرجع في 61.8.

تنتظر الأسواق الموعد النهائي للرئيس ترامب في 1 أغسطس للصفقات التجارية لتجنب التعريفات المرتفعة. في 16 يوليو ، أعلن السيد ترامب أنه يعتزم إرسال خطاب تعريفة إلى أكثر من 150 دولة ، لإخطارهم بأن معدلات التعريفة الجمركية قد تكون 10 ٪ أو 15 ٪ ، اعتبارًا من 1 أغسطس. كتحديث ، قال السيد ترامب يوم الأربعاء الماضي ، “سيكون لدينا تعريفة مستقيمة وبسيطة تتراوح ما بين 15 ٪ و 50 ٪” ، وهو ما يشير إلى أن الطابق للتعريفات يرتفع ويشير إلى أنه لن يقل عن 15 ٪.

تقوم الأسعار الآجلة للأموال الفيدرالية بخصم فرص خفض سعر الفائدة إلى 25 نقطة أساس بنسبة 2 ٪ في اجتماع FOMC اليوم و 59 ٪ في الاجتماع التالي في 16-17 سبتمبر.

يبدأ هذا الأسبوع في الأسبوع الأكثر ازدحامًا في موسم الأرباح ، حيث قام 38 ٪ من الأسهم في S&P 500 بالإبلاغ عن الأرباح الفصلية ، وهو ضعف المبلغ الذي تم الإبلاغ عنه الأسبوع الماضي. ستكون نتائج أرباح الأعضاء السبعة الرائعة في المقدمة والوسط ، مع تقارير منصات Microsoft و META بعد تقارير Apple و Apple و Amazon.com يوم الخميس. أظهرت النتائج المبكرة أن أرباح S&P 500 تسير على الطريق الصحيح لارتفاع +4.5 ٪ للربع الثاني ، أفضل من توقعات ما قبل الموسم بنسبة +2.8 ٪ على أساس سنوي ، وفقًا لما ذكره بلومبرج. مع الإبلاغ عن حوالي ثلث شركة S&P 500 ، تجاوز حوالي 82 ٪ تقديرات الأرباح.

أسواق الأسهم الخارجية اليوم مختلطة. يورو ستوككس 50 يرتفع +0.29 ٪. ارتفع مركب شنغهاي الصيني إلى ارتفاع 9.5 شهرًا وأغلقت 0.17 ٪. أغلقت سهم Nikkei في اليابان 225 بنسبة -0.05 ٪.

أسعار الفائدة

10 سبتمبر من T-Notes (ZnU25) اليوم انخفض -9 القراد. ترتفع عائد T-note لمدة 10 سنوات +5.3 bp إلى 4.372 ٪. انخفضت Sep t-notes من ارتفاع 3.5 أسبوع اليوم وتحولت إلى انخفاض ، وارتفع عائد T-note لمدة 10 سنوات من أدنى مستوى في 3.5 أسبوع بنسبة 4.313 ٪ وارتفع. قامت T-Notes بمسح المكاسب المبكرة اليوم على علامات القوة في سوق العمل في الولايات المتحدة بعد أن ارتفع تغيير توظيف ADP في يوليو أكثر من المتوقع. مددت T-Notes خسائرها بعد توسيع الناتج المحلي الإجمالي Q2 أكثر من المتوقع. إن الغطاء القصير قبل نتائج اجتماع FOMC اليوم يحد من الخسائر في T-Notes.

عائدات السندات الحكومية الأوروبية اليوم تتحرك إلى انخفاض. انخفض عائد Bund الألماني لمدة 10 سنوات -0.6 نقطة أساس إلى 2.702 ٪. انخفض عائد مذهب المملكة المتحدة لمدة 10 سنوات -2.7 نقطة أساس إلى 4.606 ٪.

ارتفع إجمالي الناتج المحلي في منطقة اليورو Q2 +0.1 ٪ Q/Q و +1.4 ٪ Y/Y ، أقوى من توقعات M/M/M و +1.2 ٪ Y/Y.

ارتفعت الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو في يوليو +1.6 إلى أعلى مستوى في مدار 5 أشهر ، وهو أقوى من التوقعات البالغة 94.5.

تعود المقايضات إلى خصم الفرص بنسبة 13 ٪ لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماع سياسة 11 سبتمبر.

المحركون الأمريكيون

ارتفع Teradyne (TER) أكثر من +14 ٪ ليقود الرابحين في S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية سهدي Q2 المعدلة من 57 سنتًا ، أفضل من إجماع 54 سنتًا.

ارتفعت Marvell Technology (MRVL) أكثر من +9 ٪ لقيادة الرابحين في ناسداك 100 بعد رفع سعر مورغان ستانلي عن سعره إلى 80 دولارًا من 73 دولارًا.

ارتفع VF Corp (VFC) أكثر من +11 ٪ بعد الإبلاغ عن صافي إيرادات Q1 قدره 1.80 مليار دولار ، أعلى بكثير من إجماع 1.70 مليار دولار.

