الأسهم الأرباح التي يمكن أن توفر الدخل والنمو بشكل موثوق خلال العقد المقبل ليس من السهل العثور عليها. ومع ذلك ، يبرز عدد قليل من استقرارهم وتدفقاتهم النقدية القوية والالتزام بعوائد المساهمين. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على أرباح يمكن الاعتماد عليها في عالم من عدم اليقين ، فإن شركاء منتجات Enterprise (EPD) و Enbridge (ENB) هما أفضل الأسهم التي تملكها على مدار السنوات العشر القادمة.
عائد الأرباح: 6.8 ٪
تواصل شركاء Enterprise Products إثبات سبب وجودها من بين أفضل أسهم الأرباح للمستثمرين على المدى الطويل. على الرغم من محاربة عدم اليقين الاقتصادي الكلي ، والتوترات التجارية ، وأسواق الطاقة العالمية التي لا يمكن التنبؤ بها ، أنشأت الشركة أداءً قويًا آخر في الربع الثاني ، مما يعرض استراتيجيتها المرونة واستراتيجيتها التي تركز على المساهمين. لدى EPD عائد توزيعات أرباح إلى الأمام بنسبة 6.8 ٪ ، مقارنة بمتوسط حوالي 4.2 ٪ لقطاع الطاقة.
Enterprise هي شركة رائدة في منتصف الطريق في أمريكا الشمالية. يمتلك وتدير آلاف الأميال من خطوط الأنابيب التي تنقل الغاز الطبيعي ، وسوائل الغاز الطبيعي (NGLS) (NGU25) ، والزيت الخام (CLU25) ، والمنتجات المكررة ، والبتروكيماويات في جميع أنحاء الولايات المتحدة
انخفضت أسهم EPD بنسبة 0.5 ٪ على أساس سنوي (YTD) ، مقارنة بزيادة السوق الأوسع.
www.barchart.com
أبلغت Enterprise عن الأرباح المعدلة قبل الفائدة ، وضرائب الدخل ، والإهلاك ، والإطفاء (EBITDA) البالغ 2.4 مليار دولار للربع ، مع التدفق النقدي القابل للتوزيع (DCF) البالغ 1.9 مليار دولار ، بزيادة 7 ٪ على أساس سنوي (Yoy). غطت DCF التوزيع 1.6 مرة ، مما سمح للشركة بالاحتفاظ بنسبة 748 مليون دولار نقدًا إضافيًا خلال الربع و 3.4 مليار دولار خلال العام الماضي. عززت هذه المرونة المالية ميزانيتها العمومية مع ضمان الجدوى طويلة الأجل لتوزيعاتها المتنامية.
الأهم من ذلك ، في الربع الثاني ، أعلنت Enterprise دفع تعويضات قدرها 0.545 دولار لكل وحدة ، بزيادة 3.8 ٪ على أساس سنوي. هذه خطوة أخرى في تاريخها الذي تبلغ مدته 28 عامًا من نمو الأرباح ، مما يجعله أرستقراطيًا. على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ، عادت EPD إلى 4.9 مليار دولار للعاملين من خلال التوزيعات وإعادة تدوير الوحدة ، وترجم إلى نسبة الدفع بنسبة 57 ٪ فقط من التدفق النقدي المعدل من العمليات. هذا يترك مجالًا كبيرًا لمزيد من النمو وإعادة الاستثمار. والجدير بالذكر أن Enterprise قد زادت باستمرار من التوزيع على الرغم من نسبة الدفع المرتفعة.
خلال مكالمة أرباح الربع الثاني ، ذكرت الإدارة أنه من المتوقع أن يتم الإنترنت حوالي 6 مليارات دولار من مبادرات النمو العضوي على مدار الـ 18 شهرًا القادمة. ستزيد ثلاث محطات جديدة لمعالجة الغاز في الحوض البرمي من إجمالي قدرة المعالجة إلى ما يقرب من 5 مليار قدم مكعب (مليار قدم مكعب) في اليوم ، مما يؤدي إلى 650،000 برميل من السوائل المنتجة يوميًا. هذا يعني أنه تم تعيين قوة الأرباح لزيادة المزيد.
بالإضافة إلى الدفعات ، أعادت Enterprise رأس المال بنشاط من خلال عمليات إعادة الشراء. على مدار العام الماضي ، قامت بإعادة تشغيل 10 ملايين وحدة مقابل 309 مليون دولار ، مما زاد من إجمالي إنفاق الشراء بموجب برنامجه البالغ 2 مليار دولار إلى 1.3 مليار دولار.
