أسهم نيويورك تستقر على ارتفاع مدفوعة بقوة شركات الرقائق وبوينج.

شهدت أسواق الأسهم الأمريكية ارتفاعًا ملحوظًا يوم الثلاثاء، حيث أنهت مؤشرات الأسهم الرئيسية تعاملاتها على مكاسب. وساهمت قوة قطاع الرقائق ونتائج أرباح بعض الشركات في دعم هذه المكاسب، مما عزز التفاؤل بشأن الأداء الاقتصادي المستقبلي. وتراوح أداء الأسواق العالمية بين الصعود والهبوط، مع استمرار المستثمرين في تقييم البيانات الاقتصادية وتطورات السياسة النقدية.

ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية وتأثير قطاع التكنولوجيا

أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.25٪، في حين صعد مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.39٪. وكان الأداء الأقوى من نصيب مؤشر Nasdaq 100 الذي ارتفع بنسبة 0.84٪. كما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وعقود Nasdaq الآجلة، مما يشير إلى استمرار الزخم الإيجابي في السوق.

لعب قطاع أشباه الموصلات دورًا رئيسيًا في هذا الارتفاع، حيث سجلت العديد من الشركات مكاسب قوية. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت نتائج الأرباح الإيجابية لبعض شركات التكنولوجيا في تعزيز هذا الاتجاه الصاعد. على سبيل المثال، قفزت أسهم MongoDB بأكثر من 22٪ بعد الإعلان عن أرباح الفصل الثالث التي تجاوزت التوقعات، وارتفعت أسهم Credo Technology Group Holding بأكثر من 10٪ بعد الإعلان عن إيرادات الفصل الثاني التي فاقت التوقعات أيضًا.

توقعات النمو الاقتصادي العالمي وموقف الاحتياطي الفيدرالي

أصدرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) توقعات اقتصادية جديدة، أبقت فيها على توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي لعام 2025 عند 3.2٪. ومع ذلك، رفعت توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة إلى 2.0٪ من تقدير سابق قدره 1.8٪، كما رفعت توقعاتها لمنطقة اليورو إلى 1.3٪ من 1.2٪. وأشارت المنظمة إلى أن الاقتصاد العالمي يتأقلم بشكل أفضل من المتوقع مع الرسوم الجمركية، وذلك بفضل الاستثمارات القوية في مجال الذكاء الاصطناعي والسياسات المالية والنقدية الداعمة.

وفي سياق منفصل، صرح الرئيس السابق دونالد ترامب أنه سيعلن عن اختياره لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي في أوائل عام 2026. وتشير التقارير إلى أن Kevin Hassett، مدير المجلس الاقتصادي الوطني، هو المرشح الأوفر حظًا لخلافة باول. هذا الاختيار قد يثير تساؤلات حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، حيث أن Hassett يدعم نهج ترامب في خفض أسعار الفائدة.

البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة

سيتركز اهتمام السوق هذا الأسبوع على البيانات الاقتصادية الأمريكية. من المتوقع صدور بيانات تغيير التوظيف حسب ADP لشهر نوفمبر يوم الأربعاء، وبيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر، ومؤشر ISM للخدمات لشهر نوفمبر. أما يوم الخميس، فمن المتوقع ارتفاع المطالبات الأولية بالأسبوعية للبطالة. وفي الختام، سيتم نشر بيانات الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي لشهر سبتمبر، بالإضافة إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر سبتمبر، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي. كما من المقرر صدور مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر ديسمبر.

أداء الأسواق العالمية وأسعار الفائدة

تباين أداء الأسواق الأسهمية العالمية يوم الثلاثاء. ارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 إلى أعلى مستوى له في أسبوعين وأغلق مرتفعًا بنسبة 0.33٪. في المقابل، انخفض مؤشر Shanghai Composite الصيني بنسبة 0.42٪، بينما ظل مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني ثابتًا نسبيًا.

في سوق السندات، ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 2 نقطة أساس، بينما انخفض العائد على هذه السندات بمقدار 0.2 نقطة أساس إلى 4.085٪. وانتعشت سندات الخزانة بعد انخفاض أسعار النفط الخام WTI بنسبة تزيد عن 1٪، مما أثر سلبًا على توقعات التضخم. بالإضافة إلى ذلك، استفادت السندات من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) القادم في الفترة من 9 إلى 10 ديسمبر. تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 98٪ لوجود تخفيض إضافي بنسبة 25 نقطة أساس.

في أوروبا، انخفضت عوائد السندات الحكومية. انخفض عائد السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى له في شهرين عند 2.767٪، وأغلق منخفضًا بمقدار 0.2 نقطة أساس عند 2.749٪. كما انخفض عائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.2 نقطة أساس إلى 4.469٪.

أخبار الشركات والأسهم المتميزة

شهدت أسهم الشركات المتعلقة بالعملات المشفرة ارتفاعًا كبيرًا بعد ارتفاع سعر البيتكوين بما يزيد عن 5٪. قفزت أسهم MicroStrategy بأكثر من 5٪، وارتفعت أسهم Mara Holdings وGalaxy Digital Holdings بأكثر من 2٪، بينما ارتفعت أسهم Coinbase Global بأكثر من 1٪.

في المقابل، تراجعت أسهم شركات الأغذية الدفاعية بسبب الزخم العام في السوق. انخفضت أسهم General Mills وConagra Brands وCampbell’s Company وJ M Smucker بأكثر من 2٪. كما انخفضت أسهم Tyson Foods وKraft Heinz وMcCormick & Co وHershey بأكثر من 1٪.

بالإضافة إلى ذلك، سجلت بعض الشركات أداءً متميزًا بسبب نتائج أرباحها أو ترقيات المحللين. فقد ارتفعت أسهم MongoDB بأكثر من 22٪ بعد الإعلان عن نتائج أرباح قوية وتوقعات إيجابية. وارتفعت أسهم Boeing بأكثر من 10٪ بعد أن صرح المدير المالي للشركة بأنه يتوقع تدفقات نقدية حرة إيجابية منخفضة إلى متوسطة ​​المدى في العام المقبل. كما ارتفعت أسهم Credo Technology Group Holding بأكثر من 10٪ بعد الإعلان عن إيرادات قوية.

الآن، مع اقتراب نهاية موسم أرباح الربع الثالث، يراقب المستثمرون عن كثب أداء الشركات والبيانات الاقتصادية التي ستصدر الأيام القادمة. من المتوقع أن تكون البيانات الاقتصادية الأمريكية التي ستصدر هذا الأسبوع، بما في ذلك بيانات التوظيف ومؤشر ISM للخدمات، حاسمة في تحديد اتجاهات السوق. بالإضافة إلى ذلك، سيراقب المستثمرون أي تطورات جديدة بشأن اختيار رئيس الاحتياطي الفيدرالي ومستقبل السياسة النقدية.