افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قدمت مجموعة من 10 آلاف مستثمر خسروا أموالهم في فضيحة الاستثمار غير السائل لشركة H2O Asset Management، دعوى قضائية في لندن ضد هيئة السلوك المالي، التي وافقت على ما زعموا أنها صفقة تعويض غير عادلة بقيمة 250 مليون يورو.
تقدمت مجموعة Collectif Porteurs H2O، وهي مجموعة مكونة من 10000 مستثمر تقاضي مدير الأصول في باريس بسبب ما تدعي أنها خسائر بمئات الملايين من اليورو، بطلب لإجراء مراجعة قضائية لتسوية التعويضات، والتي تم الاتفاق عليها مع الهيئة التنظيمية المالية البريطانية. في أغسطس.
وجهت هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) اللوم العلني لشركة H2O لفشلها في “تنفيذ العناية الواجبة المناسبة” على الاستثمارات المرتبطة بالممول المثير للجدل لارس ويندهورست و”تقديم بيانات ووثائق كاذبة ومضللة إلى الهيئة التنظيمية” أثناء التحقيق.
أشارت هيئة مراقبة السلوكيات المالية إلى أنها “كانت ستفرض غرامة كبيرة على شركة H2O بسبب انتهاكاتها الجسيمة”، ولكنها بدلاً من ذلك توصلت إلى اتفاق بموجبه ستوفر شركة H2O مبلغ 250 مليون يورو “متاحاً لجميع أولئك الذين تظل استثماراتهم محاصرة”.
تقدمت شركة Collectif Porteurs H2O بطلب للمراجعة القضائية – وهي إجراء قضائي من مرحلتين في المملكة المتحدة حيث تقوم المحكمة بمراجعة قانونية الإجراءات التي اتخذتها الهيئات العامة – في محاولة “لإلغاء” التسوية.
كانت شركة H2O، التي كانت ذات يوم نجمة صناعة الاستثمار الأوروبية التي أشرفت على أكثر من 30 مليار يورو في ذروتها، قد دخلت في أزمة في عام 2019 بعد أن كشفت صحيفة فايننشال تايمز أنها تعرضت بشكل كبير للأوراق المالية التي يصعب بيعها والمرتبطة بشركة ويندهورست.
في العام التالي، قامت شركة H2O بتجميد 1.6 مليار يورو من أموال المستثمرين التي ضختها في هذه الاستثمارات غير السائلة – التي لا يزال الجزء الأكبر منها محتجزا – بعد أن أثار المنظمون الفرنسيون مخاوف بشأن تقييمها.
قامت H2O بتنظيم عرض التسوية بحيث يتعين على المستثمرين التنازل عن حقوقهم في رفع دعاوى قانونية ضد كل من مدير الأصول و”الأطراف الثالثة” بشأن الخسائر الناجمة عن الاستثمارات غير السائلة. بالإضافة إلى H2O، تسعى شركة Collectif Porteurs H2O للحصول على تعويض من شركة Natixis، صاحبة الأغلبية السابقة في مدير الأصول؛ ومدقق حساباتها، KPMG؛ وأمين الأموال كاسييس.
المستثمرون الذين يصمدون ويستمرون في رفع الدعاوى القضائية سيحصلون أيضًا على حصة تتراوح بين 170 مليون يورو و187.5 مليون يورو من وعاء التسوية وقد يضطرون إلى الانتظار لسنوات للحصول على تعويض، بموجب هيكل الصفقة. وفي المقابل، فإن أولئك الذين يشتركون في عرض H2O يحصلون على “دفعة معززة ومبكرة” تؤهلهم للحصول على جزء يتراوح بين 62.5 مليون يورو و80 مليون يورو من التعويضات الإضافية.
قال جيرار مورين، رئيس Collectif Porteurs H2O، إنه في حين أن روح قرار هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) كان السماح “بالتعويض الجزئي” لجميع المستثمرين، إلا أن H2O “للأسف أساءت استخدام الاتفاقية لثني الضحايا عن اتخاذ إجراءات قانونية”.
وأضاف أن المراجعة القضائية “تهدف بشكل أساسي إلى إجبار شركة H2O على عكس التمييز الذي ترغب في فرضه على (مستثمري الصناديق) الذين يسعون للحصول على تعويض عادل عن خسائرهم”.
ورفضت هيئة الرقابة المالية، التي ورد اسمها كمدعى عليه في دعوى المحكمة العليا، التعليق. كما رفضت شركة H2O، التي تم تسميتها على أنها “طرف مهتم”، التعليق.
يجب على المحكمة أولاً أن تقرر ما إذا كانت ستوافق على طلب Collectif Porteurs لإجراء مراجعة قضائية قبل الانتقال إلى جلسة استماع موضوعية.