ارتفع مؤشر S&P 500 (SPX) (SPY) اليوم بنسبة +0.13٪، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي ($DOWI) (DIA) بنسبة +0.23٪، وارتفع مؤشر Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) بنسبة +0.53٪.
أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارًا سياسيًا متوقعًا على نطاق واسع بعد ظهر اليوم، مسجلاً تخفيضه الثاني على التوالي لسعر الفائدة. وافقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) على الخفض – حيث حددت السعر القياسي في نطاق 3.75٪ -4٪ – على الرغم من الرؤية المحدودة للمشهد الاقتصادي الأخير بسبب إغلاق الحكومة. علاوة على ذلك، كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن تغيير كبير في استراتيجية ميزانيته العمومية: فهو يعتزم إنهاء عملية التشديد الكمي (خفض مشترياته من الأصول) في الأول من ديسمبر/كانون الأول. وقد تمت الموافقة على قرار سعر الفائدة بأغلبية 10 أصوات مقابل صوتين.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية اليوم، حيث سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر Nasdaq 100 أعلى مستوياته على الإطلاق. يدعم تخفيف التوترات التجارية العالمية مكاسب الأسهم اليوم بعد أن قال الرئيس ترامب إنه يتوقع خفض التعريفات الجمركية على البضائع الصينية بسبب أزمة الفنتانيل. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أن الرئيس ترامب يفكر في خفض التعريفة الجمركية بنسبة 20٪ إلى ما يصل إلى 10٪ على البضائع الصينية حيث يتوقع أن الصين “تفعل الأشياء” وتعمل معه مباشرة لمعالجة تصدير المواد الكيميائية الأولية الضرورية لتصنيع الفنتانيل. أيضًا، وضعت الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية اللمسات الأخيرة على اتفاق تجاري اليوم من شأنه أن يجعل كوريا الجنوبية تستثمر 150 مليار دولار في بناء السفن في الولايات المتحدة، وستضع الولايات المتحدة سقفًا للتعريفات الجمركية على البضائع الكورية الجنوبية بنسبة 15٪.
تعد قوة أسهم أشباه الموصلات داعمة أيضًا للسوق الأوسع اليوم، بقيادة قفزة +4٪ في Nvidia، بعد أن قال الرئيس ترامب إنه منفتح على تزويد الصين بإمكانية الوصول إلى معالج Blackwell AI من Nvidia كجزء من صفقة تجارية. وقال المتحدث باسم وزارة الخارجية الصينية قوه جيا كون إن الصين مستعدة “لضخ زخم جديد” في العلاقات الأمريكية.
ارتفعت طلبات الرهن العقاري للحصول على درجة الماجستير في إدارة الأعمال في الولايات المتحدة بنسبة 7.1% في الأسبوع المنتهي في 24 أكتوبر، مع ارتفاع المؤشر الفرعي لشراء الرهن العقاري بنسبة 4.5% والمؤشر الفرعي لإعادة التمويل بنسبة 9.3%. انخفض متوسط الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بمقدار -7 نقاط أساس ليصل إلى أدنى مستوى له خلال 13 شهرًا عند 6.30% من 6.37% في الأسبوع السابق.
لم تتغير مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول على أساس شهري، وهي أضعف من التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة +1.2% على أساس شهري.
تتمتع الأسهم بدعم مرحل من أخبار يوم الاثنين بأن المفاوضين الأمريكيين والصينيين، الذين التقوا خلال عطلة نهاية الأسبوع في ماليزيا، توصلوا إلى اتفاق تجاري مبدئي من المتوقع الإعلان عنه رسميًا في قمة يوم الخميس بين الرئيسين ترامب وشي على هامش مؤتمر أبيك في كوريا الجنوبية. وقال وزير الخزانة بيسنت إن الاتفاق يعني أن التهديد الأمريكي بفرض تعريفة بنسبة 100% على الواردات الأمريكية من الصين، والتي من المقرر أن تبدأ في الأول من نوفمبر، “غير مطروح فعليًا”. وفي الوقت نفسه، وافقت الصين على عدم تقييد تصدير المعادن الأرضية النادرة لمدة عام واحد على الأقل، وشراء كمية “كبيرة” من فول الصويا الأمريكي. كما أحرز الجانبان تقدما بشأن رسوم الشحن ومطالب الولايات المتحدة بأن تتخذ الصين إجراءات صارمة ضد تصدير الفنتانيل وسلائفه إلى الولايات المتحدة. وقد يتوصل الجانبان أيضًا إلى اتفاق يسمح للمستهلكين الأمريكيين بمواصلة الوصول إلى TikTok.
