أجرت النتائج المتقدمة للأجهزة الدقيقة (AMD) في الربع الثاني التوقعات. ومع ذلك ، استجاب السوق سلبًا ، حيث أرسل أسهم AMD لأكثر من 5 ٪ في التداول المبكر اليوم. كان الانسحاب مدفوعًا بإيرادات الذكاء الاصطناعي في مركز البيانات المنخفضة. ومع ذلك ، فإن مسار النمو طويل الأجل لـ AMD لا يزال قويًا.
كان السبب الرئيسي وراء الانسحاب هو انخفاض سنوي في إيرادات الذكاء الاصطناعي في مركز بيانات AMD (AI) ، والتي أدت إلى تخفيف السوق. كان أحد المساهمين الرئيسيين في هذه النعومة هو تأثير قيود التصدير الأمريكية ، مما قلل بشكل كبير من مبيعات مسلسلات سلسلة AMD MI308 إلى الصين. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الانتقال إلى سلسلة MI350 من الجيل التالي من AMD أثرت أيضًا على المبيعات مؤقتًا حيث ينتظر العملاء المنتجات الجديدة.
على الرغم من ذلك ، سلمت AMD ربع قوي. بلغت إيرادات الربع الثاني 7.7 مليار دولار ، مما يمثل زيادة بنسبة 32 ٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. كان هذا مدفوعًا بمبيعات قياسية لمعالجات Ryzen و EPYC والطلب القوي في قطاعات الألعاب. رأت AMD قوة عبر معظم خطوط أعمالها ، والتي كانت كافية لأكثر من تعويض التحديات قصيرة الأجل في إيرادات مركز البيانات المتعلقة بالنيابة.
حقق قطاع مركز البيانات 3.2 مليار دولار من الإيرادات ، بزيادة 14 ٪ عن العام الماضي ، مدعومة بزيادة اعتماد وحدات المعالجة المركزية EPYC عبر كل من عملاء السحابة والمؤسسات. وفي الوقت نفسه ، نشرت شرائح العميل والألعاب أرقامًا مثيرة للإعجاب. ارتفعت إيرادات العميل بنسبة 67 ٪ على أساس سنوي إلى 2.5 مليار دولار ، مدفوعة بزيادة المبيعات من وحدات المعالجة المركزية لسيارات سطح المكتب Ryzen ، ومزيج منتج إيجابي.
ارتفعت إيرادات الألعاب بنسبة 73 ٪ إلى 1.1 مليار دولار ، مدفوعة بالطلب القوي على وحدات معالجة الرسومات للألعاب التي تم إطلاقها حديثًا وشحنات شبه مدنية أعلى مع عودة مستويات المخزون إلى طبيعتها. مع اقتراب موسم العطلات ، من المحتمل أن تظل مبيعات الألعاب مرتفعة.
في حين انخفضت أعمال مركز البيانات AI في الربع الثاني ، إلا أنها تظل في وضع جيد للاحتفال بإعادة تسلسل كبير في النمو. وضعت الشركة خريطة طريق تتضمن زيادة كبيرة في أعمال مركز بيانات الذكاء الاصطناعي. الثقة في أن هذا القطاع وحده يمكن أن ينمو إلى عشرات المليارات في الإيرادات السنوية مع مرور الوقت. الزخم بناء بالفعل. قامت AMD بتطوير منتجات أسرع MI300 و MI325 خلال هذا الربع ، حيث حصلت على أعمال جديدة من مقدمي الخدمات السحابية الرئيسية وعملاء المستوى 1. هذا يمهد المرحلة لطرح سلسلة أوسع من سلسلة MI350 ، والتي تم تصميمها للتعامل مع أعباء العمل التي تتطلب من الذكاء الاصطناعي بتكلفة أقل وتعقيدًا.
في المستقبل ، تتوقع AMD أن يحدد خطها الأعلى نموًا متسلسلًا يقوده منحدر خط GPU MI350. بالتوازي ، يتقدم تطوير سلسلة الجيل التالي من MI400 بسرعة ، واهتمام العميل مرتفع بالفعل. تشارك AMD بنشاط مع عدد متزايد من شركاء المؤسسات والشركاء السحابيين لدعم عمليات نشر الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع بحلول عام 2026.
تقوم AMD أيضًا بإجراء استثمارات استراتيجية لتوحيد النظام البيئي لمنظمة العفو الدولية. لقد وسعت كل من إمكانات الأجهزة والبرامج ، من الناحية العضوية ومن خلال عمليات الاستحواذ. تشمل الإضافات الحديثة فرقًا من Brium و Lamini ، حيث تستكمل عمليات الاستحواذ السابقة على برامج الذكاء الاصطناعي مثل Nod.ai و Mipsology و Silo AI.
على جبهة الأجهزة ، استحوذت AMD على فريق تصميم مركز بيانات ZT Systems ، ودمج خبرتهم لتسريع تطوير حلول Helios على نطاق رف.
يضيف تأثير AMD المتزايد في مبادرات الذكاء الاصطناعي السيادية ناقل نمو مثير آخر. تختار الحكومات في جميع أنحاء العالم بشكل متزايد AMD لتأمين البنية التحتية الوطنية لمنظمة العفو الدولية. مع وجود أكثر من 40 ارتباطًا نشطًا من الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم ، أصبحت AMD لاعبًا رئيسيًا في البنية التحتية العالمية لمنظمة العفو الدولية.
في حين أن أرباح AMD Q2 أدت في البداية إلى تراجع في السوق بسبب النعومة على المدى القصير في إيرادات مركز البيانات AI ، فإن الصورة الأوسع تحكي قصة أكثر تفاؤلاً. نشرت الشركة نتائج إجمالية قوية ، مدفوعة بزيادة الطلب عبر عملائها والألعاب وشركات مركز البيانات التقليدية. والأهم من ذلك ، أن استراتيجية AI على المدى الطويل من AMD تكتسب قوة ، مع خريطة طريق قوية للمنتج ، والاستحواذات الاستراتيجية ، وتعميق الشراكات التي تضع الأساس للنمو المتسارع.
إن المنحدر القادم لسلسلة MI350 ، واهتمام العميل القوي بخط MI400 ، ودور AMD المتزايد في مشاريع الذكاء الاصطناعى السيادي سيعزز موقعه في مساحة الذكاء الاصطناعي.
بينما تحافظ وول ستريت على تصنيف “شراء معتدل” على أسهم AMD ، للمستثمرين على المدى الطويل ، فإن الانخفاض الحالي يمثل فرصة شراء مقنعة.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى أميت سينغ مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com