تحدث إلى 10 متخصصين مختلفين في صناعة الثروات حول الوقت الذي تصبح فيه فاحش الثراء (فرد ذو ثروة كبيرة جدًا، أو UHNW، بلغة الصناعة) وستحصل على 10 إجابات مختلفة. بالنسبة لشركة محاماة، يمكن أن يعني ذلك وجود أصول قابلة للاستثمار – أموال نقدية فائضة غير مرتبطة بالعقارات – بقيمة 10 ملايين دولار؛ بالنسبة لمدير الثروات، يمكن أن يعني ذلك امتلاك ما لا يقل عن 30 مليون دولار؛ بالنسبة لنادي خاص وحصري للأعضاء، يمكن أن تصل العقبة إلى 100 مليون دولار.
لكن ما يتفقون عليه هو أن الرقم الأساسي آخذ في الارتفاع وبسرعة. لقد تغير التعريف النقدي بشكل كبير، وهو ما لا يعكس نمو الثروة على مستوى العالم فحسب، بل يعكس أيضًا التوقعات المتغيرة لما يلزم اعتباره جزءًا من مجموعة النخبة هذه.
يقول ديفيد جيبسون مور، رئيس شركة جلف أناليتيكا الاستشارية، إن المستوى التقليدي البالغ 30 مليون دولار “يسمح باستثمارات كبيرة عبر فئات أصول متعددة – الأسهم، والسندات، والعقارات، والأسهم الخاصة” – في حين يقدم أيضا الكماليات مثل السفر بالطائرة الخاصة. ولكن مع مرور الوقت، ومع توسع العالم المالي وتسارع تراكم الثروات في قطاعات معينة، وخاصة التكنولوجيا، فإن “الحواجز التي تحول دون تحقيق ما يعنيه أن تكون فاحش الثراء ارتفعت” كما لاحظ. “عتبة 30 مليون دولار. . . لا يحمل نفس الوزن أو التفرد الذي كان عليه من قبل. ويضيف جيبسون مور: “في عالم اليوم، قد يؤمن لك مبلغ 30 مليون دولار أسلوب حياة مترفاً، ولكن في عالم الأثرياء، يُنظر إليه بشكل متزايد على أنه مجرد نقطة البداية”.
“يتم قياس الأثرياء اليوم بمعايير جديدة، حيث يقترح بعض المعلقين الماليين الآن أن مبلغ 100 مليون دولار هو المقياس الجديد لأي شخص يريد أن يحافظ على رأسه مرفوعاً في حفلات الأسهم الخاصة”.
يوافق تشارلي ويلز، المدير الإداري لوكالة شراء العقارات الفاخرة Prime Buy، على ما يلي: “يستمر المؤشر في الارتفاع عندما يتعلق الأمر بتعريف “UHNW”. قبل أربعين عامًا، ربما كان المليونير الذي يمتلك سيارة رولز رويس مثالًا للثروة. ولكن بفضل التضخم، فإن الأرقام في تزايد مستمر. في الآونة الأخيرة فقط، كان الشخص الذي تبلغ ثروته أكثر من 20 مليون جنيه إسترليني يعتبر ثريًا جدًا، ولكن الآن تحتاج إلى أكثر من 50 مليون جنيه إسترليني لتصبح ثريًا حقًا.
وهذا التحول مدفوع بعدة عوامل. الأول، كما يقول جيبسون مور، هو انفجار الثروة الجديدة في مجال التكنولوجيا وريادة الأعمال. ويقول: “على مدى العقدين الماضيين، شهدنا صعود مليارديرات التكنولوجيا، ورواد العملات المشفرة، وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية الذين جمعوا ثروات بوتيرة غير مسبوقة”. “إن القدرة على بناء شركات تبلغ قيمتها المليارات بين عشية وضحاها قد أدت إلى ضغط الوقت الذي يستغرقه الوصول إلى وضع UHNW، وغالبًا ما يعمل أصحاب الثروات الجدد هؤلاء في عالم مالي مختلف عن الطبقة الغنية التقليدية.”