وعموما ، معدلات وول ستريت EPD مخزون “شراء معتدل”. من بين 17 من المحللين الذين يغطيون EPD ، يوصي Nine بـ “شراء قوي” ، ويبلغ أحدهم “شراء معتدل” ، وسبعة يوصي بـ “Hold”. يمثل متوسط سعر المحلل البالغ 36.07 دولارًا زيادة محتملة بنسبة 15 ٪ عن المستويات الحالية. يشير سعره المستهدف المرتفع البالغ 40 دولارًا إلى أن السهم يمكن أن يتسلق بنسبة 27.5 ٪ أخرى على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.
www.barchart.com
عائد الأرباح: 5.6 ٪
عندما يتعلق الأمر بتوزيعات ثابتة ونمو طويل الأجل ، تواصل Enbridge أن تبرز. مع وجود سجل حافل قدره 30 من الأرباح السنوية المتتالية ، ونموذج أعمال مستقر ، وبرنامج رأس مال مضمون بقيمة 32 مليار دولار سيستمر بشكل جيد في العقد ، تقدم الشركة حجة جيدة لكونها أفضل الأسهم الأرباح التي تملكها على مدار العقد المقبل.
بقيمة 148.3 مليار دولار ، تدير Enbridge البنية التحتية للطاقة الحرجة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية ، وتمتد محفظتها المتنوعة خطوط أنابيب وتخزينها ومرافقها ومصادر الطاقة المتجددة. اكتسب سهم ENB 17 ٪ YTD ، مقارنة بالسوق الإجمالي.
www.barchart.com
أظهرت أرباح Enbridge في الربع الثاني مرونة نموذج أعمالها. ارتفعت EBITDA المعدلة 7 ٪ على أساس سنوي. زيادة تكاليف التمويل والضرائب التي تم وزنها على DCF ، والتي بقيت في سنوي مسطح ، في حين أن الأرباح للسهم ارتفعت بنسبة 12 ٪ على الرغم من المخاوف التجارية والتطورات الجيوسياسية.
على ساحل الخليج الأمريكي ، تستثمر Enbridge في مشاريع التحسين التي تدعم ارتفاع الطلب على الطاقة من مراكز البيانات. تستمر أعمال توزيع الغاز في إظهار نمو ثابت ، وهو أمر بالغ الأهمية لدفع مدفوعات الأرباح المستمرة. علاوة على ذلك ، تُظهر مشاريع الطاقة المتجددة في تكساس قدرتها على استثمار رأس المال في مصادر الطاقة المتجددة باستخدام نفس استراتيجية العقد منخفض المخاطر على المدى الطويل والتي حددت عمليات أنابيبها وأدواتها.
جاذبية Enbridge تنبع من أرباحها. مع نسبة الدفع في نطاق 60 ٪ إلى 70 ٪ من DCF ، يتم دعم توزيعات الأرباح بالكامل من خلال التدفقات النقدية عالية الجودة منخفضة المخاطر. على مدار السنوات الخمس المقبلة ، تخطط الإدارة لإرجاع 40 مليار دولار إلى 45 مليار دولار للمساهمين مع دعم تراكم آمن لمبادرات النمو. كما أن لديها عائد توزيعات الأرباح إلى الأمام البالغة 5.6 ٪ ، وهو أعلى من متوسط قطاع الطاقة.
احتفل هذا العام بزيادة أرباح Enbridge السنوية الثلاثين على التوالي ، مما زاد من موقعه كأرباح أرستقراطي. مع التدفقات النقدية التي يمكن التنبؤ بها ، والميزانية العمومية القوية ، والنمو الملحوظ حتى نهاية العقد ، تعد Enbridge واحدة من الشركات القليلة جدًا التي يمكن أن توفر الاستقرار ونمو الإيرادات المنتظم بغض النظر عن دورات السوق.
وعموما ، معدلات وول ستريت inb مخزون “شراء معتدل”. من بين 20 محللًا في التغطية ، يوصي Nine بتسعة “شراء قوي” ، واثنان من “شراء معتدل” ، ثم يقول ثمانية أنه “تعليق” ، ويبلغ أحدهم “بيع قوي”. يتم تداول سهم ENB بالقرب من السعر المستهدف المحلل البالغ 49.60 دولار. إن تقدير سعرها المرتفع الشامل البالغ 55.88 دولارًا يعني إمكانات صعودية بنسبة 13.6 ٪ من المستويات الحالية.
www.barchart.com
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Sushree Mohanty مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com
اختر منطقتك 
حالة الطقس 
