بقلم ماريانا باراجا
هيوستن (رويترز) -يستعد موظف المحكمة في الولايات المتحدة للتوصية بالفائز في مزاد لأسهم الشركة الأم في Citgo Petroleum ، مع الشركات التابعة لصندوق التحوط Elliott Investment Management و Miner Gold Reserve التي تقود المسابقة لمقاولة الولايات المتحدة.
يواجه ضابط المحكمة الأمريكية روبرت بينكوس مهلة يوم الاثنين لتحديد ما إذا كان العرض البالغ 7.4 مليار دولار من شركة Dalinar Energy التابعة لمحمية Gold Reserve ، والتي أوصت بها سابقًا ، لا تزال من بين المرشحين أو عرض منافس متفوق.
شركة Amber Energy التابعة لـ Elliott ، وهي وحدة من شركة Commodities Vitol واتحادًا بقيادة شركة أسهم خاصة من Black Lion Capital Advisors قدمت عروضًا في المراحل النهائية من العطاءات. وقد دفع ذلك المحكمة إلى تمديد الموعد النهائي لتقديم العطاء إلى يوم الجمعة وتأخير جلسة بيع نهائية حتى سبتمبر.
أصبح العنبر والذهب الآن من العنق إلى الرقبة في المنافسة ، حيث يتخلف مقدمو العروض الآخرون ، وفقًا للاطلاع على ملفات المحكمة والمصادر القريبة من الاستعدادات للعروض. لكن عروضهم تختلف اختلافًا كبيرًا.
من بين الاختلافات الرئيسية مبلغ النقود المقدمة مقابل الاعتبارات غير النقدية ، والمفاوضات الرئيسية لدفع حاملي السندات المتخلفة عن السندات المتخلفة مع Citgo Equity.
أخبر العنبر محكمة ديلاوير هذا الأسبوع بأنه وصل إلى اتفاق مع أكثر من ثلثي الحاملين. تُعتبر مجموعة Gold Reserve ، التي لا تتضمن عرضها حكم دفع إلى حاملي السندات ، تراهن على عرضها متفوقًا بسبب تغطيتها لـ 11 من أصل 15 مطالبة يصطفون على العائدات النقدية.
أصدر القاضي ليونارد ستارك في وقت سابق من هذا العام تعليمات إلى مستشاري PINCUS والمحكمة في المزاد لإعطاء الأولوية للسعر على “اليقين من الإغلاق” ، وهو مصطلح يحدد فرص الاقتراح في أن يصبح عملية استحواذ حقيقية.
يُطلب من Amber ، الذي يقدم عرضه 5.86 مليار دولار للدائنين و 2.86 مليار دولار لحاملي السندات ، إظهار إثبات لمحكمة اتفاقياتها. لدى Gold Reserve Group خيار الاعتراض على أي عرض منافس بسبب القضايا الإجرائية. يمكن أن تعزز أيضًا عرضه الخاص إذا خسر.
لم يرد Amber و Dalinar على الفور على طلبات التعليق.
بموجب تقويم جديد وافقت عليه المحكمة يوم الجمعة ، لن يكون لدى Dalinar من Gold Reserve ثلاثة أيام فقط لمطابقة أي اقتراح متفوق. وقالت Gold Reserve يوم الجمعة إنها شاركت في بنك الاستثمار Cantor Fitzgerald & Co كمستشار مالي فيما يتعلق بعرضه.
وقالت المصادر إن استراتيجية محتملة من قبل دالينار لرفع عرضها يمكن أن تتضمن إضافة المزيد من الدائنين إلى اقتراحها ، وهو أمر في التفاوض.
كما كان Amber في محادثات مع اثنين على الأقل من الدائنين في المزاد على استعداد لتحويل مطالباتهم إلى عطاءات ائتمانية ، وفقا لأحد المصادر.
يتم قبول عروض الائتمان في بعض المزادات للسماح للدائنين الذين يصطفون في العائدات للحصول على الأصول أو الأسهم للمزاد في مقابل الديون المستحقة. في هذه الحالة ، يجب الجمع بين عروض الائتمان مع العروض النقدية ، كما قالت المحكمة.
يهدف المزاد إلى دفع ما يصل إلى 19 مليار إلى 15 من الدائنين كتعويض عن التخلف عن السداد والمصادر في فنزويلا. وجدت المحكمة ، التي كانت تتعامل مع القضية منذ عام 2017 ، أن PDV الوالدين من Citgo يحمل مسؤولية ديون فنزويلا.
(شارك في التغطية ماريانا باراجا ؛ تحرير كريستيان بلوم ودانييل واليس)