قامت أسهم Advanced Micro Devices (AMD) بالتبريد قليلاً بعد تشغيل قوي في وقت سابق من هذا العام. نما السوق حذرًا ، ووزن المخاوف بشأن التقييم إلى جانب تأثير قيود التصدير الأمريكية على الصين. آخر الأرباح التي تمت إضافتها إلى الألم ، حيث أبلغت AMD عن انخفاض عام على أساس سنوي في إيرادات الذكاء الاصطناعي (AI) في أعمال مركز البيانات خلال الربع الثاني.
كان الكثير من الضعف في إيرادات الذكاء الاصطناعى بسبب حظر التصدير الأمريكي ، الذي خفض مبيعات مسرعات MI308 للشركة في الصين. علاوة على ذلك ، ابتكر إطلاق سلسلة MI350 من الجيل التالي من AMD توقف مؤقت مؤقت في الطلب ، حيث اختار العملاء انتظار الرقائق الأكثر تقدماً.
على الرغم من الربع الأكثر ليونة ، تظل آفاق AMD طويلة الأجل سليمة. تدخل الشركة النصف الثاني من العام مع المحفزات التي يمكن أن تتفاعل نموها. من المتوقع أن يؤدي منحدر مسرعات سلسلة غريزة MI350 إلى قيادة إيرادات AI لمركز البيانات. في الوقت نفسه ، تستمر معالجات خوادم EPYC الخاصة بها ورقائق Ryzen في الحصول على المشاركة ، مما يمنح الشركة متعددة النمو أدوات النمو خارج مركز البيانات AI.
يعكس أحدث تقرير ربع سنوي لـ AMD قوة نموذج إيراداتها المتنوع ، مع مبيعات قوية من معالجات EPYC و Ryzen التي تقود النمو على الرغم من الرياح المعاكسة في الإيرادات المتعلقة بالنيابة. في الربع الثاني ، ارتفعت إيرادات AMD بنسبة 32 ٪ على أساس سنوي إلى 7.7 مليار دولار ، متجاوزًا التوقعات. زاد قطاع مركز البيانات بنسبة 14 ٪ إلى 3.2 مليار دولار ، مدفوعًا بالطلب القوي على محفظة EPYC عبر أعباء عمل السحابة والمؤسسات ، بالإضافة إلى حالات الاستخدام الجديدة المرتبطة بـ AI.
تعكس الزيادة في التبني الدور المتزايد لوحدة المعالجة المركزية إلى جانب وحدات معالجة الرسومات في تشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعى الناشئة التي تتطلب قدرات وكيل. كل رمز يتم إنشاؤه بواسطة وحدة معالجة الرسومات يؤدي إلى مهام وحدة المعالجة المركزية متعددة ، مما يخلق طلبًا جديدًا على معالجات AMD. غذ هذا الاتجاه مبيعات تحديد الرقم القياسي لكل من رقائق EPYC الحالية والجيل السابق ، مما يمثل أرباح الشركة 33 على التوالي من مكاسب حصتها في السوق.
تشهد AMD أعلى اعتماد EPYC عبر مقدمي خدمات Cloud و Telecom. وفي الوقت نفسه ، فإن اعتماد المؤسسة المحلية ينمو أيضا. لالتقاط عمليات النشر على نطاق أصغر ، قدمت AMD سلسلة EPYC 4005 ، حيث تقدم أداءً على مستوى المؤسسة في حلول محسنة من حيث التكلفة لـ SMBs ومقدمي خدمات تكنولوجيا المعلومات المستضافة. كما نشرت معالجات Ryzen مبيعات قياسية ، وتعزيز موقع الشركة عبر أجهزة الكمبيوتر الشخصية والأسواق المدمجة.
نتطلع إلى الأمام ، يمكن لـ AMD تقديم نمو قوي في أعمال CPU Server. يستمر الطلب على كل من الحوسبة السحابية والحوسبة المحلية مع قيام الشركات بتوسيع نطاق عملياتها الرقمية. في الوقت نفسه ، تكتسب AMD حصة السوق بشكل مطرد ، مما يعزز موقعه التنافسي. علاوة على ذلك ، فإن الزيادة في الذكاء الاصطناعي تؤدي إلى استثمار كبير في البنية التحتية للأغراض العامة ومن المحتمل أن تزيد من الطلب على وحدة المعالجة المركزية الخادم.
يبدو أن مركز بيانات AMD في AI تم تعيينه على انتعاش قوي بعد أن نعومة Q2. علاوة على ذلك ، ترى الإدارة إيرادات مركز بيانات الذكاء الاصطناعى تسلق عشرات المليارات مع مرور الوقت. والجدير بالذكر أن مسرعات AMD MI300 و MI325 اكتسبوا قوة الجر في الربع الأخير ، وفازت بصفقات جديدة. يمهد هذا التقدم الطريق لسلسلة MI350 القادمة ، المصممة لتقديم حوسبة AI عالية الأداء بتكلفة أقل. ستعزز منحدر مسرعات سلسلة غريزة MI350 إيرادات الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه ، فإن تطوير رقائق MI400 من الجيل التالي يتقدم بسرعة ، مع اهتمام العملاء المبكر القوي.
ما وراء الأجهزة ، تم تعزيز AMD النظام البيئي لمنظمة العفو الدولية. تقوم عمليات الاستحواذ الحديثة بتوسيع قدراتها على البرمجيات والخدمات. سائق نمو واعد آخر هو ذكاء الذكاء الاصطناعي. تتعاون الحكومات في جميع أنحاء العالم مع AMD لتأمين أنظمة الذكاء الاصطناعي ، مع أكثر من 40 مشروعًا نشطًا قيد التقدم.
المحللون متفائلون بحذر بشأن أسهم AMD ولديهم تصنيف “شراء معتدل”. ومع ذلك ، لاحظ أن التحديات من قيود التصدير وانتقالات المنتجات مؤقتة ، وأن AMD لديها محفزات نمو قوية من شأنها أن تدفع النمو في المستقبل.
مع قيادة معالجات EPYC و Ryzen ومكاسب ثابتة وجائزة مسرع MI350 على استعداد لإيرادات الذكاء الاصطناعي ، فإن AMD موضع جيد لالتقاط الطلب المتزايد عبر مراكز البيانات ، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية ، وتطبيقات الذكاء الاصطناعى الناشئة. وبالتالي ، بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم نظرة طويلة الأجل ، قد يكون هذا الانخفاض هو الوقت المناسب لشراء أسهم AMD.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى أميت سينغ مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com