يعد هذا أسبوعًا حافلًا بالأرباح، حيث أعلنت 173 شركة من الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن أرباحها. والجدير بالذكر أن خمس من شركات Magnificent Seven أعلنت عن أرباحها هذا الأسبوع. تقرير Alphabet وMeta وMicrosoft اليوم، وتقرير Apple وAmazon.com يوم الخميس. كانت أرباح الربع الثالث قوية حتى الآن. وفقًا لـ Bloomberg Intelligence، فإن 84% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 التي أعلنت حتى الآن قد فاقت التوقعات، وهي في طريقها لتحقيق أفضل ربع منذ عام 2021. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع أرباح الربع الثالث بنسبة +7.2% على أساس سنوي، وهي أقل زيادة خلال عامين. ومن المتوقع أيضًا أن يتباطأ نمو مبيعات الربع الثالث إلى +5.9% على أساس سنوي من +6.4% في الربع الثاني.
تراقب الأسواق العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا بعد أن قال الرئيس ترامب يوم السبت إنه سيفرض تعريفة جديدة بنسبة 10٪ على الواردات الأمريكية من كندا كعقاب على الإعلان المناهض للتعريفة الجمركية الذي أصدرته حكومة مقاطعة أونتاريو الأسبوع الماضي والذي تضمن انتقادات الرئيس السابق ريغان للتعريفات الجمركية. قال ترامب في البداية إنه سيوقف المفاوضات التجارية الأمريكية مع كندا بسبب الإعلان، لكنه صعد العقوبة في نهاية الأسبوع الماضي من خلال فرض تعريفة جديدة بنسبة 10٪، على الرغم من موافقة أونتاريو على إيقاف الحملة الإعلانية مؤقتًا.
وفيما يتعلق بالتعريفات المتبادلة التي فرضها الرئيس ترامب، تتطلع الأسواق إلى المرافعات الشفهية في المحكمة العليا المقرر عقدها في 5 نوفمبر حول ما إذا كانت التعريفات قانونية. وقد قضت المحاكم الأدنى بالفعل بأن الرسوم الجمركية المتبادلة التي فرضها ترامب غير قانونية، ووجدت أنها تستند إلى ادعاء خادع بسلطة الطوارئ. وإذا أيدت المحكمة العليا في الولايات المتحدة تلك الأحكام وألغت التعريفات، فسيتعين على حكومة الولايات المتحدة إعادة الرسوم الجمركية المتبادلة التي تم جمعها بالفعل، وستقتصر سلطة ترامب في فرض التعريفات على الأقسام الراسخة من قانون التجارة الأمريكي. ويتوقع مراقبون أن تعلن المحكمة العليا الأمريكية حكمها النهائي بشأن التعريفات المتبادلة بحلول أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026.
يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية في أسبوعه الخامس، مما يؤثر على معنويات السوق والاقتصاد الأمريكي. يؤدي إغلاق الحكومة إلى تأخير إصدار التقارير الحكومية، بما في ذلك جميع تقارير مطالبات البطالة الأسبوعية الأخيرة، وتقرير البطالة والرواتب لشهر سبتمبر، والميزان التجاري لشهر أغسطس، ومبيعات التجزئة لشهر سبتمبر، ومؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر، وبدايات الإسكان لشهر سبتمبر، والإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر، والمؤشرات الرائدة لشهر سبتمبر، وغيرها. تقدر بلومبرج إيكونوميكس أنه سيتم منح 640 ألف عامل فيدرالي إجازات أثناء الإغلاق، الأمر الذي من شأنه أن يزيد من مطالبات البطالة ويدفع معدل البطالة إلى 4.7٪.
ارتفعت أسواق الأسهم الخارجية اليوم. ارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 إلى مستوى قياسي جديد مرتفع بنسبة +0.16%. ارتفع مؤشر شنغهاي الصيني المركب إلى أعلى مستوى له منذ 10 سنوات وأغلق مرتفعًا بنسبة 0.70%. ارتفع مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني إلى مستوى قياسي جديد وأغلق مرتفعًا بشكل حاد بنسبة +2.17%.
أسعار الفائدة
انخفضت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (ZNZ5) اليوم بمقدار -3 نقاط. وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار +1.7 نقطة أساس ليصل إلى 3.993%. تتعرض أسعار الأوراق النقدية لضغوط اليوم وسط ارتفاع الأسهم، مما أدى إلى انخفاض الطلب على الديون الحكومية كملاذ آمن. تستمر أوراق T أيضًا في رؤية انخفاض الطلب على الملاذ الآمن بعد أنباء يوم الاثنين عن اتفاقية تجارية أولية بين الولايات المتحدة والصين.