يقول دومينيك فوليك، رئيس مجموعة عملاء القطاع الخاص في شركة هينلي آند بارتنرز، التي تقدم المشورة للأفراد الأثرياء بشأن المواطنة والإقامات: “كانت هناك قفزة في تكوين الثروة – ويحتاج المرء فقط إلى النظر إلى قطاع التكنولوجيا، حيث أصبح المليارديرات شائعين الآن”. . كما أن التنويع في فئات الأصول مثل العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (الرموز غير القابلة للاستبدال) قد أدى أيضًا إلى إنشاء أفراد من ذوي الثروات العالية على الفور تقريبًا.”
إذا اعتبرت 30 مليون دولار كتعريف مقبول لما يتطلبه الأمر لتصبح من أصحاب الثروات العالية، فإن البيانات الصادرة عن مجموعة كابجيميني الاستشارية تظهر أن العدد قفز من 157 ألف شخص في عام 2016 إلى 220 ألف شخص في العام الماضي.
كما اتسع نطاق ما يستثمر فيه الأفراد فاحشي الثراء. لم يعد الأمر يتعلق فقط بامتلاك محفظة متنوعة؛ واليوم قد يكون لديهم حصص في شركات التكنولوجيا الناشئة، أو المشاريع المستدامة، أو حتى استكشاف الفضاء. وتتطلب هذه الحدود الجديدة للاستثمار مبالغ أكبر بكثير من رأس المال، وتصاحبها مخاطر أكبر – ولكنها توفر أيضًا إمكانية تحقيق عوائد هائلة.
التضخم في الأصول الفاخرة – مثل العقارات والفنون الجميلة والمقتنيات – يعني أيضا أن الأمر يتطلب الكثير للحفاظ على نمط حياة يرتبط تقليديا بحالة الثراء الفاحش. ويقول فوليك: “إن مبلغ 30 مليون دولار لا يصل إلى الحد الذي كان عليه قبل عقد من الزمن”.
على سبيل المثال، بيعت لوحة لجان ميشيل باسكيات بمبلغ 57.3 مليون دولار في مزاد عام 2016، ثم بيعت مرة أخرى مقابل 85 مليون دولار بعد ست سنوات. وعلى نحو مماثل، ارتفعت أسعار الدخول إلى أسواق العقارات الحصرية مثل موناكو، أو مايفير، أو أسبن في كولورادو، إلى عنان السماء، حيث بلغ متوسط سعر المنزل في ميدان جروسفينور في لندن، على سبيل المثال، نحو 20 مليون جنيه استرليني. وبالمثل، ارتفعت تكاليف صيانة الطائرات الخاصة واليخوت وغيرها من الأصول الفاخرة، مما يجعل الحفاظ على السمات المميزة للثراء الفاحش أكثر تكلفة بكثير. ويشير الخبراء إلى أن تكلفة التشغيل السنوية لليخت الفاخر الذي تبلغ قيمته 10 ملايين دولار يمكن أن تصل الآن بسهولة إلى 1.5 مليون دولار.
بالنسبة لأصحاب نادي R360، وهو نادي خاص للأعضاء يقتصر على المدعوين فقط، من الواضح ما هو العدد الذي ينبغي اعتباره فاحش الثراء ومؤهلاً للعضوية: 100 مليون دولار. تقول باربرا جودستين، الشريك الإداري ورئيس فرع R360 في نيويورك، الذي يقدم للأعضاء فرصا استثمارية حصرية ومجموعات دعم سرية وإجازات خاصة: “نحن نركز على خدمة أصحاب الملايين”.
