بدأ معهد CFA في التقليل من شأن مبادرات DEI المثيرة للجدل-وهو تراجع كبير عن إطار التوظيف الذي كان قانونيًا من قبل الشهير ولكنه الآن ، على المال.
“في عهد الرئيس التنفيذي مارغريت فرانكلين ، يمتلك معهد CFA دولارات معفاة من الضرائب ، ما هو الآن أكبر تحالف DEI في العالم من قبل الأصول الخاضعة للإدارة” ، قال أحد أعضاء CFA الذي طلب عدم تسميته. “يبدو الآن أنهم يعيدون كتابة القواعد ، لكن الضرر قد حدث بالفعل.”
يعد الحصول على ميثاق CFA من بين أكثر تسميات الملصقات الخاصة لمديري الثروات. يعتبر المعهد نفسه “المعيار الذهبي في الأخلاق والشفافية في التمويل”.
إنه يضم 200000 مهني يعملون في بعض أكبر الشركات المالية في العالم ، ويديرون تريليونات الدولارات من الثروة العالمية ، وبالتالي فإن وصوله إلى النظام المالي عميق.
تقول منتقدو فرانكلين بينما ركزت على قضايا مثل DEI ، فقد أهملت المزيد من المشكلات الصارخة في المعهد. إنهم يشيرون إلى انتقاد بعض الأعضاء بأنها لديها سيطرة مركزية على صنع السياسات ، مما يمنح الأعضاء مدخلات أقل (ينكر ممثل CFA تهمة المركزية).
كما يشيرون إلى لائحة الاتهام الأخيرة لرئيس تسويق المعهد السابق الذي اتُهم باختلاس صناديق الزي – حوالي 5 ملايين دولار لدفع ثمن عضوية النادي ونفقات السفر وخاتم الخطوبة ، وفقًا لما قاله مانهاتن دا ألفين براغ.
وقالت المصادر إن المنظمات غير الربحية – التي كان اختبارها الشاق لعقود منذ عقود ، قد أزالت بهدوء من طقوس “المحللين الماليين القانونيين” في وول ستريت – رابطًا على موقعها على الإنترنت إلى الموقعين على قواعد سلوك DEI.
يأتي هذا الانعكاس الظاهر بعد أن دفعت مارغريت فرانكلين ، الرئيس التنفيذي لشركة CFA معهد CFA ، من خلال مبادرات DEI في عام 2023 ، وفقًا لأعضاء CFA الذين تحدثوا مع الأموال.
وقد نفى السلطة التنفيذية السابقة التهم.
أصدرت المحاكم مؤخرًا أحكامًا تدل على شك كبير في شرعية DEI. اتخذت إدارة ترامب خطوات لمنع الشركات من توظيف ما يسمى المقاييس التقاطع في قرارات التوظيف.
رداً على ذلك ، بدأت العديد من الشركات الكبيرة مثل Paramount و Walmart و Lowe's و Harley-Davidson و John Deere و McDonald's و Amazon و Target ومؤسسات مالية مثل Goldman Sachs و JPmorgan Chase و Citigroup في إعادة كتابة أو استرخاء سياسات DEI تمامًا تحت تهديد الإجراءات القانونية.
وقال المتحدث باسم معهد CFA لما قاله معهد CFA لـ CFA لـ CFA لـ CFA لـ CFA لـ CFA لـ CFA لـ CFA لـ CFA معهد CFA لـ CFA معهد CFA ، “بالنظر إلى قرارات المحكمة الأخيرة والطلبات التنفيذية ، يقوم معهد CFA بمراجعة محتواه وسياساته لضمان تلبية المتطلبات الجديدة. ولهذا السبب فإن بعض المحتوى ليس على موقعنا على الويب”.
وقال هيكرسون إن المعهد لم يكن تحت ضغط من الموقعين لإزالة أسمائهم وسط النزاع القانوني حول DEI ، ولكن المنظمة أبلغت بهذه الخطوة.
يبدو أن قانون DEI الصارم من CFA قد تم إطلاقه قبل أشهر قليلة من المحكمة العليا التي تحظى باستخدام العرق كعامل في القبول في الكلية ، مما يلقي الشك القانوني على قرارات توظيف الأسهم. من خلال التوقيع على مدونة قواعد السلوك ، ضمنت الشركات أنها ستستخدم DEI في القرارات المتعلقة بالوظيفة بما في ذلك الترويج لمديري الثروات الذين يديرون الأموال للمستثمرين الصغار بناءً على عرقهم أو جنسهم.
“يتطلب رمز DEI أيضًا أن يضخّم الموقّعين تأثير التزامهم من خلال جعل الحالة الاقتصادية والتجارية والأخلاقية للتنوع والإنصاف والشمول” ، ورد المعهد في بيان صحفي يونيو 2023 يعلن عن الجهد.
قدم المعهد أيضًا تفسيره لـ “حقوق الملكية” ، المقياس الرئيسي في DEI الذي يقول النقاد يسمحون بالتمييز.
“إن حقوق الملكية تختلف عن المساواة … لاحظ أن نفس الدعم للجميع بغض النظر عن نقطة البداية هو المساواة ، ولكن قد لا يوفر هذا حلاً عادلًا. يوفر الأسهم أولئك الذين يحتاجون إلى الدعم المستهدف للوصول إلى إمكاناتهم الكاملة”.
على الرغم من أن المدونة كانت طوعية ، إلا أن معهد CFA طلب من الشركات التي وقعت على المنظمة مراجعة امتثالها ، وهي مهمة ضخمة نظرًا لأرقام وأحجام الشركات المعنية.
وصفت CFA في إصدارها في يونيو 2023 أن أكثر من 100 منظمة صناعة التمويل في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا قد اشتركت في ما أسماه “التنوع التطوعي الأول في الصناعة ، وقواعد الأسهم ، ومزودة مهنة الاستثمار في الولايات المتحدة وكندا”.
ومن بينهم أمثال Calpers ، وصندوق المعاشات التقاعدية الضخمة في كاليفورنيا ، ومورغان ستانلي للأصول ، و Oaktree Capital ، و Nuveen ، و MFS Investment Management.
“تمثل المؤسسات الموقعة معًا حوالي 11.2 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة – ما يقرب من 10 في المائة من أصول صناعة الاستثمار تحت الإدارة على مستوى العالم* – بالإضافة إلى حوالي 9.5 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للتقدم.” وقال CFA.