ارتفع Etsy (ETSY) أكثر من +8 ٪ بعد الإبلاغ عن مبيعات البضائع الإجمالية Q2 بقيمة 2.81 مليار دولار ، أفضل من إجماع 2.77 مليار دولار.

ارتفع GenerAc Holdings (GNRC) أكثر من +7 ٪ بعد الإبلاغ عن صافي مبيعات Q2 بقيمة 1.06 مليار دولار ، أفضل من إجماع 1.03 مليار دولار.

ارتفع Humana (HUM) أكثر من +5 ٪ بعد الإبلاغ عن Q2 المعدل ESP بقيمة 6.27 دولار ، أقوى من إجماع 5.74 دولار ، ورفع تقدير EPS المعدلة في العام بأكمله إلى 17.00 دولار من تقدير سابق قدره 16.25 دولار ، أعلى بكثير من إجماع 16.35 دولار.

ارتفع هيرشي (HSY) أكثر من +4 ٪ بعد الإبلاغ عن صافي مبيعات Q2 بقيمة 2.61 مليار دولار ، أقوى من إجماع 2.52 مليار دولار.

ارتفع ستاربكس (SBUX) أكثر من +1 ٪ بعد الإبلاغ عن صافي إيرادات Q3 بقيمة 9.50 مليار دولار ، أعلى من إجماع 9.29 مليار دولار.

انخفض برنامج Check Point Software (CHKP) أكثر من -10 ٪ بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدل Q2 البالغ 2.37 دولار ، مباشرة على التوقعات.

انخفضت شبكات بالو ألتو (PANW) لأكثر من -8 ٪ لقيادة الخاسرين في مؤشر S&P 500 و NASDAQ 100 بعد أن وافقت على شراء Cyberark مقابل 25 مليار دولار نقدًا وأسهم.

انخفضت Seagate Technology (STX) بأكثر من -7 ٪ بعد التنبؤ بإيرادات الربع الأول بقيمة 2.50 مليار دولار زائد أو ناقص 150 مليون دولار ، أي أضعف من إجماع 2.52 مليار دولار.

انخفض خط الشحن Old Dominion (ODFL) بأكثر من 7 ٪ بعد الإبلاغ عن ربحية Q2 من 1.27 دولار ، أقل من إجماع 1.29 دولار.

انخفضت Trane Technologies (TT) أكثر من -7 ٪ بعد الإبلاغ عن صافي إيرادات Q2 بقيمة 5.75 مليار دولار ، أقل من إجماع 5.77 مليار دولار.

انخفض Entegris Inc. (ENTG) أكثر من -7 ٪ بعد الإبلاغ عن الهامش الإجمالي المعدل من Q2 البالغ 44.6 ٪ ، أقل من إجماع 45.1 ٪.

انخفضت Sofi Technologies (SOFI) بأكثر من 7 ٪ بعد بيع 71.9 مليون سهم من أسهمها المشتركة في عرض عام مؤلف من 20.85 دولار للسهم ، أقل من سعر الختام يوم الثلاثاء البالغ 22.40 دولار.

انخفضت مونديليز الدولية (MDLZ) بأكثر من -3 ٪ بعد الإبلاغ عن إيرادات أمريكا الشمالية في أمريكا الشمالية انخفضت بنسبة -3.4 ٪ ، وأضعف من توقعات -1.83 ٪ ، مشيرة إلى ارتفاع تكاليف الكاكاو.

تقارير الأرباح (7/30/2025)

Albemarle Corp (ALB) ، Align Technology Inc (ALGN) ، Allstate Corp/The (All) ، Altria Group Inc (MO) ، American Electric Power Co (AEP) ، American Water Works Co Inc (AWK) ، Automatic Data Processing Inc (ADP) ، Avalonbay Communities Inc (AVB) Dexcom Inc (DXCM) ، eBay Inc (eBay) ، Entergy Corp (ETR) ، Equinix Inc (EQIX) ، Everest Group Ltd (EG) ، Extra Space Storage Inc (EXR) ، F5 Inc (FFIV) ، Fair Isaac Corp (FICO) Healthcare Technologies Inc (GEHC) ، Generac Holdings Inc (GNRC) ، Hershey Co/The (HSY) ، Hologic Inc (HOLX) ، Host Hotels & Resorts Inc (HST) ، Humana Inc (HUM) ، IDEX CORP (IX) ، Illino Works Inc (ITW) Meta Platforms Inc (META) ، MGM Resorts International (MGM) ، Microsoft Corp (MSFT) ، Mid-America Apartment Communities (MAA) ، Old Dominion Freight Line Inc (ODFL) ، Prudential Financial Inc (PRU) Tyler Technologies Inc (TYL) ، UDR Inc (UDR) ، Ventas Inc (VTR) ، Verisk Analytics Inc (VRSK) ، VICI Properties Inc (VICI) ، WEC Energy Group Inc (WEC) ، Western Digital Corp (WDC).

في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Rich Asplund مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com

شاركها.