افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قالت جهات تنظيمية دولية إن القواعد العالمية بشأن حجم الأصول السائلة التي يجب أن تمتلكها البنوك تحتاج إلى تعديل استجابة لانهيار بنك وادي السليكون العام الماضي وإنقاذ بنك كريدي سويس.
وتعهد كبار المشرفين المصرفيين في العالم في تقرير نشر يوم الجمعة بدراسة سبل تعزيز قواعد السيولة للقطاع بعد تحديد العديد من المجالات التي فشلوا فيها في أزمة العام الماضي.
وقالت لجنة بازل للرقابة المصرفية، التي تضع المعايير التنظيمية العالمية للقطاع، في تقرير لمجموعة الدول الصناعية العشرين: “قد يحتاج الإشراف على السيولة إلى التطور في ضوء التجارب الأخيرة”.
على مدى أسبوعين في آذار (مارس) 2023، تم إغلاق البنوك التي يبلغ إجمالي أصولها نحو 900 مليار دولار، أو تم وضعها تحت الحراسة القضائية أو إنقاذها – بما في ذلك بنك وادي السليكون، وبنك سيجنتشر، وبنك كريدي سويس. وبعد بضعة أسابيع، تم إغلاق بنك فيرست ريبابليك بأصول تبلغ حوالي 230 مليار دولار.
إن سرعة الاضطرابات التي اجتاحت القطاع المصرفي العام الماضي جعلت المنظمين يتساءلون عما إذا كانت القواعد التي وافقوا عليها لدعم القطاع بعد الأزمة المالية عام 2008 تعمل على النحو المنشود وما إذا كانت بحاجة إلى تحسين.
وقالت اللجنة: “شهدت جميع البنوك المتعثرة خلال الاضطرابات المصرفية عام 2023 سلسلة من صدمات السيولة”. على الرغم من أن العديد من البنوك الأكثر تضررا لم تكن خاضعة للقواعد العالمية، إلا أن المنظمين قالوا إن “الاضطراب أثار تساؤلات حول تصميم ومعايرة معايير السيولة في بازل 3”.
وقالت لجنة بازل إن الاضطرابات التي حدثت العام الماضي كشفت أيضًا عن “دور وسائل التواصل الاجتماعي ورقمنة التمويل في تسريع سرعة وتأثير ضائقة البنوك”. واقترح أن الجهات التنظيمية يمكن أن تطلب من البنوك التي لديها “ملف سيولة هيكلي عالي المخاطر” الإبلاغ عن مراكز السيولة لديها في كثير من الأحيان.
وعلى وجه الخصوص، قال التقرير إن المشكلات التي يواجهها بنك كريدي سويس قبل إنقاذه من قبل منافسه يو بي إس كشفت كيف يمكن للبنك أن يكافح من أجل بيع الأصول السائلة لدفع المودعين عندما يسارعون إلى سحب أموالهم.
يتطلب نظام بازل من البنوك العالمية أن يكون لديها على الأقل ما يكفي من الأصول التي يمكن بيعها بسهولة – مثل ودائع البنوك المركزية – لتغطية 30 يوما من صافي التدفقات النقدية الخارجة خلال سيناريو افتراضي مجهد.
لقد استوفى بنك كريدي سويس هذا المطلب بشكل مريح حتى وقت قصير قبل أن يسحب العملاء ما يقرب من ربع أصوله في غضون أيام قليلة فقط ويدفعونه إلى حافة الانهيار.
وتبين أن البنك غير قادر على بيع العديد من الأصول التي حددها لتغطية هذا المطلب إما لأنها كانت محفوظة لأغراض أخرى، مثل احتياجات السيولة اليومية، أو لأنه كان من الصعب تحويلها إلى الجهة التي تحتاج إليها.
وقال التقرير إن بنك كريدي سويس كان مترددا أيضا في بيع أصوله السائلة لأن ذلك كان سيأخذه إلى ما دون المستوى المطلوب ويثير الحاجة إلى الكشف عن ذلك للمستثمرين، الأمر الذي كان من الممكن أن يؤدي إلى مزيد من تآكل الثقة في البنك.
والمشكلة الأخرى التي حددتها في البنوك الأمريكية الفاشلة، مثل بنك وادي السيليكون، هي أنها كانت مترددة في بيع العديد من الأصول السائلة التي كانت لديها للتعامل مع التدفقات النقدية الخارجة المحتملة لأن هذا كان سيجبرها على بلورة خسائر غير مسجلة.
وكانت البنوك الأميركية تقوم بحساب هذه الأصول، مثل السندات الحكومية، على أساس الاحتفاظ بها حتى تاريخ استحقاقها. وهذا يعني أنهم لم يضطروا إلى تحمل خسائر عندما انخفضت قيمة الأصول، إلا إذا تم بيعها.
يبدو أن البنوك تفترض أن بإمكانها صرف الأصول عبر أسواق الريبو – حيث يتم رهنها كضمان للحصول على قرض. لكن التقرير قال “في مثل هذه السيناريوهات، قد تتوقف أسواق الريبو عن العمل بسلاسة” مما يجعلها “مصدرا غير موثوق به للسيولة الطارئة”.
وقالت لجنة بازل إنها ستواصل “تحديد أولويات العمل لتعزيز الفعالية الإشرافية وتحديد القضايا التي يمكن أن تستحق توجيهات إضافية على المستوى العالمي”.