افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قال الرئيس التنفيذي المؤقت للشركة إن بيع شركة بناء السفن البريطانية الشهيرة هارلاند آند وولف إلى مجموعة الدفاع الإسبانية نافانتيا سيعني “للأسف” خسائر للدائنين والموردين عندما يتم الانتهاء من الصفقة في يناير.
لكن راسل داونز، خبير الإفلاس وإعادة الهيكلة الذي تولى منصبه في يوليو/تموز، قال لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن الصفقة كانت أفضل نتيجة ممكنة لإبقاء الساحات الأربع للشركة المصنعة لـ”تيتانيك” على قيد الحياة وحماية 1000 وظيفة.
وقال داونز في مقابلة: “لقد حاولنا جاهدين التوصل إلى اتفاق يناسب جميع الدائنين”. “يتعين علينا للأسف أن ندرك أننا لم نتمكن من إيصال جميع أصحاب المصلحة إلى وضع يمكنهم من خلاله الحصول على أفضل النتائج الخاصة بهم.”
بعد تعرضها للخسائر ومدفوعات الفائدة المرتفعة على ديونها، انهارت الشركة الأم لشركة H&W في سبتمبر.
كانت شركة بناء السفن البالغة من العمر 163 عامًا تكافح من أجل البقاء واقفة على قدميها منذ أن رفضت حكومة حزب العمال الجديدة في المملكة المتحدة في يوليو طلبًا للحصول على ضمان قرض طارئ بقيمة 200 مليون جنيه إسترليني باعتباره استخدامًا غير مناسب للأموال العامة.
ومددت شركة Riverstone Credit Partners، مقرض H&W في وول ستريت، قرضًا طارئًا بقيمة 25 مليون دولار في يوليو، بالإضافة إلى تسهيل سابق بقيمة 115 مليون دولار. ويعتقد أن الموردين للشركة مدينون بعشرات الملايين من الجنيهات الاسترلينية.
ولم يتضمن الإعلان يوم الخميس عن صفقة نافانتيا لشراء ساحات في أيرلندا الشمالية وإنجلترا واسكتلندا أي تفاصيل مالية، بما في ذلك عدم ذكر سعر الأصول. ضاعفت H&W إيراداتها بأكثر من ثلاثة أضعاف في عام 2023 وقلصت خسائر التشغيل إلى النصف إلى 24.7 مليون جنيه إسترليني.
كان العنصر المركزي في الصفقة هو موافقة حكومة المملكة المتحدة على زيادة عقد بقيمة 1.6 مليار جنيه استرليني لبناء ثلاث سفن دعم تابعة للبحرية الملكية حصلت عليها شركة نافانتيا في عام 2022 مع شركة H&W – وهو ما كانت المجموعة الإسبانية تسعى لتحقيقه في المحادثات.
ورفض داونز التعليق على سعر الساحات أو تحديد المبلغ الذي وافقت عليه حكومة المملكة المتحدة على زيادة عقد البحرية الملكية.
جوناثان رينولدز، وزير الأعمال، أخبر أعضاء البرلمان يوم الخميس أن المملكة المتحدة وافقت على “بعض التغييرات على الشروط التجارية على القيمة الإجمالية لعقد دعم الأسطول الصلب” لكنه قال إنها “بسيطة نسبيا”. ورفضت وزارة الدفاع البريطانية الكشف عن التفاصيل “لأسباب تتعلق بالحساسية التجارية”. كما رفضت نافانتيا التعليق.
وقال داونز إن “سعادته” بالعمال والساحات نتيجة أشهر من المفاوضات “المكثفة” كانت “بالطبع تتناقض مع خيبة أملي إزاء عدم اليقين والخسائر التي سيخلقها ذلك للدائنين، وخاصة الموردين الذين سيكونون دائنين غير مضمونين”.
ورفضت ريفرستون التعليق.
كان انهيار H&W في سبتمبر هو الثاني خلال خمس سنوات. تم تعيين شركة Teneo الاستشارية مديرًا لتصفية الشركة “المفلسة” بينما قامت شركة Rothschild & Co بتقييم الخيارات الإستراتيجية.
وقد استقال بعض الموظفين، بما في ذلك آلان سميث، مدير بناء السفن في H&W، أو غادروا منذ ذلك الحين. ولم يستجب سميث لطلب التعليق. يبلغ عدد القوى العاملة الحالية حوالي 1000، مما يعني عدم توقع فقدان الوظائف في عملية البيع.
قال داونز إنه لم يكن هناك أي شك على الإطلاق بشأن عدم شراء Navantia لجميع الساحات الأربع.
“لقد عملنا بجد من خلال عملية الاندماج والاستحواذ مع شركة روتشيلد وشركاه، مع إعطاء الأولوية للبحث عن مستثمر جديد، ثم بيع الكيانات القانونية، ولم نتوصل إلا مؤخرًا إلى أفضل النتائج التي سيتم تأمينها من خلال البيع القائم على الأصول للساحات والقوى العاملة”. قال.
وقال داونز إن ذلك يعني إجراء عملية بيع “معدة مسبقًا” من قبل المسؤولين في الشهر المقبل، مضيفًا أن الشركات التي تدير الساحات “ستتوقف في النهاية عن الوجود”، وأنه تم تقديم إشعار لكل منها لدخول الإدارة.
وقال إنه في حين أن بعض الموافقات لا تزال بحاجة إلى الانتهاء منها، إلا أنه قال: “لا أرى أي خطر حقيقي (على عملية البيع)”.
داونز، الذي وصف عمله بأنه “على وشك الانتهاء” وقال إنه سينتقل بمجرد إتمام عملية البيع، أصر على أنها أفضل صفقة متاحة.
وقال: “لقد بدأت العمل في يوليو/تموز بعد أن أوضحت الحكومة التي تم انتخابها حديثاً أنها لن تخاطر بأموال دافعي الضرائب في المجموعة”. “على هذا النحو، كان علينا إيجاد حل قائم على السوق، وهذا هو ما يتعين علينا القيام به.”