الخسائر في سندات الخزانة محدودة على أمل أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، في ختام اجتماعها اليوم، بخفض أسعار الفائدة وإنهاء نظام التشديد الكمي. تتمتع أسعار T-note بدعم أساسي من الإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية، مما قد يؤدي إلى فقدان وظائف إضافية، وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي، وضعف الاقتصاد الأمريكي، مما قد يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة خفض أسعار الفائدة.
تتحرك عائدات السندات الحكومية الأوروبية نحو الانخفاض اليوم. وانخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار -0.3 نقطة أساس إلى 2.620%. انخفض العائد على السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار -0.4 نقطة أساس إلى 4.396%.
وتستبعد عقود المقايضات فرصة بنسبة 1% لخفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماع السياسة القادم المقرر عقده في 30 أكتوبر.
محركي الأسهم الأمريكية
ارتفعت أسهم Nvidia (NVDA) بأكثر من 4٪ لتقود شركات صناعة الرقائق إلى الارتفاع اليوم بعد أن قال الرئيس ترامب إنه سيناقش معالجات الذكاء الاصطناعي Blackwell الخاصة بشركة تصنيع الرقائق مع الرئيس الصيني Xi Jinping. أيضًا، ارتفعت أسهم Micron Technology (MU) بأكثر من +4%، وارتفعت أسهم KLA Corp (KLAC) بأكثر من +3%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسهم Broadcom (AVGO)، وLam Research (LRCX)، والمواد التطبيقية (AMAT)، والأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD)، وMarvell Technology (MRVL) بأكثر من 2%.
ارتفعت أسهم Bloom Energy (BE) بأكثر من 21% بعد الإعلان عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث البالغة 15 سنتًا، وهو أقوى من الإجماع البالغ 7.9 سنتًا.
ارتفعت شركة Seagate Technology Holdings Plc (STX) بأكثر من 16% لتصدر الرابحين في مؤشر S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الأول بقيمة 2.61 دولار، أعلى من الإجماع البالغ 2.37 دولار، وتوقع ربحية السهم المعدلة للربع الثاني بقيمة 2.55 دولار – 2.95 دولار، وهي نقطة المنتصف فوق الإجماع البالغ 2.67 دولار.
ارتفع Teradyne (TER) بأكثر من 15٪ بعد الإبلاغ عن صافي إيرادات الربع الثالث بقيمة 769.2 مليون دولار، وهو أفضل من الإجماع البالغ 745.1 مليون دولار، وتوقع إيرادات الربع الرابع من 920 مليون دولار إلى 1.0 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من الإجماع البالغ 820.5 مليون دولار.
ارتفعت أسهم شركة Caterpillar (CAT) بأكثر من 12% لتصدر الأسهم الرابحة في مؤشر داو جونز الصناعي بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث بقيمة 4.95 دولار، وهو أقوى من الإجماع البالغ 4.51 دولار.
ارتفعت شركة Centene (CNC) بأكثر من +9٪ بعد الإعلان عن أرباح غير متوقعة للسهم الواحد المعدلة للربع الثالث قدرها 50 سنتًا مقابل توقعات بخسارة قدرها -15 سنتًا، ورفع توقعات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله إلى 2.00 دولارًا أمريكيًا من 1.75 دولارًا أمريكيًا، وهو أقوى من الإجماع البالغ 1.67 دولارًا أمريكيًا.
ارتفع سهم Fortive (FTV) بأكثر من 7٪ بعد رفع توقعات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله إلى 2.63 دولارًا – 2.67 دولارًا من التوقعات السابقة البالغة 2.50 دولارًا – 2.60 دولارًا.
ارتفعت شركة Cognizant Technology Solutions (CTSH) بأكثر من 5٪ لتتصدر الرابحين في مؤشر Nasdaq 100 بعد الإعلان عن إيرادات الربع الثالث البالغة 5.42 مليار دولار، وهو أقوى من الإجماع البالغ 5.32 مليار دولار، ورفع توقعات إيرادات العام بأكمله إلى 21.05 مليار دولار – 21.10 مليار دولار من التقدير السابق البالغ 20.7 مليار دولار – 21.1 مليار دولار، أعلى من المتوسط البالغ 20.96 مليار دولار.
انخفض Fiserv (FI) بأكثر من -41٪ ليقود الخاسرين في مؤشر S&P 500 بعد خفض تقدير ربحية السهم المعدل للعام بأكمله إلى 8.50 دولارًا – 8.60 دولارًا من التقدير السابق البالغ 10.15 دولارًا – 10.30 دولارًا.
انخفضت شركة Avantor (AVTR) بأكثر من -18٪ بعد أن أعلنت عن صافي مبيعات للربع الثالث بلغت 1.62 مليار دولار، أي أقل من التوقعات البالغة 1.65 مليار دولار.
