أصبحت NVIDIA (NVDA) ، وهي أكبر شركة في العالم بتقييم 4.4 تريليون دولار ، أكثر ما يسمى بما يسمى “Magnificent 7”. في الدراسات الحديثة من Bestbrokers.com ، كان هامش تشغيل Nvidia مذهلاً بنسبة 59.86 ٪ خلال الأربعة الأربعة الأخيرة ، متقدماً على أقرانهم مثل Tesla (TSLA) و Microsoft (MSFT) و META (META). يسلط هذا المستوى من الربحية الضوء على مدى توسيع نطاق NVIDIA جيدًا في طليعة انفجار الذكاء الاصطناعي (AI) ومدى السائد في وحدات معالجة الرسومات المترتبة على مراكز الذكاء الاصطناعى والألعاب والبيانات.
لقد شهد The Broad Tech Universe اتجاهات الهامش المتقطعة ، حيث قام قادة التكتيل الاصطناعي بتوسيع هوامش ربحهم ونظرائهم القائم على الأجهزة. إن فعالية NVIDIA تميزها ليس فقط من أقرانها ولكن جميعها من شركات ناسداك ، حيث تكون المتوسطات أقل بكثير. اللغز المستثمر: مع وجود NVDA حول أعلى مستوياته على الإطلاق ، هل فعاليتها غير العادية التي تم تسعيرها بالفعل-أم أن المخزون يجب أن يركض؟
Nvidia هي شركة رائدة في العالم في الحوسبة المتسارعة والبنية التحتية لمنظمة العفو الدولية ، ومقرها في سانتا كلارا ، كاليفورنيا. تقوم الشركة بتطوير وحدات معالجة الرسومات وحدات معالجة الرسومات ، ومنصات مركز البيانات ، وبرامج الذكاء الاصطناعي التي يتم نشرها عبر الأسواق ، بدءًا من المركبات المستقلة من خلال الذكاء الاصطناعي. بفضل الحد الأقصى للسوق بقيمة 4.4 تريليون دولار ، تهيمن NVIDIA على صناعة أشباه الموصلات وصناعة التكنولوجيا الذكاء ، مما يوفر أنظمة بيئية للأجهزة والبرامج الرئيسية.
اكتسبت أسهم NVDA بشكل كبير على مدار العام الماضي ، حيث ارتفعت من أدنى مستوى له على مدار 52 أسبوعًا عند 86.62 دولارًا إلى أعلى مستوى 184.48 دولارًا ، بزيادة أفضل من 100 ٪. لقد تغلب هذا الإجراء بسهولة على مكاسب S&P 500 (SPY) بنحو 25 ٪ خلال هذه الفترة الزمنية نفسها ، وهو انعكاس لحماس المستثمرين للنمو الذي تغذيه الذكاء الاصطناعي.
من وجهة نظر التقييم ، يتم تسعير NVIDIA بأرباح أمامية 45.40 مرة و 34.16 مرة مبيعات ، أعلى بكثير من متوسطات الصناعة في قطاع أشباه الموصلات. على الرغم من أن مضاعفات هذا المرتفع عادة ما ينظر إليها على عكس علاوة ، إلا أن هذا التقييم مبرر من خلال هامش الربح الصافي بنسبة 55.85 ٪ وعائد على حقوق الملكية يتجاوز 105 ٪. على الرغم من ذلك ، يدفع المستثمرون ثمن الجودة وقابلية التوسع في عالم تتمتع فيه Nvidia بوضع شبه استقلالي في رقائق الذكاء الاصطناعى الراقية.
حققت Nvidia فوزًا فصليًا آخر في الربع الأخير ، بمساعدة كل من ارتفاع في الطلب على الطلب ومراقبة التكاليف. هامش تشغيله بنسبة 59.86 ٪ هو أكثر من ثلاثة أضعاف هامش صناعة أشباه الموصلات ، مما يبرر نموذج الهامش العالي في حساب الذكاء الاصطناعي ، وبرنامج الذكاء الاصطناعي. تم مساعدة الإيرادات من خلال مبيعات مركز البيانات السجلات ، والتي تغذيها مشاريع الذكاء الاصطناعى السيادي ومشاريع الفائض.
تسترشد الإدارة بتقديم قوة الإيرادات المستمرة في الربع القادم ، مشيرة إلى الطلب على منصات الحوسبة الفائقة الجديدة من Blackwell Architecture ومنصات AI Supercementing. تعني التوقعات الربحية المستدامة مع انتقال NVIDIA من مزيج الإيرادات المتمحورة حول الأجهزة نحو برامج وخدمات AI ذات الهامش العالي.
أكدت أحدث مكالمة أرباح الشركة تكاملًا أعمق مع لاعبي السحابة الرائدين والتمديد في حلول AI العمودية ، مما يضعها لالتقاط تدفقات إيرادات تشبه البرامج المتكررة. على الرغم من عدم تقديم تاريخ لإصدار أرباحه اللاحق ، إلا أنه من المتوقع أن يكون هناك تقرير قوي آخر قبل نهاية العام بناءً على رؤية الطلب والنمو في التراكم.
يحتوي NVDA Stock على واحدة من أعلى صفوف المحللين الصعوديين في السوق مع إجماع تصنيف “شراء قوي” مع أقلية ضئيلة فقط تصدر تصنيفات “تعليق” وبالكاد “بيع”. الإجماع هو أن المستثمرين يعتقدون أن NVIDIA يمكنه الحفاظ على القيادة في أجهزة الذكاء الاصطناعى وتحقيق نقد منصة البرمجيات بنجاح. متوسط السعر المستهدف الحالي لـ NVDA هو 186.32 دولار ، والذي سيكون ارتفاعًا بنسبة 1.72 ٪ عن آخر إغلاق. أعلى هدف من الشارع هو 250 دولار ، والتي ستكون ارتفاع 36 ٪ آخر إذا كانت تقديرات إيجابية.
في تاريخ النشر ، كان لدى Yiannis Zourmpanos موقف في: NVDA. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com