وتقول، على هذا المستوى، فإنهم يحصلون على أشخاص “أقل تركيزًا على فرص الاستثمار قصيرة الأجل وأكثر اهتمامًا بأن يصبحوا مشرفين على الثروة”. يشير جودستين إلى أن عتبة 100 مليون دولار كانت معيار العضوية في R360 منذ إنشائها في عام 2021. “على الرغم من أننا لا نتوقع زيادة في المستقبل القريب، إلا أننا ندرك أن متوسط ثروة أعضائنا قد زاد بشكل مطرد خلال الأعوام القليلة الماضية”. سنوات ويبلغ الآن أكثر من 400 مليون دولار”.
تتراوح أعمار الأعضاء من 28 إلى 84 عامًا، لكن جودستاين يضيف أن R360 تشهد ارتفاعًا ملحوظًا في عدد الأعضاء الأصغر سنًا، “مع انضمام العديد من رواد الأعمال الناجحين مؤخرًا في أواخر العشرينيات وأوائل الثلاثينيات من أعمارهم”.
والسؤال الذي يلي ذلك – بغض النظر عن التعريف – هو لماذا من المهم جدًا أن يتم تصنيف الأثرياء على هذا النحو. ما هي الأبواب الإضافية التي يفتحها؟
ويضيف فوليك أن الأفراد ذوي الثروات العالية يتلقون معاملة مختلفة إلى حد كبير بسبب حجم ثرواتهم وتعقيدها. “لا يقتصر الأمر على حصولهم على فرص استثمارية أفضل ومحافظ أكثر تنوعًا فحسب، بل لديهم أيضًا مديري علاقات متخصصين يعتنون بهم ومتاحون على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.”
ويقول جيبسون مور: إنهم غالباً ما يحصلون على إمكانية الوصول إلى صفقات الاكتتاب العام الأولي، والاكتتابات الخاصة وغيرها من الفرص ذات العائد المرتفع التي “لا يعرف السوق الأوسع بوجودها”. على سبيل المثال، أجرت شركة Stripe، وهي شركة دفع في مجال التكنولوجيا المالية، عدة جولات من التمويل الخاص، أبرزها جمع 600 مليون دولار في عام 2021 بتقييم 95 مليار دولار. وكانت جولة التمويل هذه متاحة فقط لمجموعة مختارة من المستثمرين المؤسسيين وفاحشي الثراء.
يمكن أن تختلف امتيازات نمط الحياة. أحد الأمثلة الأكثر فخامة التي شاهدها صامويل وو، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة ترايديل كابيتال ومقرها هونج كونج والمؤسس المشارك لشركة تشارتويل فاميلي بارتنرز، كانت رحلة أوروبية قدمها أحد البنوك لعائلة فاحشة الثراء مقابل مخصصاتهم .
يقول وو: “الأمر الأكثر شيوعًا هو أن الامتيازات تشمل دعوات لحضور حفلات موسيقية، واجتماعات مع المشاهير (و) الشخصيات الناجحة، فضلاً عن القادة الاقتصاديين”. ''هذا شكل من أشكال التسويق، وغالباً ما تنعكس هذه التكاليف في الأسعار التي يتم فرضها. ومن المعروف أن أحد البنوك السويسرية على وجه الخصوص يدير برنامجه الترفيهي بشكل أفضل من الخدمات المصرفية. يقول وو.
على الجانب الآخر، يقول فوليك، من شركة هينلي آند بارتنرز، إنه يعرف أيضاً أن البنوك “أبعدت” عملاء الخدمات المصرفية الخاصة الذين تقل أصولهم عن 5 ملايين دولار، لأنهم اعتبروا غير مربحين بما يكفي ليكونوا عملاء. ويقول إنه يوضح أن الحجم أصبح الآن مهمًا حقًا في عالم الأثرياء، وأنه على الرغم من أن التعريف قد لا يزال مطروحًا للنقاش، إلا أن المستوى الذي يمكن عنده تصنيفك على أنك من ذوي الثروات العالية يتجه فقط في اتجاه واحد: إلى الأعلى.
هذه المقالة جزء من ثروة إف تي، قسم يقدم تغطية متعمقة للأعمال الخيرية ورجال الأعمال والمكاتب العائلية، بالإضافة إلى الاستثمار البديل والمؤثر