انخفضت شركة Garmin Ltd (GRMN) بأكثر من -12٪ بعد توقع إيرادات العام بأكمله بنحو 7.10 مليار دولار، أي أقل من المتوقع البالغ 7.15 مليار دولار.
انخفضت شركة Verisk Analytics (VRSK) بأكثر من -10% لتقود الخاسرين في مؤشر Nasdaq 100 بعد توقع ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله بقيمة 6.80 دولار إلى 7.00 دولار، وهي نقطة المنتصف أقل من الإجماع البالغ 7.00 دولار.
انخفضت شركة Smurfit WestRock Plc (SW) بأكثر من -10٪ بعد الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة للربع الثالث بقيمة 1.30 مليار دولار، وهو أضعف من الإجماع البالغ 1.32 مليار دولار.
انخفض Hormel Foods (HRL) بأكثر من -6٪ بعد خفض تقديرات ربحية السهم المعدلة للربع الرابع إلى 8 سنتات إلى 9 سنتات من التوجيه السابق البالغ 38 سنتًا إلى 40 سنتًا.
انخفضت شركة Mondelez International (MDLZ) بأكثر من -3٪ بعد خفض تقدير ربحية السهم المعدل للعام بأكمله إلى -15٪ من التقدير السابق الذي انخفض -10٪.
انخفضت شركة Boeing (BA) بأكثر من -2٪ لتتصدر الخاسرين في مؤشر داو جونز الصناعي بعد الإبلاغ عن خسارة الأسهم الأساسية في الربع الثالث بقيمة -7.47 دولارًا أمريكيًا للسهم، وهو أقل بكثير من الإجماع البالغ -4.44 دولارًا أمريكيًا للسهم.
تقارير الأرباح(29/10/2025)
CVS Health Corp (CVS)، ITT Inc (ITT)، Penske Automotive Group Inc (PAG)، Esab Corp (ESAB)، Etsy Inc (ETSY)، Timken Co/The (TKR)، Ionis Pharmaceuticals Inc (IONS)، Phillips 66 (PSX)، IDEX Corp (IEX)، Virtu Financial Inc (VIRT)، Silgan Holdings Inc (SLGN)، Centene Corp (CNC)، OGE Energy Corp (OGE)، Fortive Corp (FTV)، Garmin Ltd (GRMN)، Boeing Co/The (BA)، Hayward Holdings Inc (HAYW)، Watsco Inc (WSO)، Flex Ltd (FLEX)، Gates Industrial Corp PLC (GTES)، GE HealthCare Technologies Inc (GEHC)، Avantor Inc (AVTR)، Old Dominion Freight Line Inc (ODFL)، Prosperity Bancshares Inc (PB)، شركة Automatic Data Processing Inc (ADP)، Clarivate PLC (CLVT)، Kraft Heinz Co/The (KHC)، Leonardo DRS Inc (DRS)، Verisk Analytics Inc (VRSK)، Otis Worldwide Corp (OTIS)، TE Connectivity PLC (TEL)، Fiserv Inc (FI)، SiteOne Landscape Supply Inc (SITE)، Reynolds Consumer Products Inc (REYN)، Clean Harbors Inc (CLH)، Littelfuse Inc (LFUS)، Avnet Inc (AVT)، NiSource Inc (NI)، Generac Holdings Inc (GNRC)، Entergy Corp (ETR)، Cognizant Technology Solutions (CTSH)، Smurfit WestRock PLC (SW)، United Therapeutics Corp (UTHR)، Verizon Communications Inc (VZ)، Caterpillar Inc (CAT)، Evercore Inc (EVR)، Seaboard Corp (SEB)، Oshkosh Corp (OSK)، Masco Corp (MAS)، Kirby Corp (KEX)، Align Technology Inc (ALGN)، Chipotle Mexican Grill Inc (CMG)، EPR Properties. (EPR)، وMercadoLibre Inc (MELI)، وMGM Resorts International (MGM)، وFMC Corp (FMC)، وHanover Insurance Group Inc/Th (THG)، وEverest Group Ltd (EG)، وExtra Space Storage Inc (EXR)، وCH Robinson Worldwide Inc (CHRW)، وCognex Corp (CGNX)، وAmerican Water Works Co Inc (AWK)، وSun Communities Inc (SUI)، وMid-America Apartment Community (MAA)، وeBay Inc (EBAY)، شركة كوكا كولا كونسوليديتد (COKE)، وشركة تايلر تكنولوجيز (TYL)، وشركة Dayforce Inc (DAY).
في تاريخ النشر، لم يكن لدى Rich Asplund مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Barchart.com